Mengapa Saham Turun Pada Hari Selasa Dan Apa Yang Menggerakkan Pasar Minggu Ini?

Pengambilan Kunci

• S&P 500 telah meluncur minggu ini, dan turun lebih dari 3% dari pembukaan hari Senin di akhir perdagangan Kamis
• Itu terjadi karena Ketua Fed Jay Powell telah membuat komentar yang menyarankan suku bunga bisa naik lebih tinggi, dan tetap tinggi lebih lama
• Ada beberapa penggerak individu besar sejauh minggu ini, dengan GE naik lebih dari 6% dan Grup Finansial SVB turun lebih dari 60% pada saat penulisan

Setelah dibuka lebih tinggi pada hari Senin, pasar saham telah turun selama beberapa hari terakhir. Alasan di balik kejatuhan bukanlah kejutan bagi siapa pun yang menonton, mengingat bahwa masalah utama yang menggerakkan jarum saat ini adalah suku bunga.

Ketua Fed Jay Powell seperti aktor dalam film Marvel yang sangat dinantikan. Pengamat bergantung pada setiap kata-katanya, mencari petunjuk dan spoiler tentang apa yang mungkin terjadi pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) berikutnya.

Pada hari Selasa, dia membuat komentar yang menyatakan bahwa mereka mungkin harus menaikkan suku bunga lebih tinggi, dan lebih lama, dengan mengatakan, “Data ekonomi terbaru datang lebih kuat dari yang diharapkan, yang menunjukkan bahwa tingkat suku bunga akhir kemungkinan akan lebih tinggi dari sebelumnya. diantisipasi. Kami akan siap untuk meningkatkan laju kenaikan suku bunga.”

Khawatir tentang apa yang mungkin dilakukan oleh kenaikan suku bunga dan ekonomi yang tidak pasti terhadap portofolio Anda? Pertimbangkan Q.ai bertenaga AI Perlindungan Portofolio.

Hal ini memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam berbagai canggih Kit Investasi, sambil menambahkan strategi lindung nilai otomatis ke portofolio Anda. AI kami memprediksi bagaimana kinerja pasar diharapkan setiap minggu, dan kemudian secara otomatis menyesuaikan portofolio dan strategi lindung nilai sejalan dengan proyeksi ini.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.

Mengapa Fed menaikkan suku bunga?

Ada tarik ulur besar yang terjadi dalam ekonomi AS saat ini. Inflasi tidak menjadi berita utama seperti pada tahun 2022, tetapi masih menjadi masalah serius. Pada tingkat tahunan 6.4% turun banyak dari level tertinggi 9.1% pada Juni 2022, lebih dari dua kali lipat target Fed.

Tingkat inflasi ideal untuk Jay Powell adalah antara 2-3%, dan dia menjelaskan dalam beberapa kesempatan bahwa inilah yang dia rencanakan untuk menurunkannya kembali.

Cara FOMC bertujuan untuk mempengaruhi inflasi adalah melalui suku bunga. Ketika ekonomi mulai terlalu panas dan inflasi mulai menjauh, suku bunga yang lebih tinggi secara efektif mengeluarkan uang dari kantong konsumen.

Suku bunga yang lebih tinggi berarti pinjaman yang lebih mahal, terutama untuk item tiket besar seperti hipotek dan pinjaman mobil. Ketika konsumen harus membelanjakan lebih banyak untuk pembayaran hipotek atau mobil mereka, itu berarti lebih sedikit uang di saku untuk dibelanjakan pada sepatu kets atau restoran atau game.

Itu memperlambat permintaan barang-barang ini, memaksa perusahaan membatasi kenaikan harga sebanyak mungkin untuk menjaga permintaan tetap tinggi. Seiring waktu, ini menurunkan tingkat inflasi.

Mengapa suku bunga yang lebih tinggi menyebabkan volatilitas pasar?

Itu semua baik dan bagus, tetapi inflasi tinggi buruk bagi semua orang, bukan? Tentunya jika Fed membantu menurunkan inflasi, itu akan menjadi positif bagi perusahaan dan saham mereka?

Dalam jangka panjang, mungkin. Dalam jangka pendek, tidak.

Itu tergantung pada tuas utama yang ditarik oleh Fed ketika mereka menaikkan suku bunga. Pengeluaran konsumen. Semakin tinggi tingkat suku bunga, semakin rendah tingkat pengeluaran yang diharapkan. Bayangkan pembayaran hipotek rata-rata adalah $1,700 per bulan.

Jika Fed menaikkan suku bunga dan ini menjadi $1,900 per bulan, itu berarti $200 lebih sedikit dari rata-rata pengeluaran orang untuk perusahaan seperti Nike, Walmart, dan Amazon.

Tidak hanya itu, tarif yang lebih tinggi juga memengaruhi pengeluaran bisnis. Bisnis yang menggunakan kredit (yang hampir semuanya) akan memiliki lebih sedikit pengeluaran untuk layanan mereka sendiri, seperti ruang kantor, komputer baru dan peralatan untuk staf, dan bahkan pesta Natal kantor.

