Mengapa Asuransi Simpanan Tidak Membantu Silicon Valley Bank

FDIC mengasuransikan simpanan hingga $250,000, tetapi itu tidak membantu Silicon Valley Bank menghindari keruntuhan. Sebagian alasannya adalah bahwa banyak deposan memiliki jumlah yang melebihi batas simpanan asuransi yang diinvestasikan di bank dan dengan demikian terburu-buru memindahkan dana karena persepsi risiko meningkat. Itu berarti bahwa asuransi simpanan tidak banyak membantu mencegah bank lari. Namun, cara unik Silicon Valley Bank beroperasi mungkin telah menimbulkan risiko juga, karena penjualan obligasi pemerintah baru-baru ini karena Fed menaikkan suku bunga secara agresif merugikan investasi bank.

Cara Kerja Asuransi Deposito

Deposan di bank-bank AS biasanya memiliki simpanan hingga $250,000 yang dijamin oleh FDIC. Ini berarti bahwa jika sebuah bank gagal, maka deposan akan mendapatkan kembali $250,000 sesegera mungkin dari FDIC, biasanya pada hari kerja berikutnya.

Nah, bukan berarti sisa simpanan akan hilang sama sekali, tapi tergantung keadaan neraca bank. Secara historis jumlah lebih dari $250,000 telah menerima sebagian besar dana mereka kembali, tetapi tidak semua dan dalam skala waktu yang lebih lambat karena bank ditutup. Tentu saja, masih harus dilihat tindakan apa yang akan diambil oleh regulator dalam kasus ini dan apa hasil akhirnya bagi para deposan Silicon Valley Bank.

Selain itu, batas asuransi sebesar $250,000 dapat ditingkatkan secara efektif dalam kasus di mana beberapa nama individu terdaftar sebagai pemilik rekening dan di berbagai jenis rekening di bank yang sama, yang menghasilkan jumlah asuransi agregat yang lebih besar. Selain itu, jika Anda memiliki simpanan di lembaga yang berbeda maka batas asuransi simpanan sebesar $250,000 dapat berlaku untuk setiap rekening bank individu. Terakhir, tidak semua jenis akun tercakup dan tidak semua lembaga keuangan tercakup. Rincian lengkap dari FDIC adalah di sini.

Asuransi FDIC dimaksudkan untuk membantu menghindari bank run, tetapi jelas itu tidak berhasil untuk Silicon Valley Bank.

Mengapa Silicon Valley Bank Berbeda

Silicon Valley Bank, seperti yang tersirat dari namanya, memiliki fokus yang jelas pada perusahaan baru dan teknologi. Misalnya, Roku memiliki sekitar $487 juta dana di Silicon Valley Bank dan Roblox memiliki sekitar $150 juta per pengajuan investor baru-baru ini. Kami akan mempelajari lebih lanjut dalam beberapa hari mendatang, tetapi kemungkinan banyak perusahaan baru dan teknologi memiliki dana di Silicon Valley Bank.

Itu juga kemungkinan menyebabkan masalah. Perusahaan pemula umumnya memiliki saldo kas yang besar, seringkali melebihi batas FDIC sebesar $250,000 yang mereka keluarkan dari waktu ke waktu untuk mendanai upaya mereka mencapai kecocokan pasar produk. Itu agak tidak biasa, seringkali simpanan bank ritel berada di bawah batas asuransi $250,000.

Menambah risiko, perusahaan rintisan ini sangat dipengaruhi dan biasanya didanai oleh kelompok pemodal ventura yang relatif kecil dan erat dengan banyak keterlibatan operasional dengan perusahaan tempat mereka berinvestasi. Jika VC memberi tahu perusahaan rintisan untuk menarik uang dari Silicon Valley Bank, maka perusahaan-perusahaan ini akan melakukannya, dan dengan cepat. Risiko selalu ada, tetapi dengan Silicon Valley Bank kehilangan uang untuk investasi obligasi karena suku bunga meningkat selama beberapa bulan terakhir, VC mulai gelisah.

Masih menjalankan bank sederhana mungkin bukan keseluruhan cerita, penelitian dari JP Morgan menyarankan bahwa Silicon Valley Bank unik dalam dua hal yang menciptakan risiko. Pertama karena basis simpanannya, tetapi juga karena baru-baru ini mengalami kerugian besar atas investasinya dalam obligasi pemerintah relatif terhadap modal.

Kita akan mempelajari lebih lanjut tentang hasil dari kegagalan Silicon Valley Bank dalam beberapa hari, minggu, dan bulan mendatang dan implikasi apa pun bagi sektor perbankan AS secara lebih luas di mana kekhawatiran akan penurunan serupa saat ini meningkat. Tampaknya sifat unik dari operasi bank, bersama dengan turbulensi baru-baru ini di pasar obligasi, mungkin telah berkontribusi pada kematian Silicon Valley Bank. Penjualan obligasi merupakan masalah bagi sektor perbankan secara keseluruhan, tetapi Silicon Valley Bank juga merupakan bank yang unik dalam hal basis pelanggannya.