Menambahkan real estat ke portofolio investasi Anda bisa menjadi cara cerdas untuk melakukan diversifikasi, meningkatkan pengembalian, dan bahkan melakukan lindung nilai terhadap risiko inflasi. Ketika datang untuk memilih bagaimana Anda akan berinvestasi di real estat, ada beberapa opsi untuk dipilih. Dua rute investasi real estat yang paling umum termasuk properti sewaan dan perwalian investasi real estat (REIT). Seperti investasi apa pun, masing-masing menawarkan pro dan kontra mereka sendiri. Berinvestasi dalam real estat tidak diragukan lagi merupakan proposisi yang menarik. Mempertimbangkan berkonsultasi dengan penasihat keuangan sebelumnya, meskipun.
REIT vs. Properti Sewa
Sebelum Anda dapat memutuskan investasi real estat mana yang terbaik untuk Anda portofolio investasi, Anda harus terlebih dahulu memahami cara kerja masing-masing.
Sewa properti
Kebanyakan orang sudah familiar dengan premis properti sewaan. Investor dapat membeli dan kemudian menyewakan properti hunian, seperti rumah satu atau beberapa keluarga, kondominium atau gedung apartemen.
Idealnya, properti Anda akan menghasilkan lebih banyak sewa setiap bulan daripada yang dibayarkan investor dalam bentuk hipotek, pajak, asuransi, perbaikan, dan pengeluaran lainnya. Ekstra apa pun memberi investor keuntungan arus kas bulanan, yang dapat mereka simpan atau investasikan kembali ke dalam properti. Harapannya adalah seiring waktu atau setelah renovasi, properti sewaan akan menghargai nilainya. Jika dan ketika investor memilih untuk menjual properti sewaan, itu akan terbukti menjadi sumber pertumbuhan jangka panjang.
Trust Investasi Real Estat (REIT)
REIT, atau kepercayaan investasi real estat, bekerja sedikit berbeda. Dengan REIT, Anda membeli saham perwalian yang memiliki dan mengelola properti riil. Sebagai seorang investor, Anda sendiri tidak berhak atas properti yang dipegang oleh REIT, Anda juga tidak akan memiliki masukan atau tanggung jawab apa pun dalam pengelolaannya. Karena aset di REIT menghargai dan menghasilkan keuntungan, investor diberikan dividen.
Jika seorang investor perlu melikuidasi saham REIT mereka, mereka dapat melakukannya dengan nilai pasar saat itu. REIT dapat diperdagangkan secara publik, diperdagangkan secara pribadi, atau bersifat publik yang tidak diperdagangkan. Masing-masing beroperasi sedikit berbeda dengan persyaratan investasi dan aksesibilitas dana sendiri.
Kemiripan Properti REIT dan Sewa
Dalam banyak hal, berinvestasi di properti sewaan dan berinvestasi di REIT adalah serupa, jika tidak sama. Berikut adalah beberapa cara agar kedua opsi tersebut tumpang tindih.
Arus Kas
Jika Anda sedang mencari investasi yang menyediakan Anda dengan sumber arus kas, baik REIT maupun properti sewaan dapat memenuhi kebutuhan tersebut. Per IRS, REIT harus mendistribusikan setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak mereka kepada investor dalam bentuk dividen. Untuk alasan ini, REIT umumnya merupakan sumber aliran pendapatan pasif yang dapat diandalkan.
Dalam situasi yang tepat, properti sewaan juga dapat memberi Anda arus kas bulanan. Namun, ini bergantung pada faktor-faktor seperti harga sewa pasar, pajak properti, lowongan, dan bahkan perbaikan.
Apresiasi Modal
Properti sewaan dan REIT merupakan investasi jangka panjang yang kuat bagi banyak investor, karena masing-masing menawarkan pertumbuhan yang kuat dan apresiasi aset. Jika dan ketika aset ini terapresiasi, hal itu dapat mengakibatkan peningkatan arus kas bagi investor secara teratur. Setelah aset dijual nanti, investor juga akan mengenali setiap pertumbuhan nilai.
Votalitas
Kesamaan lain antara REIT dan properti sewaan adalah bahwa keduanya memiliki potensi untuk tidak stabil dan dapat berfluktuasi nilainya dari waktu ke waktu. Jika REIT mengakui margin laba yang berkurang – baik karena kenaikan biaya atau tren pasar – investor kemungkinan akan melihat efeknya melalui pembayaran dividen yang lebih rendah. Penurunan arus kas ini dapat memengaruhi anggaran dan upaya keuangan Anda di tempat lain.
Volatilitas REIT juga bisa menjadi masalah jika Anda perlu melikuidasi portofolio Anda. Jika REIT Anda telah turun harga sejak Anda membeli, Anda akan merasakan efeknya saat Anda menjual investasi tersebut.
Properti sewa rentan terhadap sejumlah bahaya, termasuk volatilitas, penyewa yang buruk dan penurunan nilai properti. Harga sewa dapat berfluktuasi seiring dengan sisa pasar real estat; ini dapat menyebabkan harga sewa yang lebih rendah dan bahkan lowongan yang diperpanjang. Volatilitas juga bisa disebabkan oleh peningkatan pajak properti atau perbaikan besar yang tidak terduga, yang menjadi tanggung jawab pemilik-investor.
Diversifikasi
Berinvestasi dalam real estat dapat membantu mendiversifikasi portofolio investasi Anda, mengamankan tabungan Anda dengan lebih baik, dan membantu melunakkan pukulan faktor-faktor seperti penurunan pasar dan inflasi. Properti sewaan dan REIT bekerja untuk mendiversifikasi portofolio Anda, menambahkan investasi real estat ke dalam campuran. Semakin beragam investasi ini, semakin baik penyangga portofolio Anda: ini mungkin berarti berinvestasi di berbagai REIT atau membeli beberapa jenis properti investasi, atau di berbagai area.
