Apa Prospek Pasar Perumahan?

Pengambilan Kunci

• Penjualan perumahan turun selama sembilan bulan berturut-turut, dengan transaksi turun 28.4% dibandingkan saat ini tahun lalu.
• Harga rata-rata juga turun, mencapai $379,100 dibandingkan dengan $413,800 pada bulan Juni.
• Itu terjadi karena suku bunga hipotek terus meningkat pesat, berkisar sekitar 7% dari di bawah 3% pada akhir tahun 2021.
• Untuk pembeli pertama kali itu berarti berpotensi mengambil pandangan jangka panjang pada rencana pembelian rumah mereka, dengan investasi sebagai opsi untuk dipertimbangkan untuk meningkatkan uang muka mereka.

Penjualan perumahan terus turun karena Oktober menandai bulan kesembilan berturut-turut kami melihat angka penurunan. Itu melihat penurunan penjualan 5.9% dari bulan sebelumnya, dengan angka tahunan turun 28.4%.

Ini adalah tren penurunan terpanjang sejak 1999 dan menyebabkan analis mempertanyakan apa artinya bagi pasar perumahan.

Karena seperti banyak data ekonomi yang kita lihat sekarang, tidak semuanya buruk. Meskipun jumlah penjualan rumah menunjukkan tren penurunan yang sangat jelas, nilai rata-rata sejauh ini bertahan cukup baik.

Harga rata-rata rumah di AS mencapai $379,100 pada bulan Oktober, mewakili peningkatan sebesar 6.6% dibandingkan 12 bulan sebelumnya. Itu tidak semua saus, dengan angka itu turun dari level tertinggi bulan Juni di $413,800.

Jadi apa yang kita lihat di sini? Dengan angka penjualan rumah yang terus turun dan harga rata-rata turun dari puncaknya, apakah ini awal dari penurunan pasar perumahan? Atau apakah real estat hanya mengambil nafas sebelum mengisi kembali?

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.

Mengapa pasar perumahan mendingin?

Jelas bahwa panas mulai keluar dari pasar perumahan. Ini terjadi setelah beberapa tahun pertumbuhan yang sangat kuat, terlepas dari pergolakan yang disebabkan oleh pandemi Covid-19.

Kemampuan untuk bekerja dari jarak jauh (dan kemungkinan krisis eksistensial yang dialami oleh banyak orang!) menyebabkan sektor real estate sangat aktif yang melihat indeks harga rumah AS tumbuh 37.22% antara Q1 2020 hingga Q1 2022.

Sekarang air pasang tampaknya akan berbalik, tetapi mengapa?

Yah, kita bisa menyalahkan The Fed. Menyalahkan mungkin agak keras, tetapi kenyataannya pasar perumahan secara langsung dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga. Saat ini Fed berjuang keras melawan inflasi, yang telah menyebabkan empat kenaikan suku bunga berturut-turut sebesar 0.75 poin persentase.

Itu akan menjadi kenaikan besar jika itu terjadi sekali saja. Melakukannya empat kali berturut-turut adalah langkah serius.

Tarif dasar terkait langsung dengan tarif yang dibayar konsumen untuk hipotek. Gagasan di baliknya adalah bahwa dengan menaikkan tingkat bunga hipotek, kartu kredit, pinjaman pribadi, dan bentuk kredit lainnya, semakin sedikit uang di saku belakang konsumen untuk dibelanjakan untuk hal-hal lain.

Pengeluaran yang lebih rendah berarti pendapatan yang lebih rendah untuk bisnis, yang membantu memperlambat pertumbuhan ekonomi dan pada akhirnya menurunkan inflasi.

Dan itu berdampak besar pada pasar hipotek.

Minggu lalu, rata-rata 30 tahun hipotek suku bunga tetap di AS mencapai 6.61%, yang turun sedikit dari 7.08% minggu sebelumnya. Itu peningkatan yang sangat besar dari akhir tahun 2021, di mana tingkat hipotek rata-rata di bawah 3%.

Masalah tunggal ini menyebabkan masalah yang signifikan bagi pasar real estat.

Jika Anda menganggap pasangan mencari rumah pertama mereka, itu menjadi jauh lebih mahal dalam beberapa bulan terakhir. Mereka bisa saja menabung dengan rajin untuk uang muka mereka, dengan mempertimbangkan anggaran untuk apa yang mereka mampu bayar untuk pembayaran hipotek bulanan mereka.

Mereka mungkin mengawasi pasar dan bahkan mungkin telah memilih beberapa rumah yang sesuai dengan kebutuhan mereka.

Sekarang, pasangan yang sama itu mungkin menemukan bahwa rumah impian mereka tiba-tiba berada di luar jangkauan keuangan mereka. Untuk hipotek sebesar $400,000 dengan tingkat bunga 3%, pasangan itu akan melihat pembayaran bulanan sebesar $1,686 per bulan untuk jangka waktu tetap 30 tahun.

Sekarang, dengan tarif sekitar 7%, hipotek yang sama akan menelan biaya $2,661 per bulan.

