Saat kekhawatiran resesi membayangi Amerika, krisis utang yang telah membebani pekerja berupah di barat laut Arkansas bisa menandakan masalah yang lebih besar bagi negara yang sangat waspada terhadap banjir penarikan mobil.
Springdale, Ark., sebuah kota di hampir 90,000 penduduk di Pegunungan Ozark, telah menghadapi gempa susulan dari beberapa hari tergelap pandemi: pemberi pinjaman yang datang mengetuk untuk menagih sisa utang pada mobil yang diambil alih.
MarketWatch pertama kali menulis tentang pekerja penting di area tersebut tertinggal dalam pinjaman mobil, dan menghadapi repo man di bulan-bulan awal krisis COVID, beberapa setelah tertular virus sebelum vaksin tersedia.
Saat memeriksa kembali untuk seri apa yang mengisi bahan bakar? ledakan pandemi dalam pembiayaan mobil, MarketWatch menemukan peminjam di Springdale menghadapi upaya penagihan baru, dalam bentuk tuntutan hukum, dari gelombang penyitaan yang lebih lama dari tahun 2020 dan 2021.
Tren ini penting karena banyak rumah tangga AS telah tertekan oleh inflasi yang tetap mendekati level tertinggi empat dekade. Di luar Ozarks, harga mobil yang mendekati rekor telah memicu kekhawatiran akan terjadinya krisis utang mobil yang berpotensi lebih besar, yang dapat menyebabkan ledakan terbaru dalam pinjaman pandemi berisiko tinggi terurai.
“Ingat, kami bekerja dengan orang-orang yang hidup dalam kemiskinan,” kata Mallory Sanders, seorang pengacara di Bantuan Hukum Arkansas di Springdale, tentang klien yang sekarang mencari bantuannya.
Sebagian besar terhuyung-huyung dari tuntutan hukum baru-baru ini yang diajukan oleh pemberi pinjaman yang ingin menutup kekurangan, atau saldo sisa pinjaman pada kendaraan yang diambil alih. Banyak pendatang baru yang bekerja di pabrik unggas lokal melalui krisis COVID.
“Tidak diragukan lagi orang-orang mengambil pinjaman yang mereka tidak mampu untuk mengemudikan kendaraan untuk pergi bekerja, atau untuk mengantar anak-anak ke sekolah,” kata Sanders. “Satu-satunya cara untuk berfungsi di bagian negara ini adalah dengan memiliki mobil.”
Meskipun, dia juga menyebut sebagian besar kasus penagihan baru-baru ini menimpa mejanya sebagai akibat dari praktik pinjaman "predator", sebagian besar dari dealer mobil "Beli-Di Sini, Bayar-Disini" yang dapat meninggalkan pekerja berupah dalam spiral utang.
"Kontrak mobil ini bukan untuk peminjam ini untuk mendapatkan mobil," kata Sanders. "Mereka dirancang untuk default."
Juga, ada keuntungan bagi pemberi pinjaman yang tidak mendapatkan pembayaran bulanan mobil mereka, katanya, karena mereka "bisa mendapatkan 25% dari gaji" dengan menghiasi upah peminjam, dan kemudian menjual kembali kendaraan ke peminjam lain.
“Dijamin mudah-uang.”
Pinjaman berisiko: repo, repeat
Springdale terletak sekitar 200 mil barat laut Little Rock, Ark., dengan sensus terbaru mengelompokkan pendapatan rumah tangga tahunan rata-rata sekitar $50,000. Wilayah ini telah lama menjadi pusat pekerja upahan imigran, dengan tempat kelahiran pengecer Walmart Inc.
WMT,
dan Tyson Foods Inc.
TSN,
di dekat sini. Hispanik membuat sekitar 40% dari populasinya.
Banyak peminjam yang bekerja dengan Sanders akhir-akhir ini mengambil kontrak mobil dalam bahasa Inggris, menandatangani dokumen meskipun ada kendala bahasa, katanya, sementara benang merahnya adalah kesediaan untuk mengambil utang mobil dengan harapan untuk maju.
