Mengapa Pindah ke Negara Bagian dengan Pajak Penghasilan Rendah Dapat Membebani Anda

Itu karena klien yang mencoba melarikan diri dari negara dengan pajak penghasilan tinggi dapat mengalami pajak properti, pajak penjualan, tarif asuransi, dan biaya hidup lain yang meminimalkan atau meniadakan keuntungan finansial yang mereka cari. 

“Negara bagian dengan pajak penghasilan rendah atau nol mendanai pemerintah mereka entah bagaimana,” kata Rob Burnette, kepala eksekutif Outlook Financial Center, sebuah perusahaan berbasis di Ohio yang menyediakan layanan asuransi dan solusi perlindungan aset. 

Berikut adalah beberapa faktor yang menurut para profesional keuangan perlu dipertimbangkan oleh klien. 

Gambaran pajak secara keseluruhan. Saat membantu klien membuat keputusan relokasi, penasihat keuangan mencoba memberikan gambaran lengkap tentang bagaimana hal-hal dapat terlihat dalam hal pajak penghasilan, pajak properti, pajak penjualan, dan pajak warisan atau warisan—barang anggaran utama yang cenderung tidak dipikirkan orang saat membuat keputusan tentang ke mana harus pindah. 

Tarif pajak properti, khususnya, cenderung membuat orang tidak sadar, kata Morgan Stone, perencana keuangan bersertifikat dan presiden Stone Wealth Management di Austin, Texas. Dia telah meminta beberapa klien pindah ke kotanya untuk menghindari negara bagian dengan pajak penghasilan tinggi, seperti California, hanya untuk dikejutkan oleh tarif pajak properti yang tinggi. Di Austin, seseorang dapat membayar $18,200 pajak properti untuk rumah senilai $1 juta, dibandingkan dengan $6,400 untuk nilai rumah yang sama di San Francisco, menurut kalkulator pajak properti Smartasset.com. 

Perencana keuangan bersertifikat James Bogart baru-baru ini menjalankan analisis untuk mengilustrasikan berapa banyak klien relokasi yang membeli rumah seharga $800,000 dapat mengharapkan pajak properti, pajak penghasilan efektif, pajak penjualan, dan pajak warisan atau warisan di enam wilayah berbeda di negara ini. Analisis juga menunjukkan perkiraan ukuran portofolio investasi klien pada usia 90 berdasarkan faktor-faktor ini. Hasilnya: negara bagian dengan pajak penghasilan nol bukanlah langkah terbaik untuk portofolio klien. Sebaliknya, klien dapat mengumpulkan sekitar $ 1.4 juta lebih banyak dengan memilih lokasi pajak properti terendah sebagai gantinya. 

Jenis analisis ini penting, katanya, karena menunjukkan bahwa pajak penghasilan tidak dapat dianggap dalam ruang hampa. Pajak lain masih dapat memiliki "dampak material" pada kesejahteraan finansial secara keseluruhan, bahkan jika klien mempertahankan gaya hidup yang sama persis, kata Bogart, yang merupakan presiden dan kepala eksekutif Bogart Wealth, yang memiliki kantor di Virginia dan Texas.

Sumber pemasukan. Sementara kesalahpahaman umum adalah bahwa jika Anda pindah ke negara bagian dengan pajak penghasilan rendah atau nol, tarif ini akan berlaku untuk semua penghasilan Anda, analisisnya lebih rumit jika Anda memperoleh penghasilan dari beberapa negara bagian, kata Or Pikary, akuntan publik bersertifikat. dan penasihat pajak senior di kantor Mazars di Los Angeles, firma akuntansi dan konsultan global. 

Katakanlah, misalnya, Anda memiliki bisnis yang menjual kepada pelanggan di beberapa negara bagian. Bahkan jika Anda pindah ke Florida, yang tidak memiliki pajak pendapatan negara bagian, Anda masih diharuskan membayar pajak ke negara bagian lain sejauh pendapatan tersebut bersumber dari sana, katanya. Pemilik properti sewaan, di mana pun mereka tinggal, umumnya juga harus membayar pajak penghasilan kepada negara tempat properti itu berada. Akibatnya, “penghematan pajak penghasilan yang Anda rasakan mungkin kurang dari yang Anda pikirkan,” kata Pikary.

