Mengapa Pengganggu Seperti FedEx Membuang Awan Pribadinya

Dunia korporat bergerak sepenuhnya di cloud, dan itu baik dan buruk bagi investor di saham cloud. Ini adalah salah satu yang harus Anda hindari.

Eksekutif di FedEx Corp. mengumumkan Selasa bahwa raksasa logistik akan menutup semua pusat datanya dan pindah sepenuhnya ke cloud publik. Transisi ini dapat menghemat $400 juta per tahun.

Saatnya investor menjual saham Kepercayaan Realitas Digital (DLR).

Perusahaan telah beralih ke komputasi dan penyimpanan data berbasis cloud selama lebih dari satu dekade. Perbedaannya sekarang adalah bahwa perusahaan terbesar menutup pusat data milik mereka, atau ruang yang mereka sewa dari orang lain, demi cloud publik.

Transisi ini adalah kemenangan besar bagi orang-orang seperti Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) dan Alfabet (GOOGL). Sebagai tiga pemain terbesar di cloud publik, raksasa teknologi ini akan menang besar.

Cloud pada akhirnya adalah tentang skala, merampingkan biaya, dan menghilangkan aplikasi monolitik.

Itulah pesan Selasa dari Robert Carter, kepala petugas informasi di FedEx. Carter mengatakan kepada analis di acara tahunan hari investor bahwa perusahaan yang berbasis di Memphis, Tenn. bergerak cepat ke pusat data nol, struktur mainframe nol. Transisi akan secara dramatis mengurangi siklus peningkatan perangkat keras, biaya tenaga kerja, dan akan membantu perusahaan membangun aplikasi lebih cepat.

Baxtel, perusahaan pelacak pusat data, catatan bahwa FedEx saat ini mengoperasikan satu fasilitas di Colorado Springs. Pusat itu selesai pada 2008, dengan perluasan 26,000 kaki persegi tiga tahun kemudian.

Analis di Morgan Stanley mengklaim cloud saat ini terlalu banyak dibangun, dan pendapatan telah ditarik ke depan karena pandemi. Namun, perusahaan seperti FedEx mulai beralih ke cloud sejak lama. Sementara peristiwa itu mempercepat adopsi, itu bukan katalisnya. Pemotongan biaya mendorong perubahan, dan sekarang perusahaan besar bahkan menutup fasilitas colocation mereka.

Analis di Gartner diperkirakan pada bulan April bahwa pengeluaran di seluruh dunia untuk cloud publik akan mencapai $497.4 miliar pada tahun 2022, meningkat 20.4% dari tahun ke tahun. Dan perusahaan cloud besar siap untuk menuai sebagian besar penghargaan karena infrastruktur cloud yang mereka sediakan tumbuh paling cepat.

Jaringan pusat data skala besar seperti Amazon Web Services memiliki keuntungan skala ekonomi yang luar biasa. Mereka tidak hanya dapat membeli perangkat keras terbaru dengan diskon besar untuk pesaing mereka yang lebih kecil, mereka juga memiliki ekosistem pengembang pihak ketiga yang dinamis.

Investor harus mengharapkan tiga besar untuk mengeksploitasi keuntungan ini untuk merugikan perusahaan seperti: Kepercayaan Realitas Digital (DLR), kepercayaan investasi real estat pusat data.

REITs adalah perusahaan yang memiliki properti yang menghasilkan pendapatan. REITs harus memiliki setidaknya 100 pemegang saham, dan 90% dari penghasilan kena pajak mereka harus didistribusikan kepada investor ini. Sebagai imbalannya, perwalian menerima manfaat pajak.

Digital Realty Trust tumbuh dengan cepat selama pandemi karena banyak perusahaan awalnya mencari colocation di pusat data. Pada tahun 2020, Digital Realty menutup akuisisi Interxion senilai $8.4 miliar, penyedia layanan digital colocation terbesar di Eropa. Kesepakatan itu menumbuhkan jejak bisnis secara keseluruhan menjadi 267 pusat data di 20 negara.

Karena klien sekarang menggunakan cloud, colocation berisiko.

Jim Chanos, seorang penjual pendek terkenal, menyebut hal ini sebagai keusangan teknis. Dia menjelaskan minggu lalu dalam sebuah wawancara pada pengatur terkenal. Pengatur ini menawarkan bantuan hukum kepada traderapabila trader berselisih dengan broker yang terdaftar dengan mereka. Financial Times bahwa “nilai bertambah ke perusahaan cloud, bukan pusat data warisan bata-dan-mortir.”

Ini adalah pertempuran yang tidak dapat dimenangkan oleh perusahaan seperti Digital Realty. Tiga besar menghabiskan lebih banyak, dan berinovasi lebih cepat untuk memenangkan klien korporat besar. Margin keuntungan dan pembayaran kepada pemegang saham di Digital Realty dipastikan akan menyusut.

Dividen saham saat ini hanya 3.8%. Angka itu hampir tidak kompetitif dengan hasil 3.0% dari Obligasi Negara 10-tahun, apalagi prospek pembayaran berkurang di masa depan.

Tulisan itu ada di dinding. Saat perusahaan seperti FedEx melakukan segalanya di cloud, inilah saatnya bagi investor untuk menyelamatkan pemain lama seperti Digital Realty.

Untuk mempelajari cara meningkatkan hasil Anda di pasar secara dramatis dengan membeli opsi pada saham seperti Ford dan Tesla, ikuti uji coba dua minggu untuk buletin khusus saya, Opsi Taktis: Klik disini. Anggota telah membuat lebih dari 5x uang mereka tahun ini.