Mengapa Beberapa Investor Jangka Panjang Sekarang Khawatir

AmazonAMZN
bukan lagi operasi start-up yang menarik meskipun beberapa analis Wall Streett masih suka menganggapnya seperti itu. Faktanya, toko ritel online besar ini terlihat dewasa, tidak selalu terlihat buruk, tetapi jelas jauh melampaui "permulaan yang menarik".

Amazon berada dalam tren turun pada semua jangka waktu yang dicatat pada grafik di bawah ini. Saham sedang mengalami kesulitan membuat titik tertinggi yang lebih tinggi dan tampaknya terus mengarah ke bawah. Sangat menarik untuk melihat bagaimana WalmartWMT
- perusahaan yang diambil Amazon dengan sangat keras - mengungguli keajaiban Jeff Bezos akhir-akhir ini.

Efek dari tindakan Fed terhadap kenaikan suku bunga adalah faktor yang paling mungkin dalam kemerosotan Amazon. Karena lebih mahal untuk meminjam, itu membuat sulit untuk tetap membeli dengan kartu kredit. Karena lebih sedikit pembelian yang dilakukan, intinya untuk pengecer online tidak semenyenangkan dulu.

Grafik harga harian Amazon terlihat seperti ini:

Aksi jual akhir Oktober itu membawa harga jauh di bawah posisi terendah Mei dan Juni, bukan pandangan yang baik bagi mereka yang memegang saham tersebut. Sekarang, setelah reli singkat di pertengahan November, turun lagi dan menantang area support 85.

Bagi pemegang saham, sangat disayangkan melihat harga tetap di bawah rata-rata pergerakan 50 hari dengan tren turun (garis biru) dan rata-rata pergerakan 200 hari dengan tren turun (garis merah).

Melihat grafik harga mingguan Amazon:

Saham memuncak pada 188 pada Juli 2021 dan setelah reli kembali tepat di bawah level itu pada November 2021, saham terus menurun sejak saat itu. Ini adalah penurunan nilai 51% dari puncak itu hingga saat ini. Anda dapat melihat bagaimana harga telah kembali jauh ke level penjualan ketakutan pandemi bulan Maret 2020.

Rata-rata pergerakan 50 minggu melintasi rata-rata pergerakan 200 hari untuk tampilan bearish yang pasti. Indikator kekuatan relatif (RSI, di bawah grafik harga) mungkin membentuk divergensi positif dari posisi terendah Maret 2022 hingga saat ini.

Bagan harga bulanan untuk Amazon di sini:

Jelas dari perspektif jangka panjang ini bahwa Amazon kembali ke penurunan Maret 2020 dan sekarang mendekati posisi terendah akhir 2018. Harga sekarang di bawah rata-rata pergerakan 50 bulan yang tidak lagi memiliki tren naik. Periode pertumbuhan yang luar biasa bagi perusahaan dari tahun 2008 hingga 2021 dapat dilihat pada grafik bulanan ini tentunya. Rata-rata pergerakan 200 bulan tetap dalam mode naik.

Untuk cara melihatnya yang berbeda, inilah grafik point-and-figure Amazon:

X mewakili pergerakan harga ke atas dan o mewakili pergerakan harga ke bawah. Grafik sudah bearish dan penurunan di bawah level support 86 sebelumnya akan membuatnya lebih bearish, menurut jenis analisis point-and-figure ini.

Satu hal lagi, ini grafik harga mingguan Walmart, sebagai perbandingan:

Perhatikan bahwa, tidak seperti grafik harga mingguan Amazon, harga di sini tetap di atas rata-rata pergerakan 50 minggu yang sedang naik dan di atas rata-rata pergerakan 200 minggu yang sedang naik. Saham Walmart pada dasarnya kembali ke level yang dimulai pada awal tahun 2022 — setelah reli Februari/Maret dan aksi jual besar-besaran pada April/Mei.

Bukan saran investasi. Untuk tujuan pendidikan saja.