Pilihan transportasi umum yang jarang telah memperburuk ketidaksetaraan di Amerika selama beberapa dekade, menghasilkan peningkatan 75% dalam jumlah hutang peminjam pada mobil mereka antara 2009 dan 2019, menurut sebuah studi dari kelompok advokasi konsumenp US PIRG, yang dirilis sekitar setahun sebelum pandemi.
Studi ini juga menyerukan diakhirinya markup pinjaman yang diskriminatif, praktik peminjaman predator, dan taktik kepemilikan kembali mobil yang kejam, mencatat bahwa taktik semacam itu membuat rumah tangga berpenghasilan rendah rentan dalam penurunan.
Bukti meningkatnya kesengsaraan utang otomatis dapat ditemukan dari California hingga Florida di pengaduan yang diajukan ke Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Seorang peminjam dari Alabama pada bulan Mei meminta bantuan dari pengawas konsumen, mengklaim bahwa bunga berdasarkan jumlah yang salah yang diterima dari penjualan kendaraan yang diserahkan sedang dibebankan. "Saya hanya menyerahkan kendaraan karena pandemi yang melanda seluruh dunia," tulis peminjam.
Yang lain meminta bantuan dengan saldo negatif $7,700 yang dilaporkan pada kendaraan yang diserahkan yang menurut klaim peminjam dijual seharga $5,600.
'Varian' subprime baru
Ledakan pinjaman mobil selama dekade terakhir bergeser ke tingkat yang lebih tinggi selama pandemi, karena kekurangan kendaraan menyebabkan meroketnya harga mobil yang hanya sementara diimbangi oleh pemeriksaan stimulus pemerintah.
Dalam beberapa kasus, Sanders mengatakan pemberi pinjaman mencapai kesepakatan dengan peminjam untuk tidak mengejar kekurangan setelah kepemilikan kembali, tapi itu setelah pelanggan setuju untuk membeli kendaraan lain, dan untuk terus melakukan pembayaran.
“Itu tidak masuk akal secara logis,” kata Sanders. “Mereka tidak bisa membayar mobil lama, tapi mereka mendapat pinjaman baru. Ketika peminjam gagal bayar - karena mereka akan melakukannya - mereka akan dikejar pada kedua kekurangan.
Pemberi pinjaman di Arkansas dapat mengejar peminjam hingga lima tahun dengan sisa saldo pinjaman mereka. “Tuntutan hukum datang dengan kelambatan,” kata Sanders tentang kasus-kasus yang sekarang bergulir ke kantornya.
Meskipun sudah menjadi praktik umum bagi pemberi pinjaman untuk mengalihkan saldo pinjaman sebelumnya yang belum dibayar menjadi yang baru, "treadmill trade-in" membuat konsumen semakin terjerat dalam utang yang tidak berkelanjutan, Ed Mierzwinski, direktur senior untuk Program Konsumen Federal di AS PIRG, mengatakan kepada MarketWatch.
Meski begitu, dealer Beli-Disini, Bayar-Disini “seringkali memiliki model bisnis yang berbeda,” katanya, seraya menambahkan bahwa telah menjadi praktik industri yang mapan untuk meminjamkan kepada konsumen dengan riwayat kredit yang lebih buruk dengan harapan mereka akan ketinggalan. pembayaran, sehingga mobil dapat diambil alih dan dijual kembali.
Gagasan untuk mengaitkan peminjam yang gagal membayar pinjaman mobil kedua, “kemudian berusaha untuk melipatgandakan dan mengumpulkan kekurangan pinjaman yang belum dibayar pada kedua pinjaman, mungkin merupakan varian baru dari virus pinjaman mobil subprime,” kata Mierzwinski.
Lainnya dari seri: Retak di subprime auto, kekhawatiran kebangkitan repo belum mengeringkan pembiayaan Wall Street dan Kelangkaan membuat harga mobil tidak jatuh ke Bumi
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/why-an-arkansas-town-could-provide-a-grim-road-map-for-america-if-car-repos-blow-up-11659549234? siteid=yhoof2&yptr=yahoo