Perbedaan Properti REIT dan Sewa
Ada beberapa perbedaan antara properti sewaan dan REIT, yang penting untuk dipahami jika Anda ingin membuat keputusan investasi yang tepat.
Keringanan Pajak untuk Kepemilikan Langsung
Pemilik properti dapat memanfaatkan banyak potongan pajak IRS terkait properti investasi mereka. Ini termasuk menghapus hal-hal seperti bunga hipotek, pajak properti, perbaikan, manajemen dan biaya lainnya. REIT tidak menawarkan potongan pajak semacam ini untuk investor.
Kontrol dan Fleksibilitas
Apakah Anda ingin memilih set penyewa berikutnya atau hanya memilih warna cat, Anda tidak memiliki banyak (atau benar-benar, tidak ada) kendali atas investasi Anda dengan REIT. Jika Anda ingin memainkan peran langsung dalam investasi Anda, Anda harus memilih properti sewaan.
Kemampuan untuk Digunakan sebagai Jaminan
Jika Anda memiliki properti sewaan, Anda mungkin dapat meminjam sebagian dari ekuitasnya (atau nilai yang Anda miliki) sesuai kebutuhan. Ini dapat dilakukan melalui pinjaman ekuitas atau jalur kredit ekuitas rumah, juga dikenal sebagai HELOC.
Aktif vs. Pasif
Satu perbedaan yang sangat penting untuk dipertimbangkan adalah bahwa properti sewaan adalah investasi aktif, sedangkan REIT adalah a investasi pasif. Properti sewa memerlukan pendekatan langsung dan perhatian terus-menerus, bahkan jika Anda menyewa perusahaan manajemen untuk membuat sebagian besar keputusan sehari-hari. REIT, di sisi lain, memberi investor semacam pendekatan "atur dan lupakan". Setelah Anda membeli saham REIT Anda, tidak ada lagi yang harus Anda lakukan selain menerima pembayaran dividen dan melihat aset Anda tumbuh.
Likuiditas
Jika Anda perlu melikuidasi investasi Anda, REIT mungkin terbukti sedikit lebih mudah daripada properti sewaan. Untuk melikuidasi properti sewaan, biasanya Anda harus menjualnya. Ini bisa memakan waktu, tenaga dan uang, antara menyiapkan dan mendaftarkan rumah, menunjukkan properti dan kemudian menutup penjualan.
Mulai dari akhir, Anda dapat dengan mudah menghabiskan waktu berbulan-bulan untuk melikuidasi aset properti sewaan. Namun, dengan REIT, mungkin sesederhana mengklik tombol di aplikasi broker Anda. Jika Anda memiliki REIT yang diperdagangkan secara publik, REIT dapat dijual dalam hitungan menit (jika bukan detik), selama pembeli tersedia.
Biaya dan Investasi di Muka
Properti sewa bisa menjadi banyak hal bagi investor, tetapi harga murah di ujung depan biasanya bukan salah satunya. Untuk membeli properti sewaan, investor harus memiliki setidaknya uang muka, uang muka, dan biaya penutupan tersedia. Jika diperlukan renovasi, investor perlu menyediakan uang tunai atau mengambil pinjaman.
Dengan REIT, Anda seringkali dapat mulai berinvestasi hanya dengan beberapa dolar. Meskipun ada REIT (terutama yang diperdagangkan secara pribadi atau publik yang tidak diperdagangkan) dengan persyaratan minimum investasi yang tinggi, banyak REIT lainnya tersedia di platform pialang harian tanpa investasi minimum.
Intinya
Apakah Anda lebih suka pendekatan lepas tangan? Kemudian pertimbangkan untuk menambahkan REIT ke portofolio Anda. Apakah Anda mencari investasi yang menawarkan manfaat pajak dan lebih banyak kontrol langsung? Maka properti sewaan layak untuk dilihat. Bagi beberapa investor, membeli properti sewaan dan membeli saham REIT bisa menjadi media bahagia yang sempurna. Lagi pula, semakin terdiversifikasi portofolio investasi Anda saat ini, semakin baik perlindungan Anda untuk apa pun yang dimiliki pasar di masa depan. Pilihan yang tepat bergantung pada tujuan dan gaya investasi investor; dalam beberapa kasus, menambahkan REIT dan properti sewaan bisa menjadi jawabannya.
Tips Berinvestasi
Mempertimbangkan bekerja dengan penasihat keuangan saat Anda mempertimbangkan cara untuk menambahkan aset real estat ke portofolio Anda. Menemukan penasihat keuangan yang berkualitas tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan hingga tiga penasihat keuangan yang melayani wilayah Anda, dan Anda dapat mewawancarai pasangan penasihat Anda tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap untuk menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulai sekarang.
Sebagai seorang investor, menemukan toleransi risiko yang tepat untuk portofolio Anda sangatlah penting. Obligasi dapat membantu Anda menemukan keseimbangan sempurna yang Anda cari dalam investasi Anda. Tapi menavigasi berapa banyak untuk menempatkan di mana datang dengan tantangannya. SmartAsset menawarkan kalkulator alokasi aset yang dapat membantu Anda menentukan distribusi yang tepat untuk toleransi risiko yang Anda inginkan.
Kredit foto: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Pos REIT vs Properti Sewa: Mana yang Lebih Baik? muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html