Keluarga kulit putih menuai lebih dari 90% keuntungan dari aturan pajak yang kuat ini

Keluarga kulit putih menarik lebih dari 90% keuntungan pajak yang berasal dari tarif pajak yang lebih rendah untuk keuntungan modal, lebih dari 90% keuntungan pajak dari pengurangan amal yang diperinci dan 90% pengurangan yang melekat pada pendapatan bisnis yang memenuhi syarat - semuanya mewakili diperkirakan 67% keluarga, kata peneliti.

Dalam keringanan pajak untuk kepemilikan rumah, keluarga kulit putih menerima 84% keuntungan pajak dari pengurangan bunga hipotek, kata para peneliti di Kantor Analisis Pajak Departemen Keuangan.

Untuk kredit pajak penghasilan yang diperoleh (EITC), kredit pajak yang ditujukan untuk keluarga pekerja berpenghasilan rendah dan sedang, rumah tangga Hispanik merupakan 15% dari semua keluarga, tetapi menerima 28% dari manfaat EITC. Rumah tangga kulit hitam mewakili 11% dari semua keluarga, tetapi menerima 19% dari manfaat EITC.

Formulir pajak IRS tidak mengumpulkan data tentang ras dan etnis, jadi peneliti menggunakan model prediksi dan perkiraan berdasarkan sampel data pengembalian pajak untuk mencapai temuan mereka. Penulis makalah tersebut menekankan bahwa mereka tidak memperdebatkan atau menentang aturan pajak tertentu, tetapi mencoba untuk menjelaskan lebih lanjut tentang dampak yang tidak setara dari kode pajak dari pandangan ras dan etnis.

Analisis tersebut adalah yang pertama dari jenisnya, menurut postingan online dari Lily Batchelder, asisten sekretaris untuk kebijakan pajak, dan Greg Leiserson, wakil asisten sekretaris untuk analisis pajak. Tidak ada data rahasia yang diungkapkan dalam proses penelitian, kata mereka.

Aturan yang melekat pada keuntungan modal jangka panjang sangat penting, kata para peneliti. Ketika wajib pajak memegang aset modal — seperti saham atau obligasi — selama lebih dari satu tahun, keuntungan dikenakan pajak dengan tarif yang lebih rendah daripada penghasilan biasa seperti upah. Bergantung pada pendapatan, tarif umumnya berkisar dari 0% hingga 20%, tetapi IRS mengatakan demikian 15% untuk sebagian besar rumah tangga.

Peneliti Departemen Keuangan memperkirakan $135 miliar dari $146 miliar pengeluaran pajak yang terkait dengan tarif preferensial atas keuntungan modal dan dividen yang memenuhi syarat akan diberikan kepada keluarga kulit putih. Sementara itu, keluarga Hispanik akan menerima $4 miliar, keluarga kulit hitam akan mendapatkan $2 miliar, dan demografi lainnya akan mengambil sisanya.

Tentu saja, aturan capital gain bisa berlaku untuk siapa saja — tetapi wajib pajak membutuhkan aset modal untuk memulai.

“Pembayar pajak membawa identitas ras mereka ke 1040 mereka. Anda tidak berhenti menjadi orang kulit hitam atau orang Hispanik atau orang kulit putih hanya karena Anda mengisi pengembalian pajak. Anda berkulit hitam dalam masyarakat yang memiliki rasisme sistemik. Anda Hispanik dalam masyarakat yang memiliki rasisme sistemik. Itu tidak berhenti di tepi pengembalian pajak,” Dorothy Brown, penulis “The Whiteness of Wealth: Bagaimana Sistem Pajak Memiskinkan Orang Kulit Hitam Amerika — dan Bagaimana Kami Dapat Memperbaikinya,” kepada MarketWatch.

Laporan itu mengutip karya Brown, dan profesor Hukum Georgetown mengatakan temuannya adalah "awal pertama yang sangat bagus" yang sebagian besar menegaskan apa yang telah dia pelajari tentang ketentuan termasuk keuntungan modal dan pengurangan bunga hipotek.

Baca lebih lanjut: 'Ada hukuman untuk menjadi Hitam': Bagaimana rasisme saat ini merendahkan nilai orang kulit hitam dan properti mereka — dan apa yang harus dilakukan tentang itu

Itu juga menegaskan kembali pandangannya bahwa solusi terbaik untuk perbedaan kode pajak adalah aturan yang sangat disederhanakan dan pengurangan minimal yang menghindari perlakuan dan pengecualian khusus, kata profesor itu. Brown adalah anggota Komite Penasihat Departemen Keuangan tentang Kesetaraan Ras, tetapi tidak terlibat dalam penulisan atau penelitian laporan tersebut.