Rumah yang sama, harga yang sama, uang muka yang sama, tetapi hipotek yang hampir $1,000 per bulan lebih mahal. Bagi banyak pembeli, ini akan membuat pembelian rumah pertama mereka menjadi tidak terjangkau.

Ini bukan hanya masalah pembeli pertama kali

Masalah yang sama muncul untuk pemilik rumah lama yang ingin pindah rumah. Kadang-kadang dimungkinkan untuk memindahkan hipotek yang ada ke properti baru, tetapi secara umum orang ingin pindah rumah untuk meningkatkan, daripada berhemat.

Dalam hal ini banyak pemindah rumah perlu menambahkan sejumlah dana tambahan ke hipotek mereka, untuk memfasilitasi perpindahan ke properti yang lebih besar atau lebih mewah. Sekali lagi, ini sekarang jauh lebih sulit bagi orang-orang dalam situasi itu daripada enam atau dua belas bulan yang lalu.

Ini menyebabkan pelambatan di sepanjang rantai. Lebih sedikit pemindah rumah berarti lebih sedikit properti di pasar untuk dijual dan lebih sedikit pembeli yang mencari tempat baru. Pasokan yang lebih rendah biasanya akan menyebabkan permintaan yang tinggi, tetapi dalam situasi ini permintaan dan penawaran turun pada saat yang bersamaan.

Prospek untuk pasar perumahan

Jelas kami tidak memiliki bola kristal, tetapi kemungkinan tren saat ini akan berlanjut untuk beberapa waktu. Kami cukup yakin tentang hal ini karena ketua Fed Jerome Powell telah memperjelas niatnya tentang suku bunga di tahun mendatang.

Meskipun tingkat hipotek tampak tinggi sekarang, kemungkinan besar akan jauh lebih tinggi. Angka sebenarnya akan tetap terlihat, tetapi The Fed telah mengindikasikan bahwa mereka melihat suku bunga dasar puncak mendekati 5% pada akhir siklus saat ini.

Itu peningkatan sekitar 0.75 poin persentase dari level saat ini, yang bisa berarti tingkat hipotek lebih dari 8%. Ini tidak bullish untuk pasar perumahan.

Saat ini pembeli enggan karena biaya hipotek jauh lebih tinggi. Ketika harga rumah mulai turun lebih banyak, penjual akan menjadi enggan untuk menjual dan kemungkinan besar akan bertahan sampai mereka dapat mencapai nilai jual yang mendekati tahun 2021.

Ini adalah skenario umum di pasar perumahan. Kecuali kehancuran total seperti yang kita lihat pada tahun 2008, sektor ini secara efektif masuk ke hibernasi karena pembeli yang keras kepala bertahan untuk banyak hal dan penjual yang keras kepala menambatkan nilai properti mereka ke level tertinggi sebelumnya.

Bagaimana pembeli pertama kali dapat mempersiapkan

Kami tidak akan melapisinya dengan gula, membeli rumah pertama Anda mungkin akan menjadi jauh lebih sulit sebelum menjadi lebih mudah. Tapi itu tidak berarti tidak ada yang dapat Anda lakukan untuk meningkatkan peluang Anda.

Salah satu cara terbaik untuk membantu diri Anda menaiki tangga properti adalah dengan memastikan uang muka Anda sebesar mungkin. Jelas ini berarti menabung sebanyak yang Anda bisa, tetapi penting juga untuk membuat uang bekerja untuk Anda juga.

Jika Anda mengharapkan untuk membeli properti dalam satu atau dua tahun ke depan, maka tetap berpegang pada opsi berbasis uang tunai seperti CD kemungkinan akan menjadi pilihan terbaik. Sisi positif dari kenaikan suku bunga adalah bahwa mereka akan membayar bunga sedikit lebih banyak daripada biasanya, tetapi itu tetap tidak akan menjadi sesuatu yang gila.

Jika Anda memiliki waktu tiga tahun atau lebih sampai Anda berharap berada di pasar untuk sebuah rumah, Anda memiliki lebih banyak pilihan. Inilah saat Anda dapat mulai mencari investasi untuk membantu meningkatkan setoran awal Anda.

Anda mungkin masih tidak ingin mengambil risiko super tinggi, jadi Anda menginginkan investasi dengan berbagai diversifikasi. Kita Kit Pengindeks Aktif berinvestasi di seluruh pasar AS, dan menggunakan kekuatan AI untuk memprediksi dan menyeimbangkan kembali portofolio setiap minggu.

Selain itu, kita juga bisa menambahkan AI-powered kita Perlindungan Portofolio. Ini menggunakan AI untuk menganalisis portofolio Anda dan kemudian menilai paparannya terhadap berbagai bentuk risiko termasuk risiko suku bunga, risiko minyak, dan risiko pasar secara keseluruhan.

Kemudian secara otomatis menerapkan strategi lindung nilai yang canggih untuk mengimbangi ini, berdasarkan sensitivitas keseluruhan portofolio.

Ini seperti memiliki dana lindung nilai pribadi Anda sendiri di saku Anda.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.