Selain itu, ia menyarankan untuk berhati-hati tentang persyaratan tempat tinggal negara bagian jika Anda pindah ke negara bagian dengan pajak yang lebih rendah dan mempertahankan hubungan dengan komunitas lama Anda. Negara menjadi lebih agresif dalam melakukan audit residensi — terlebih lagi sejak Covid dimulai, katanya. Langkah penghematan uang Anda bisa menjadi mahal jika Anda melanggar persyaratan residensi negara bagian, katanya. 

Perbedaan biaya hidup. Burnette of Outlook Financial menawarkan contoh klien yang baru saja pensiun yang berencana pindah dari Ohio ke Florida. Perhitungannya menunjukkan bahwa dengan pindah ke Florida dia harus bekerja paruh waktu untuk mempertahankan gaya hidupnya. Ini benar terlepas dari penghematan pajak penghasilan yang dia capai dengan pindah.

Pertimbangan khusus untuk pensiunan. Beberapa negara bagian, tergantung pada pendapatan kotor Anda yang disesuaikan, mungkin tidak mengenakan pajak atas penghasilan Anda sama sekali. Jadi, Anda mungkin berada di posisi yang sama—atau lebih buruk—dengan beralih ke status pajak penghasilan nol setelah Anda memperhitungkan pajak lain dan biaya hidup yang lebih tinggi, kata Pikary. 

“Itu selalu membingungkan saya ketika seseorang pensiun dari negara bagian dengan pajak pendapatan tinggi dan pindah ke negara bagian tanpa pajak pendapatan negara bagian, seperti Texas, ketika mereka tidak memiliki pendapatan yang diperoleh dan kemudian melakukan pembelian real estat besar yang akan memiliki pajak besar,” kata Batu Kekayaan Batu. 

“Pada kenyataannya, seharusnya sebaliknya—tinggal dan bekerja di Texas dan tidak menikmati pajak pendapatan negara bagian, kemudian pensiun dan pindah ke negara bagian dengan pajak pendapatan tinggi ketika Anda tidak memiliki pendapatan yang diperoleh. Beli rumah besar di sana, dan bayar setengah dari pajak properti yang Anda bayar di Texas,” katanya. 

Pertimbangan lainnya. Profesional keuangan mengatakan penting bagi klien untuk memikirkan implikasi gaya hidup dan potensi biaya terkait. Mereka yang memiliki anak usia sekolah harus menyelidiki kekuatan sistem sekolah negeri dan apakah sekolah swasta dapat dibenarkan dan berapa biayanya. Pertimbangan lain adalah apakah negara bagian Anda saat ini menawarkan voucher untuk menghadiri sekolah swasta dan apakah itu keuntungan yang akan Anda berikan atau dapatkan melalui perpindahan, kata Pikary.

Orang juga harus melihat sistem medis di lokasi baru dan apakah mereka harus membayar lebih untuk asuransi mobil atau asuransi rumah secara umum, atau menanggung biaya tambahan karena ketentuan seperti perlindungan banjir yang sebelumnya tidak mereka butuhkan, kata Bogart. 

Penting juga bagi klien untuk menentukan apakah mereka masih memiliki akses ke aktivitas yang mereka sukai, seperti bermain ski atau berlayar, dan apakah mungkin ada biaya tambahan yang terlibat. Orang juga perlu memperhitungkan kedekatan mereka dengan keluarga dan apakah biaya perjalanan akan meningkat.

“Banyak keputusan dalam hidup yang sebagian finansial, tetapi juga sebagian emosional,” kata Bogart. “Kita perlu menilai dengan tepat sebanyak mungkin implikasi.”

Menulis untuk [email dilindungi]