Warren Buffett prinsip investasi membeli bisnis besar dengan luas parit ekonomi dengan penilaian yang bagus masih merupakan strategi yang baik untuk investor rata-rata, menurut CEO Morningstar Kunal Kapoor, meskipun menggoda perdagangan cepat kaya.
“Ya, saya pikir begitu,” kata Kapoor kepada Yahoo Finance (video di atas) ketika ditanya apakah investasi seperti “Oracle of Omaha” masih berhasil di dunia perdagangan berkecepatan tinggi saat ini. “Sejarah telah menunjukkan bahwa ketika banyak orang mengatakan itu tidak berhasil, saat itulah Anda ingin kembali ke sana.”
Mereka yang cenderung mengikuti pendekatan yang berfokus pada nilai-nilai ketua Berkshire Hathaway cenderung memperhatikan ukuran penilaian pasar saham favoritnya: "Indikator Buffett," seperti yang disebut oleh legiun penggemar, yang menggunakan Indeks Wilshire 5000 (dilihat sebagai total nilai pasar saham) dan membaginya dengan PDB AS tahunan.
Indikator Buffett menjadi terkenal setelah miliarder itu menulis tentangnya di a Artikel Majalah Fortune 2001 dengan penulis lama Fortune dan orang dalam Buffett, Carol Loomis.
“Rasio memiliki batasan tertentu dalam memberi tahu Anda apa yang perlu Anda ketahui,” jelas Buffett dalam artikel tersebut. "Tetap saja, ini mungkin merupakan ukuran tunggal terbaik di mana valuasi berdiri pada saat tertentu."
Akhir-akhir ini, indikator itu menunjukkan tanda-tanda bahwa saham belum cukup murah untuk masuk semua. Itu terus melayang di sekitar level tertinggi akhir 2021, bahkan saat 2022 telah menjadi tahun yang mengerikan bagi pasar di tengah kenaikan suku bunga dan pertumbuhan ekonomi yang melambat.
Melihat angkanya, Indikator Buffett berada di sekitar 149.7%, menurut data dari Guru Focus. Itu turun tajam dari rekor tertinggi di atas 202% pada Agustus 2021, meski masih jauh di atas level yang terlihat selama resesi COVID-19 pada 2020 dan penurunan ekonomi 2008-2009.
“Pasar saham dinilai terlalu tinggi secara signifikan menurut Indikator Buffett,” para peneliti di Fokus GuruFocus menulis. "Berdasarkan rasio historis kapitalisasi pasar total terhadap PDB (saat ini di 149.7%), kemungkinan akan menghasilkan 2.3% per tahun dari tingkat valuasi ini, termasuk dividen."
Oleh karena itu, Kapoor dari Morningstar berpendapat bahwa tetap bersabar saat ini adalah kunci bagi investor, karena menemukan harga yang baik untuk membeli saham bisnis penting untuk keuntungan jangka panjang.
"Jika Anda bisa mendapatkan [bisnis] itu dengan harga yang tepat dan mempertahankan perusahaan ini untuk waktu yang lama, modal Anda cenderung bertambah karena mereka adalah bisnis yang hebat dan mereka melakukan pekerjaan yang baik dengan alokasi modal," kata Kapoor. “Strategi beli-dan-tahan cenderung bekerja cukup baik dari waktu ke waktu.”
Brian Sozzi adalah editor-at-large dan jangkar di Yahoo Finance. Ikuti Sozzi di Twitter @Bayu_joo dan LinkedIn.
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance
Unduh aplikasi Yahoo Finance untuk Apple or Android
Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, dan Youtube
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html