Bahkan di antara 5% keluarga teratas, kata laporan Departemen Keuangan yang baru, rumah tangga kulit putih rata-rata mendapatkan keuntungan pajak tahunan $24,300 dari tarif preferensial, dibandingkan dengan $20,600 untuk rumah tangga kulit hitam berpenghasilan serupa dan $16,900 untuk rumah tangga Hispanik.

Salah satu perbedaannya, kata Brown, adalah bahwa "Wall Street tidak menganggap orang kulit hitam Amerika sebagai pelanggan potensial." Bahan lain adalah kemungkinan yang lebih tinggi bahwa orang kulit hitam Amerika berpenghasilan lebih tinggi lebih mungkin mendukung anggota keluarga mereka secara finansial - yang memberi mereka lebih sedikit uang untuk diinvestasikan di pasar saham atau di tempat lain, tambah Brown.

Hampir enam dari 10 orang (58%) tahun lalu mengatakan mereka memiliki saham, menurut Gallup. Di antara pemiliknya, 64% berkulit putih dan 46% adalah orang kulit berwarna, kata jajak pendapat, mencatat bahwa "kepemilikan saham sangat berkorelasi dengan pendapatan rumah tangga, pendidikan formal, usia dan ras." (Kepemilikan saham dihitung sebagai kepemilikan langsung, melalui reksa dana atau portofolio rekening pensiun.)

Beverly Moran, seorang profesor Sekolah Hukum Universitas Vanderbilt yang penelitiannya tentang interaksi antara ras dan pajak juga dikutip dalam laporan Departemen Keuangan, mengatakan kepada MarketWatch dalam sebuah email bahwa “memang benar bahwa aturan pajak ini mendukung orang kulit putih daripada orang kulit hitam, tetapi itu hanya setengah cerita.”

“Cerita yang lebih besar adalah bahwa peraturan ini mendukung orang yang mendapatkan uang dari properti daripada orang yang mencari nafkah melalui kerja,” kata Moran. “Bagaimana mungkin di AS, di mana kami bangga dengan kelas menengah kami yang besar dan etos kerja kami? Sangat penting bahwa sistem pajak Amerika berubah sehingga mencerminkan nilai-nilai kita yang sebenarnya, daripada secara konsisten mendukung kekayaan daripada tenaga kerja.”

Temuan ini menambah konteks tentang siapa yang akan diuntungkan atau dirugikan saat musim pajak ini dimulai. 2022 adalah tahun yang mengerikan bagi pasar saham karena inflasi tinggi, kenaikan suku bunga, dan kekhawatiran resesi. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.76%,
S&P 500
SPX,
+ 1.19%
dan Nasdaq Composite
COMP
+ 2.01%
berbalik dalam penampilan terburuk mereka sejak itu 2008.

Tetapi investor yang menjual dengan kerugian dapat menggunakan ketentuan pajak untuk mengimbangi keuntungan, kemudian menurunkan pendapatan mereka hingga $3,000 dan menerapkan kerugian yang tersisa untuk tahun pajak mendatang. Strategi “tax loss harvesting” telah mengambil nilai ekstra mengingat kondisi pasar, kata para ahli.

Sebaliknya, pembayaran dari kredit pajak penghasilan yang diperoleh kembali ke a jumlah yang lebih kecil untuk pekerja tanpa anak musim pajak ini. Pembayaran maksimum turun dari sekitar $1,500 menjadi $500 setelah dorongan era pandemi ke kredit berakhir.

Demikian pula, peningkatan sementara tahun 2021 untuk kredit pajak anak telah datang dan pergi. Tahun itu, kredit melonjak dari $2,000 per anak menjadi $3,600 untuk anak di bawah 6 tahun, dan $3,000 untuk anak usia 6 hingga 17 tahun. Demokrat telah mendorong untuk mengembalikan kredit dengan pembayaran yang lebih tinggi.

Upaya terbaru datang dalam negosiasi Capitol Hill pada kesepakatan belanja akhir tahun bulan lalu. Demokrat mencoba mengikat pembayaran kredit yang lebih tinggi untuk perubahan pajak yang diusulkan untuk biaya penelitian dan pengembangan perusahaan. Pembayaran lebih tinggi untuk kredit tidak berhasil dalam kesepakatan, juga tidak mengubah aturan pajak tentang pengeluaran untuk perusahaan.