Mengapa keseimbangan portofolio penting? Karena kali ini tidak berbeda.

Ingin kiat yang bisa ditindaklanjuti untuk perjalanan tabungan pensiun Anda? Baca MarketWatch 'Retas Pensiun' kolom

Portofolio Anda harus ditinjau secara berkala untuk melihat apakah penyeimbangan ulang diperlukan. Ini harus dilakukan setidaknya setiap tahun, lebih sering seperti semesteran atau triwulanan jika sesuai. 

Ada beberapa alasan mengapa portofolio rebalancing penting bagi investor. 

Mempertahankan tingkat risiko portofolio yang tepat 

Salah satu tujuan utama dari alokasi aset adalah menjaga keseimbangan yang tepat antara potensi risiko penurunan versus potensi keuntungan di seluruh portofolio Anda. Seiring waktu kinerja berbagai kelas aset yang diwakili dalam portofolio Anda akan bervariasi naik turun tergantung pada kondisi pasar dan ekonomi. Kami pasti telah melihat ini di pasar pada tahun 2022. 

Baca: Berencana untuk pensiun? Hidup adalah misi — bukan karier — dan tidak ada kata terlambat untuk memulai.

Seiring waktu, variasi kinerja ini akan menyebabkan alokasi sebenarnya dari portofolio Anda berbeda dari alokasi target Anda. Ini dapat menyebabkan Anda mengambil terlalu banyak atau terlalu sedikit risiko. Setelah keuntungan yang signifikan di pasar, Anda mungkin mendapati diri Anda terlalu banyak dialokasikan ke saham. Ini dapat mengekspos portofolio Anda ke tingkat risiko yang lebih besar daripada yang diinginkan jika pasar bergerak turun. 

Memaksakan disiplin investasi 

Memiliki jadwal penyeimbangan ulang yang teratur memberlakukan tingkat disiplin pada Anda sebagai investor. Dengan pasar saham yang mengalami kerugian besar sejauh ini di tahun 2022, penyeimbangan kembali secara berkala kemungkinan besar akan menambah alokasi portofolio Anda ke kelas aset berbasis ekuitas. Ini secara inheren memaksa Anda untuk "membeli rendah". 

Di sisi lain persamaan, selama periode keuntungan pasar yang ekstrem, Anda mungkin tergoda untuk mengabaikan rejimen penyeimbangan ulang Anda dan membiarkan "pemenang naik" Anda. Ini bagus jika berhasil, tetapi pendekatan ini dapat membuat Anda terkena risiko penurunan tambahan ketika pasar mau tidak mau membalikkan diri. 

Tidak ada dari kita yang lebih pintar dari pasar. Kali ini tidak berbeda. Meninjau portofolio Anda untuk menyeimbangkan kembali secara teratur, interval yang ditetapkan dapat membantu menghindari godaan untuk menganggap Anda lebih pintar daripada pasar. Anda tidak. 

Alasan untuk meninjau portofolio Anda 

Meskipun tidak diinginkan bagi investor jangka panjang untuk melihat investasi mereka setiap hari, mereka harus meninjau portofolio mereka secara berkala. Ini bisa berjalan seiring dengan rejimen rebalancing reguler. 

Dalam beberapa kasus, Anda mungkin bisa atur beberapa akun untuk menyeimbangkan kembali secara otomatis pada interval yang ditentukan. Ini biasa terjadi pada akun 401(k). Itu bagus, tetapi Anda masih perlu meninjau akun-akun ini untuk memastikan bahwa investasi Anda sejalan dengan perencanaan keuangan Anda secara keseluruhan.  

Jika Anda memutuskan bahwa setengah tahunan adalah interval yang tepat untuk meninjau portofolio Anda untuk penyeimbangan kembali, jadikan ini kerangka waktu di mana Anda meninjau kinerja portofolio Anda dan investasi yang disimpan dalam portofolio untuk melihat apakah ada perubahan yang diperlukan. 

Apakah Anda tetap dengan alokasi portofolio yang ada atau memutuskan untuk menyesuaikannya, pastikan untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda agar alokasi aset kembali ke alokasi target Anda. 

Bagian penting dari rencana keuangan Anda 

Seiring waktu Anda meninjau kemajuan Anda menuju tujuan keuangan Anda seperti pensiun, menabung untuk kuliah dan lain-lain, Anda mungkin menemukan bahwa Anda lebih cepat dari jadwal atau mungkin Anda sedikit tertinggal dari yang Anda harapkan. 

Investasi Anda memainkan peran kunci dalam membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Anda dapat menentukan bahwa alokasi aset target Anda perlu disesuaikan untuk mengambil lebih banyak atau lebih sedikit risiko berdasarkan tinjauan kemajuan Anda terhadap rencana keuangan Anda. Setelah keputusan ini dibuat dan setiap perubahan pada alokasi aset Anda telah dibuat, penting untuk terus meninjau alokasi aset Anda untuk kemungkinan penyeimbangan kembali pada interval yang telah ditentukan sebelumnya seperti yang telah Anda lakukan sebelumnya.

Menggabungkan penyeimbangan ulang dengan tugas lain 

Rebalancing dapat diterapkan dalam beberapa cara di luar sekadar menjual investasi di kelas aset yang alokasinya lebih tinggi dari yang diinginkan dan membeli investasi di kelas aset yang dialokasikan kurang. 

• Alokasikan uang baru, termasuk kontribusi untuk program pensiun 401(k) atau serupa yang disponsori pemberi kerja, ke kelas aset yang alokasinya terlalu rendah. Ini dapat membantu menghindari memicu keuntungan kena pajak di akun kena pajak.

• Panen rugi-pajak dalam rekening kena pajak, jika sesuai untuk situasi Anda. Hasil dapat digunakan untuk mengimbangi keuntungan modal yang direalisasikan tahun ini, sebagian dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan lain jika diperlukan dan kerugian yang tidak terpakai dapat dibawa ke depan.

• Pertimbangkan untuk menggunakan saham sekuritas yang dihargai sebagai kontribusi amal untuk organisasi yang menerima jenis donasi ini. Ini dapat membantu mengurangi alokasi Anda ke kelas aset yang dialokasikan secara berlebihan. Nilai pasar dari sekuritas yang disumbangkan dapat digunakan sebagai pengurangan amal jika Anda merinci pajak Anda. Selain itu, Anda tidak akan dikenai pajak capital-gain seperti jika sekuritas dijual untuk keuntungan yang terealisasi. 

Beberapa penelitian menunjukkan bahwa alokasi aset merupakan faktor yang lebih besar dalam pengembalian portofolio daripada pemilihan sekuritas. Untuk alasan ini dan lainnya, menyeimbangkan kembali portofolio Anda jika diperlukan secara berkala adalah bagian penting dari proses investasi.