Manakah dari saham bank Buffett yang mungkin menghasilkan uang paling banyak untuk Anda?

Jadi ini adalah saat yang tepat untuk melihat semua saham bank yang ada dalam portofolio saham Berkshire. Manajer investasi dengan ukuran tertentu harus mempublikasikan kepemilikan mereka atas saham yang diperdagangkan secara publik pada hari terakhir kuartal dalam waktu 45 hari. Batas waktunya adalah hari Senin.

Pertama, berikut adalah saham bank Berkshire per 31 Maret, diurutkan berdasarkan nilai pasar saham Berkshire, dalam dolar:

Berkshire Hathaway adalah pemegang saham teratas Bank of America Corp.
BAC,
American express Co.
AXP,
Bancorp AS
USB
dan Bank of New York Mellon Corp.
BK.

Berikut adalah penilaian, hasil dividen, dan pengembalian rata-rata ekuitas umum berwujud (ROE) dan aset rata-rata (ROA) untuk kuartal terakhir yang dilaporkan grup. Wells Fargo ditambahkan ke bagian bawah daftar bank, karena Berkshire menurunkan seluruh sahamnya, diikuti oleh jumlah agregat yang dihitung oleh FactSet untuk sektor perbankan S&P 500:

ROE dan ROA tidak selalu membuat perbandingan yang seragam. American Express memiliki yang tertinggi untuk kedua ukuran dalam daftar ini karena pendapatan intinya adalah pendapatan biaya dari pemrosesan transaksi dan keanggotaan kartu, daripada pendapatan bunga atas pinjaman.

ROE Bank of New York Mellon tinggi, sementara ROA-nya rendah, karena ia juga berfokus pada pendapatan biaya — dari penyimpanan sekuritas dan layanan manajemen aset.

sekutu keuangan inc.
SEKUTU
memiliki ROE dan ROA tertinggi kedua, yang mencerminkan fokusnya pada pinjaman mobil.

Citigroup sejauh ini merupakan saham bank termurah yang dipegang oleh Berkshire berdasarkan harga berdasarkan nilai buku. Banyak investor tidak mempercayai perusahaan karena dua alasan: Perusahaan telah melakukan reorganisasi selama beberapa dekade, menyusul serangkaian akuisisi besar yang berakhir pada tahun 2001. Dan dana talangan pemerintah yang luar biasa dari bank selama krisis kredit 2008-2009 sangat menipiskan ekuitasnya sehingga saham turun 89% selama 15 tahun hingga 13 Mei 2022, dengan dividen diinvestasikan kembali.

Buffett tampaknya memiliki keyakinan pada Citigroup. Begitu pula analis Odeon Capital Group Dick Bove, yang menilai Citi sebagai “beli” dengan target harga $57.35, yang akan menjadi keuntungan 21% dari harga penutupan saham $47.46 pada 16 Mei. Ini karena Citi sekarang “salah satu perusahaan terkuat di negara ini,” tulis Bove dalam catatan kepada klien pada 7 Mei.

“Uang tunai Citi sama dengan $272 miliar atau 2.7x kapitalisasi pasarnya dan 1.5x saham biasa”
ekuitas,” tulis Bove.

Berdasarkan kapitalisasi pasar yang diperbarui untuk Citi pada tabel pertama, di atas, uang tunainya sekarang bernilai 2.6 kali ekuitas biasa. Bove menambahkan bahwa dengan pinjaman yang hanya menghasilkan 28% aset dan 50% deposito, dan dengan sebagian besar investasi sekuritasnya memiliki “semacam jaminan pemerintah”, “tidak adil untuk berargumen bahwa ini adalah neraca benteng.”

Jadi tesis Bove untuk Citi bukanlah bahwa Citi akan berkinerja kuat dalam jangka pendek, terutama jika AS sedang menuju resesi, seperti yang diharapkan Bove. Ini adalah permainan jangka panjang untuknya, dan mungkin juga untuk Berkshire Hathaway.

“[Saya] investor benar-benar salah membaca risiko perusahaan ini. Ini kaya akan uang tunai dan sekuritas. Saham sama sekali tidak mencerminkan ini, ”tulis Bove.

Berikut ringkasan pendapat enam bank yang dipegang oleh Berkshire pada akhir kuartal pertama, ditambah Wells Fargo, di antara analis yang disurvei oleh FactSet:

Ally Financial adalah favorit dari tujuh saham bank ini di antara para analis yang bekerja untuk perusahaan pialang.

Jangan lewatkan: 15 saham yang telah jatuh setidaknya 33% tetapi dengan langkah-langkah ini masih menonjol di sektornya