Semua ini menambah lebih sedikit pendapatan bagi perusahaan. Dan lebih sedikit pendapatan umumnya berarti lebih sedikit keuntungan, yang bukan merupakan hasil yang baik bagi investor dan pemegang saham.

Karena ekonomi tetap kuat saat ini dan inflasi tetap tinggi, The Fed kemungkinan akan terus menaikkan suku bunga.

Ketika Jay Powell berkomentar tentang siklus pengetatan suku bunga yang lebih tinggi atau lebih lama dari yang diharapkan, ini membuat pasar ketakutan karena investor khawatir tentang bagaimana hal ini dapat berdampak pada keuntungan perusahaan.

Pengumuman lain menggerakkan pasar minggu ini

Sisi lain dari koin ini adalah data ekonomi. Anehnya, data bagus sebenarnya adalah berita buruk bagi pasar saham. Tetap bersama kami di sini. The Fed ingin melihat data ekonomi yang agak negatif.

Lebih sedikit pekerjaan atau pengeluaran konsumen yang lebih rendah adalah apa yang mereka coba capai dengan menaikkan suku bunga. Sejauh ini, kenaikan suku bunga mereka tampaknya tidak terlalu berdampak pada ekonomi secara keseluruhan.

Laporan pekerjaan terakhir di bulan Januari jauh di atas perkiraan, menambah 517,000 pekerjaan dibandingkan dengan 187,000 yang telah diperkirakan oleh para analis.

Dengan mengingat hal itu, semua mata tertuju pada laporan pekerjaan Februari yang keluar pada hari Jumat. Menurut data dari Refinitiv, perkiraan konsensus memiliki angka pekerjaan baru di 205,000.

Jika datang di sekitar level ini, kita dapat mengharapkan respons yang tidak terdengar dari pasar. Ayunan besar bisa membuat pasar bergerak secara signifikan.

Jika angkanya jauh lebih tinggi, seperti yang terjadi pada bulan Januari, kekhawatirannya adalah bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 0.50 poin persentase, daripada 0.25 yang diharapkan saat ini. Pasar tidak akan menanggapi hal ini dengan baik dan kita bisa melihat pergerakan lebih jauh ke bawah.

Penggerak besar sejauh minggu ini

Minggu ini telah melihat beberapa penggerak besar sejauh ini, baik ke arah positif maupun negatif. Berikut adalah beberapa perubahan terbesar yang telah kami lihat sejauh ini minggu ini.

General Electric

GE mengumumkan panduan pasar pada konferensi investor pada Kamis pagi, menyatakan bahwa mereka berharap untuk melihat pertumbuhan dua digit dalam bisnis penerbangan mereka hingga tahun 2025. Ini, dan pandangan positif untuk unit bisnis mereka yang lain, telah membuat saham melonjak lebih dari 8% di awal. jam perdagangan Kamis.

Dish Network

Pasar belum ramah terhadap Dish Network akhir-akhir ini, dengan perusahaan duduk di posisi terendah dalam 14 tahun. Itu pulih dari level rendah pada hari Selasa dan bangkit lagi pada Kamis pagi, di tengah berita bahwa salah satu pendiri Dish Jim DeFranco telah membeli saham tambahan senilai $16 juta di perusahaan tersebut. Ini naik hampir 5% dari level terendah hari Senin.

Grup Keuangan SVB

Perusahaan induk dari startup yang berfokus pada Silicon Valley Bank telah melihat saham mereka meledak di tengah berita penjualan aset besar-besaran yang terjadi untuk memastikan neraca mereka. Saham jatuh lebih dari 60% pada akhir jam perdagangan pada hari Kamis.

Intinya

Pasar sedang menunggu gelisah sekarang untuk menemukan data atau berita untuk dikaitkan. Apa pun yang mungkin memberi wawasan tentang apa yang akan dilakukan Fed pada pertemuan berikutnya. Satu hal yang pasti, kita cenderung melihat volatilitas yang berkelanjutan karena pertempuran antara inflasi, ekonomi, dan Fed terus berkecamuk.

Ini tidak mungkin berubah sampai kita mendapatkan kejelasan tentang arah ekonomi dan perubahan inflasi juga.

Sebagai seorang investor, itu membuat segalanya menjadi menantang.

Untungnya Q.ai menawarkan serangkaian Kit Investasi yang menggunakan kekuatan AI untuk memantau pasar untuk Anda. Contohnya termasuk Perangkat Teknologi yang Muncul, yang Teknologi Bersih, yang Kit Logam Mulia dan masih banyak lagi.

Setiap minggu, AI kami memprediksi kinerja dan volatilitas sejumlah besar aset, lalu secara otomatis menyesuaikan Kit berdasarkan prediksi ini. Bukan hanya itu, tetapi Anda dapat menambahkan Perlindungan Portofolio untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan juga.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.