Menonton pasar berputar dalam beberapa minggu terakhir, pensiunan mungkin tergoda untuk memotong dan lari.
Tidak menyenangkan pada usia berapa pun untuk menyaksikan penurunan portofolio Anda, tetapi pengalaman itu bisa lebih sulit secara psikologis bagi para pensiunan. Saat Anda menarik diri dari rekening pensiun Anda alih-alih menyumbangkan uang baru, Anda mungkin merasa sangat rentan terhadap penurunan pasar. S&P 500 telah kehilangan sekitar 23% untuk tahun ini dan obligasi, turun sekitar 15%, belum mengembalikan peran tradisional mereka sebagai tempat berlindung yang aman.
“Apa yang benar-benar menakutkan bagi orang-orang saat ini adalah uang mereka menguap,” kata Beth Handwerker, perencana keuangan bersertifikat dengan James Investment di Beavercreek, Ohio. Daripada panik, dia mendesak klien untuk mengambil keuntungan dari penurunan dengan, misalnya, mempertimbangkan konversi Roth.
Sebaiknya jangan melakukan tindakan gegabah, seperti menarik semua uang Anda dari saham. Itu hanya akan membuat Anda kedinginan ketika pasar muncul lagi, yang biasanya lebih cepat dari perkiraan investor.
Tetapi saran yang biasa untuk tetap mengikuti kursus mungkin juga tidak berlaku. Bergantung pada situasi Anda, mungkin masuk akal untuk mengurangi risiko portofolio Anda dengan mengurangi alokasi saham Anda. Berikut cara menentukan apakah itu masuk akal:
Periksa Campuran Portofolio Anda
Investor berada pada posisi terbaik untuk menghadapi badai pasar dengan portofolio yang seimbang. Itu bisa menjadi beberapa variasi dari 60% saham tradisional, 40% portofolio obligasi, yang meskipun tidak berkinerja baik tahun ini, tetap menjadi pendukung. Di pasar bawah, portofolio seimbang akan bertahan lebih baik daripada portofolio semua saham. Kebalikannya juga benar, tetapi untuk pensiunan, perlindungan sisi bawah biasanya sepadan dengan mengorbankan beberapa keuntungan.
Anda mungkin berpikir Anda memiliki portofolio yang seimbang, tetapi jika Anda membuat portofolio 60/40 tahun yang lalu dan belum menyentuhnya sejak itu, Anda mungkin memiliki lebih banyak saham daripada yang Anda tawar, karena pasar bull blockbuster yang berjalan hanya dengan gangguan singkat dari Maret 2009 hingga awal tahun ini. Portofolio yang diinvestasikan 60% di S&P 500 dan 40% di Indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays pada awal September 2012 dan tidak tersentuh sejak saat itu akan terdiri dari 82% saham dan 18% obligasi pada 31 Agustus 2022, menurut ke
Bintang fajar
Mengarahkan.
“Mungkin ada orang yang memiliki pergeseran portofolio yang cukup signifikan, jika mereka tidak memperhatikannya,” kata Jason Miller, mitra di Crewe Advisors di Salt Lake City. Jika itu Anda, jual beberapa saham dan beli obligasi untuk kembali ke alokasi target Anda.
Miller merekomendasikan pengaturan parameter untuk portofolio Anda dan menyeimbangkan kembali setiap kali menyimpang dari mereka. Parameter yang tepat akan tergantung pada cakrawala waktu dan toleransi risiko Anda, kata Miller, tetapi katakanlah alokasi saham besar Anda adalah 30%: Anda dapat menetapkan ambang batas antara 27% dan 33% dan menyeimbangkan kembali setiap kali berada di luar kisaran itu. Penasihat lain merekomendasikan penyeimbangan kembali pada jadwal yang ditetapkan, seperti pada waktu yang sama setiap tahun. Sistem apa pun yang Anda pilih, yang terbaik adalah menyeimbangkan kembali secara proaktif daripada reaktif di pasar bawah, kata para ahli.
Verifikasi Sumber Penghasilan Anda
Penasihat keuangan merekomendasikan agar pensiunan menyimpan cukup uang sehingga mereka tidak perlu menyentuh portofolio mereka di pasar bawah. Penarikan dari portofolio yang menurun, terutama di awal masa pensiun, akan menghabiskan aset Anda jauh lebih cepat daripada menarik di pasar yang naik. Istilah untuk ini adalah risiko urutan pengembalian, atau nasib buruk pensiun ke pasar beruang. Cara terbaik untuk melawan pengembalian negatif di awal masa pensiun adalah dengan meninggalkan portofolio investasi Anda sendiri dan menarik uang tunai.
Christine Benz, direktur keuangan pribadi dan perencanaan pensiun untuk Morningstar, merekomendasikan agar pensiunan menyimpan antara satu dan dua tahun penarikan portofolio di rekening tabungan hasil tinggi atau kendaraan cair lainnya. Perhatikan, itu bukan pengeluaran keseluruhan satu hingga dua tahun, karena beberapa pengeluaran kemungkinan akan ditanggung oleh Jaminan Sosial atau sumber pendapatan lainnya. Anda tidak ingin menyimpan terlalu banyak uang tunai, karena bahkan dengan hasil yang lebih tinggi hari ini, itu tidak akan mengikuti inflasi.
Akhir tahun 2021 adalah waktu yang tepat bagi mereka yang mendekati masa pensiun untuk menjual beberapa saham guna mendanai ember uang tunai, kata Benz, karena pasar saham naik sekitar 27% untuk tahun ini. Tetapi jika Anda melewatkan jendela itu dan menemukan diri Anda tanpa bantalan uang tunai yang memadai, belum terlambat untuk mulai membangunnya. Rata-rata biaya dolar paling dikenal sebagai cara untuk memuluskan risiko dalam perjalanan ke pasar, tetapi penasihat mengatakan itu juga dapat mengelola volatilitas di jalan keluar. Jadi, Anda dapat secara bertahap menjual saham selama beberapa bulan hingga keranjang uang tunai Anda menampung antara satu hingga dua tahun penarikan portofolio.
Cara lain yang ampuh bagi pensiunan untuk melawan pasar yang berombak adalah dengan mempertahankan pilihan untuk bekerja dalam kapasitas tertentu, kata Miller. Itu tidak selalu mungkin, karena kesehatan atau alasan lain. Tetapi jika ya, meninggalkan pekerjaan Anda sebelumnya, atau membuka pekerjaan di tempat lain, dapat memberi Anda penghasilan yang cukup untuk hidup sehingga Anda dapat meninggalkan portofolio Anda sendiri.
Kirim surat ke Elizabeth O'Brien di [email dilindungi]