Mengapa Indikator Halloween Dapat Bekerja Untuk Investor Pada 2022

Pengaturan waktu pasar memang sulit, tetapi beberapa pepatah investasi, secara mengejutkan, telah teruji oleh waktu. Salah satunya adalah indikator Halloween. Ini memberitahu investor untuk keluar dari saham pada bulan Mei dan kembali ke pasar pada akhir Oktober. Sejauh ini pada tahun 2022 bagian pertama dari strategi telah berhasil. Meninggalkan pasar pada bulan Mei akan menghindari penurunan hampir 10% dalam saham pada tahun 2022. Inilah yang menurut aturan itu bisa terjadi selanjutnya.

Aturan Kalender

Aneh bahwa dengan semua kecanggihan pasar saham, aturan perdagangan sederhana berbasis kalender dapat menciptakan nilai bagi investor, tetapi penelitian menunjukkan bahwa mereka melakukannya.

Ben Jacobsen, seorang profesor di Universitas Tilburg telah mempelajari tren ini secara ekstensif dan menemukan bahwa tren itu ada dukungan yang kuat baik dari waktu ke waktu maupun lintas negara. Rata-rata, pasar saham secara historis kembali secara material lebih banyak selama periode November-April daripada Mei-Oktober.

Tentu saja, ini tidak bekerja setiap tahun, tetapi di 114 pasar saham global dari 1693 hingga 2017 (di mana data tersedia) aturan ini umumnya meningkatkan kinerja dibandingkan strategi investasi beli dan tahan.

Tantangannya adalah bahwa itu hanya berfungsi, rata-rata, dari waktu ke waktu. Ini berarti bahwa pada tahun tertentu mungkin gagal, tetapi secara historis dapat menambah sekitar 4% pada kinerja investasi rata-rata dibandingkan dengan berada di saham dengan basis beli dan tahan.

Midterms

Sebagai bonus, juga memasuki tahun tengah semester, yang secara historis positif bagi pasar saham AS jadi ada dua indikator yang menunjukkan bahwa saham AS mungkin akan bergerak wajar selama beberapa bulan mendatang.

Tantangan

Ada tantangan sekalipun. Seperti disebutkan itu tidak bekerja setiap tahun. Sebenarnya peluang ini bekerja pada tahun tertentu secara mengejutkan mendekati 50/50 tetapi pengembalian di tahun-tahun yang baik bisa cukup kuat, sehingga pengembalian rata-rata cukup mengesankan bahkan jika Anda dapat yakin untuk keluar di depan setiap tahun.

Ada juga masalah yang kami tidak tahu mengapa itu berhasil. Ada banyak teori dari perpajakan hingga cuaca, tetapi sulit untuk mengetahui secara pasti apa yang mendorong efeknya.

Pajak juga merupakan pertimbangan, jika Anda berinvestasi di akun kena pajak, akan sangat membantu untuk mewujudkan keuntungan modal jangka panjang yang seringkali memiliki tarif pajak yang lebih rendah. Jika Anda berdagang setiap enam bulan, seperti yang tersirat dalam aturan ini, itu mungkin tidak optimal untuk tujuan pajak karena Anda akan melakukan banyak perdagangan jangka pendek. Pajak yang lebih tinggi dapat mengimbangi beberapa manfaat, bahkan jika strateginya berhasil.

Kesimpulan

Data di balik indikator Halloween cukup kuat, dan menunjukkan bahwa kita dapat melihat pengembalian saham yang wajar dari sekitar sekarang hingga April 2023. Namun, menerapkan strategi dalam satu tahun mana pun berisiko, tetapi sejarah menunjukkan bahwa mereka yang menerapkannya secara konsisten selama satu tahun. periode tahun keluar ke depan. Itu tidak berarti itu akan berfungsi di masa depan, tetapi beberapa aturan kalender memiliki dukungan sebanyak indikator Halloween.