Ada Apa Dengan Tarif Hipotek Dan Harga Perumahan Saat Ini?

Pengambilan Kunci

• Harga rumah kemungkinan besar akan bertahan selama tahun depan menurut Goldman Sachs, meskipun mereka telah meningkat sebesar 43% sejak sebelum pandemi.
• Kenaikan suku bunga The Fed telah membuat pinjaman uang lebih mahal, dan suku bunga hanya diharapkan untuk mendapatkan lebih tinggi selama 12 bulan ke depan.
• Jika Anda harus membeli rumah selama tahun depan, tarifnya kemungkinan akan lebih rendah sekarang daripada di bulan-bulan mendatang.

Selama dua tahun terakhir, pasar perumahan telah mengalami permintaan yang ekstrim dan pasokan terbatas, yang telah menyebabkan kenaikan harga besar-besaran dalam waktu singkat.

Pada saat yang sama, inflasi telah menggelembung di seluruh dunia – termasuk di sini di AS Untuk mengendalikan inflasi, Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga pada Maret 2022, membuat pinjaman menjadi lebih mahal di atas harga dasar yang lebih tinggi.

Bagaimana lanskap hari ini berbeda dari dua tahun lalu?

Pada tahun 2020, daftar harga rata-rata di rumah Amerika adalah $374,500, dengan suku bunga rata-rata pada hipotek 30 tahun duduk di 3.11%.

Saat ini, tingkat bunga rata-rata adalah 7.06%, dengan harga rumah rata-rata hingga $525,000.

Itu berarti jika Anda membeli rumah dua tahun lalu dengan hipotek 30 tahun dan turun 20%, pembelian rata-rata akan dikenakan biaya pokok dan bunga $536,551 selama pinjaman Anda.

Pembelian rata-rata di pasar saat ini akan dikenakan biaya $1.11 juta pada pokok dan bunga selama hipotek 30 tahun dengan 20% ke bawah. Itu perbedaan lebih dari setengah juta dolar pada saat Anda selesai melunasi hipotek Anda.

Suku bunga lebih tinggi hari ini karena Federal Reserve berusaha untuk mengekang inflasi. Harga lebih tinggi karena beberapa alasan. Pertama, AS mengalami kekurangan perumahan sebelum pandemi. Ini menempatkan kami pada posisi yang sudah buruk ketika keadaan menjadi lebih buruk.

Selama pandemi, banyak pekerja kerah putih memutuskan untuk pindah dengan kebebasan kerja jarak jauh yang baru ditemukan. Banyak yang pindah ke tempat yang lebih murah. Ini juga meningkatkan permintaan dan menaikkan harga melalui perang penawaran.

Apakah harga rumah akan turun?

Masih terlalu dini untuk memutuskan apakah harga rumah sedang dalam tren turun. Sementara harga rumah cenderung mengalami penurunan musiman saat musim panas berlalu, tahun ini jumlahnya lebih besar dari rata-rata. Biasanya kami melihat penurunan 2% dari Juni hingga Agustus, tetapi tahun ini penurunan itu 6%. Tampaknya menjanjikan untuk calon pembeli.

Namun, penting untuk melihat angka-angka ini dalam konteksnya. Pada Agustus 2022, harga rumah naik 7.7% dibandingkan dengan harga pada saat yang sama pada 2021. Dari perspektif jangka panjang, harga rumah masih bisa naik. Kita harus menunggu untuk melihat angka Musim Gugur dan Musim Dingin untuk mendapatkan jawaban yang lebih pasti.

Harga tetap tinggi karena ada kekurangan persediaan. Sementara build baru memang meningkat 12.2% pada bulan Agustus, kami dapat mengaitkan ini sebagian dengan masalah rantai pasokan. Banyak pembangun tidak dapat memperoleh persediaan yang mereka butuhkan untuk mengerjakan proyek mereka, dan banyak dari persediaan ini akhirnya sampai kepada mereka pada akhir musim panas dalam satu ledakan besar.

Hanya karena kami melihat bangunan baru naik bulan lalu, bukan berarti mereka akan menambah inventaris untuk keluarga Amerika. Sebagian besar peningkatan inventaris akan berada di pasar komersial, calon tuan tanah yang ingin menyewakan unit baru kepada penyewa.

Banyak orang Amerika telah dikeluarkan dari pasar karena harga rumah telah meroket selama dua tahun terakhir. Itu berarti ada lebih banyak permintaan di pasar sewa dari biasanya, jadi di situlah pengembang memfokuskan energi mereka. Jika kita melihat proyek perumahan multi-keluarga dengan lima unit atau lebih secara eksklusif, bangunan baru meroket, naik 28.6%.

Alasan lain kenaikan sementara ini tidak boleh ditafsirkan sebagai alasan untuk bersantai adalah bahwa izin untuk proyek pembangunan rumah di masa depan turun 10% pada akhir musim panas. Sebagai hasilnya, kita dapat mengharapkan untuk melihat persediaan yang lebih ketat di pasar perumahan yang terjangkau, bahkan ketika rumah dengan harga yang lebih tinggi duduk di pasar selama berbulan-bulan pada suatu waktu.

