Siapa yang Menang Ketika Netflix Akhirnya Menampilkan Iklan

Iklan digital datang ke satu-satunya perusahaan media global di dunia. Ini adalah momen penting di media, dan itu akan membawa perubahan besar bagi investor juga.

Ted Sarandos, chief executive officer Netflix mengatakan minggu lalu bahwa iklan secara resmi datang ke perusahaan media streaming. Pengumuman ini adalah tentang wajah, dan ini adalah permainan-mengubah untuk seluruh petak perusahaan.

Inilah yang diharapkan investor dari Netflix, Meja Perdagangan (TTD), Alfabet (GOOGL) dan lainnya di ruang iklan digital.

Netflix tidak diragukan lagi adalah perusahaan paling penting di media hiburan. Perusahaan yang berbasis di Los Gatos, California pada tahun 2021 menghabiskan $ 17 miliar pada kesepakatan produksi. Dan dengan 220 juta pelanggan berbayar bulanan, Netflix adalah gajah di ruangan itu. Rumor kematiannya sangat dibesar-besarkan.

Sejak perusahaan mulai melakukan streaming pada tahun 2007, para pemimpin perusahaan telah mati-matian menentang iklan. Mereka dengan tepat berargumen bahwa inti dari Netflix adalah hiburan tanpa gangguan sesuai permintaan. Itu adalah pembeda yang membuat pelanggan berbondong-bondong.

Pada Consumer Electronics Show pada tahun 2019, para eksekutif di semua pembuat perangkat TV terkemuka menggembar-gemborkan kesepakatan yang membawa aplikasi Netflix ke layar datar mereka. TV, menurut mereka, sebagian besar tidak dapat dijual tanpa aplikasi Netflix khusus.

Iklan mengubah segalanya. Mereka adalah gangguan yang menurut Sarandos tidak akan pernah terjadi. Kemudian pertumbuhan mulai melambat. Perusahaan mengumumkan pada bulan April bahwa mereka kehilangan 200,000 pelanggan selama kuartal pertama.

Tingkat yang didukung iklan dengan harga lebih rendah kemungkinan akan menghidupkan kembali pertumbuhan langganan, meskipun akan dikenakan biaya.

Sarandos mengatakan itu Hollywood Reporter minggu lalu bahwa iklan akan membawa Netflix ke pelanggan yang tidak mampu membeli layanan tersebut. Saya menduga dia benar, terutama di pasar negara berkembang. Sayangnya, memperkenalkan iklan juga cenderung mencopot pelanggan yang sudah ada yang tidak keberatan diganggu jika mereka juga mendapatkan biaya bulanan yang lebih rendah.

Jika reaksi sejak pengumuman tersebut merupakan indikasi, investor Netflix kemungkinan akan menjual saham berdasarkan kekhawatiran margin keuntungan. Itu adalah angin sakal jangka pendek untuk saham.

Jangka panjang, iklan Netflix adalah kemenangan besar bagi The Trade Desk dan Alphabet.

Yang pertama menjalankan platform penempatan iklan digital terprogram. Merek menggunakan perangkat lunaknya untuk membeli inventaris iklan digital secara real time, lalu menempatkan iklan tersebut dengan mulus di TV yang terhubung, web, dan domain digital lainnya. Dengan jangkauan globalnya, Netflix adalah platform TV terhubung terbaik. Sebelum minggu lalu, mencapai bola mata itu adalah mimpi pipa.

Sayangnya, jangka pendek bisa menjadi sedikit tidak pasti bagi pemegang saham Trade Desk. Itu karena sudah ada laporan yang kredibel bahwa Netflix akan bermitra untuk penjualan iklan dengan Google atau NBCUniversal, sebuah divisi dari Comcast (CMCSK).

Sekali lagi, saya mengharapkan investor untuk menjual saham Trade Desk terlebih dahulu, dan bertanya kemudian tentang apa artinya ini.

NBCUniversal akan menjadi pilihan yang aneh untuk Netflix. Perusahaan saat ini bekerja sama dengan iklan dengan Apel (AAPL), pesaing kecil Netflix. Ini juga saudara dari Peacock, penantang Netflix lainnya.

Google lebih menarik. Anak perusahaan YouTube-nya menyamai penjualan Netflix, dan tumbuh lebih cepat. Google juga merupakan mitra iklan saat ini untuk Walt Disney (DIS), musuh Netflix lainnya. Di sisi lain, perusahaan adalah pelopor iklan digital dengan jaringan terbesar, dan ikatan yang menarik dengan Google Cloud. Mendarat Netflix, baik untuk iklan dan kemudian untuk komputasi awan akan menjadi kemenangan besar yang pasti akan mendorong harga saham lebih tinggi.

Sebagai catatan tambahan, jika Netflix akhirnya pindah ke Google Cloud, itu akan menjadi kerugian besar bagi Amazon.com (AMZN), penyedianya saat ini melalui Amazon Web Services.

Anda dapat melihat ke mana saya akan pergi dengan semua ini: Sebagian besar jalur mengarah dalam jangka pendek untuk menurunkan harga saham. Investor saat ini berspekulasi bahwa menambahkan iklan digital dari Netflix adalah negatif bersih untuk sektor ini.

Pada akhirnya, tidak ada yang bisa lebih jauh dari kebenaran.

Bergabungnya Netflix dengan serangan iklan digital mengubah segalanya, menjadi lebih baik. Ini berarti iklan bertarget global di seluruh platform TV terhubung terbesar di dunia. Ini berarti inventaris iklan digital yang lebih besar. Ini akan mempercepat transisi ke iklan digital melalui analog. Ini mengubah permainan.

Peluangnya adalah investor perlu beberapa saat untuk mengetahui hal ini.

Untuk mempelajari cara meningkatkan hasil Anda di pasar secara dramatis dengan membeli opsi pada saham seperti Paypal dan Tesla, ikuti uji coba dua minggu ke layanan khusus saya, Opsi Taktis: Klik disini. Anggota telah membuat lebih dari 5x uang mereka tahun ini.