Dengan permintaan yang lebih sedikit pada titik harga yang lebih tinggi, lebih sedikit penjual potensial yang ingin mendaftar. Peluang yang ada tahun lalu telah berkurang, dengan rumah-rumah duduk di pasar lebih lama. Penjualan rumah yang terdaftar antara $ 250,000 dan $ 500,000 turun 14% dari tahun 2021 hingga 2022, sebagian karena ada lebih sedikit persediaan dalam kelompok harga ini dengan kenaikan harga rumah.

Tapi penjualan rumah yang lebih mahal juga turun. Mereka dengan daftar harga antara $ 750,000 dan $ 1 juta turun 3%.

Harga yang lebih tinggi dan persediaan yang kurang terjangkau bukan satu-satunya alasan orang memperlambat pembelian rumah pada tahun 2022. Ada juga masalah kenaikan suku bunga federal.

Apakah suku bunga KPR akan naik lebih jauh?

Mulai Maret 2022, Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga. Itu membuat pinjaman – termasuk pinjaman melalui hipotek – lebih mahal.

Pada hari Rabu, 21 September 2022, The Fed mengumumkan kenaikan suku bunga lagi sebesar 0.75 poin persentase. Itu membuat tingkat dana federal saat ini 3% menjadi 3.25%, dan hanya diperkirakan akan naik. Kami kemungkinan akan melihat dua putaran kenaikan lainnya dengan total 1.25 poin persentase tambahan pada akhir tahun.

The Fed saat ini mengisyaratkan bahwa suku bunga bisa naik setinggi 4.6% pada 2023.

Perkiraan pada awal Oktober 2022 menempatkan tingkat rata-rata hipotek 30 tahun di 7.06%. Meskipun masuk akal untuk mengharapkan harga melonjak lebih tinggi, seberapa jauh lebih tinggi masih harus dilihat.

Kenaikan suku bunga pinjaman tidak hanya mengecilkan hati pembeli – tetapi juga membuat penjual enggan mendaftarkan properti mereka di tempat pertama, semakin memperparah kekurangan sisi penawaran. Banyak dari penjual ini mungkin akan mengambil hipotek baru ketika mereka menjual rumah lama mereka.

Kebanyakan orang Amerika dengan tingkat hipotek dijamin ketika mereka lebih rendah dari 6%, sehingga daftar properti mereka bisa berarti meningkatkan biaya pembiayaan mereka pada setiap properti baru.

Haruskah saya membeli sekarang atau menunggu lebih lama?

Bisa dibayangkan bahwa membeli lebih cepat daripada nanti dapat menghemat uang untuk suku bunga. Tapi sulit untuk melihat bagaimana pembeli, terutama pembeli rumah pertama kali, menang di pasar ini.

Sementara kami melihat penurunan harga jangka pendek dan kenaikan harga jangka panjang, Goldman Sachs sebenarnya memprediksi harga akan tetap sama hingga tahun 2023, dengan kenaikan atau penurunan rata-rata 0%. Sementara penurunan regional mungkin terjadi, rata-rata nasional diperkirakan akan tetap berada pada posisinya sekarang.

Apakah harga naik atau turun akan sangat bervariasi tergantung pada pasar lokal Anda.

Mungkin tidak ada kenaikan harga secara nasional, tetapi suku bunga kemungkinan besar akan naik sepanjang tahun 2023 – hingga The Fed mencapai 4.6%. Setelah itu, suku bunga mungkin tetap tinggi untuk sementara waktu atau ditarik kembali, tergantung pada bagaimana inflasi terlihat. Hampir tidak mungkin untuk memprediksi seperti apa penawaran dan permintaan pada saat itu.

Jika Anda tidak perlu segera pindah, Anda mungkin memutuskan untuk menunggu hingga 2024 atau kapan pun The Fed mulai menurunkan suku bunga lagi. Ada lebih banyak risiko dan ketidakpastian pada persamaan harga yang jauh.

Bottom line

Daftar harga rumah tetap tinggi. Suku bunga mahal untuk hipotek – terakhir kali kami melihat suku bunga setinggi ini adalah awal 2000-an. Tetapi pinjaman sangat mungkin menjadi lebih mahal selama 12 bulan ke depan, membuat keputusan menjadi lebih sulit bagi mereka yang mungkin perlu membeli dalam tahun depan.

Sampai pasar perumahan mendingin, kebanyakan dari kita akan mencari pasar untuk berinvestasi dan terus menabung untuk uang muka. Q.ai menghilangkan tebak-tebakan dalam berinvestasi.

Kecerdasan buatan kami menjelajahi pasar untuk investasi terbaik untuk segala macam toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, itu menyatukannya dengan praktis Kit Investasi yang membuat investasi menjadi sederhana.

Yang terbaik dari semuanya, Anda dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio kapan saja untuk melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri yang Anda investasikan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.