Mengapa 'bekerja lebih lama' bukanlah saran pensiun yang bagus

Inilah kebenarannya: Pensiun dini — atau bahkan pada usia pensiun penuh—tidak lebih dari lelucon bagi puluhan juta itu. Pensiun dalam hal apa? Kebanyakan orang memiliki sebagian kecil dari aset yang mereka perlukan. Dan pensiun? Kecuali Anda bekerja untuk pemerintah—negara bagian, lokal, atau federal—kemungkinan besar Anda tidak memilikinya. 

Baca: Penerima Jaminan Sosial kehilangan $182,000 dengan mengklaim terlalu dini, studi menemukan

Kelemahan seperti ini—penolakan semakin banyak perusahaan untuk mengalihkan keuangan pensiun dari neraca mereka dan ke punggung pekerja mereka—itu berarti jutaan orang harus tetap bekerja apakah mereka mau atau tidak. Namun, catatan laporan menyeluruh oleh Economic Policy Institute (EPI), lembaga think tank nirlaba dan nonpartisan yang berbasis di Washington, DC, “banyak yang menghadapi hambatan untuk bekerja lebih lama dan tidak memiliki akses ke pekerjaan yang layak dengan gaji yang layak. Pekerja yang lebih tua yang tidak mampu untuk pensiun sering menghadapi penurunan kualitas pekerjaan dan penghasilan sebagai akibat dari hilangnya daya tawar.”

Ini Catch-22 yang menyakitkan. 

Ada perbedaan ras di sini juga. Federal Reserve, dalam laporan tahun 2020, mengatakan bahwa keluarga kulit putih memiliki level tertinggi dari keduanya rata-rata dan rata-rata kekayaan keluarga: masing-masing $188,200 dan $983,400. Median—yang berarti setengah memiliki lebih dan setengah memiliki lebih sedikit—adalah angka kunci di sini. Jika setengah dari keluarga kulit putih memiliki kurang dari $188,000, itu berarti sekitar $7,500 dapat ditarik setiap tahun untuk hidup, menggunakan aturan penarikan 4% yang sering disarankan. Itu hanya $625 per bulan, sebelum pajak.  

Pikirkan itu buruk? Sekarang pertimbangkan data Fed tentang keluarga Hispanik dan Hitam dan Hispanik. Kekayaan rata-rata orang Hispanik adalah $36,100, sedangkan untuk keluarga kulit hitam hanya $24,100. 

Orang Hispanik dan Kulit Hitam “sangat dirugikan di pasar tenaga kerja dan tidak dilayani dengan baik oleh sistem pensiun yang bergantung pada pemberi kerja untuk secara sukarela memberikan tunjangan,” kata Heidi Shierholz, presiden EPI.

Kerugian ini adalah masalah struktural yang mengakar, catat laporan itu, in bahwa orang kulit hitam dan Hispanik biasanya bekerja pada anak tangga ekonomi yang lebih rendah, dan bahwa "pekerjaan buruk mereka menyebabkan pensiun yang buruk". 

Tapi sekali lagi, bahkan "pensiun yang buruk" bukanlah suatu pilihan, mengingat tingkat tabungan yang disebutkan di atas. Jadi, banyak pekerja yang dipaksa oleh kebutuhan ekonomi untuk terus bekerja, biasanya dalam jenis pekerjaan bergaji rendah yang sama dengan keuntungan minimal—paling banter. Dengan kata lain, tidak ada jalan keluar.  

“Beberapa pekerja mungkin mendapat manfaat dari penundaan pensiun untuk meningkatkan tabungan dan keuntungan yang masih harus dibayar sambil mempersingkat masa pensiun mereka,” kata EPI. “Tetapi mengharapkan pekerja untuk bekerja sampai usia tua bukanlah solusi yang layak atau adil untuk krisis pensiun. Untuk satu hal, peningkatan harapan hidup terkonsentrasi di antara mereka yang berpenghasilan lebih tinggi dengan pekerjaan yang tidak terlalu menuntut fisik. Di sisi lain, orang Amerika sudah bekerja lebih banyak, dan lebih lama, daripada pekerja di sebagian besar negara sejawat.”

Pandemi adalah masalah lain. Institusi Brookings mengklaim bahwa “Covid panjang" adalah menjaga jutaan dari angkatan kerja. Banyak pekerja di anak tangga paling bawah mungkin tidak memiliki kemewahan untuk bekerja dari rumah, dan mungkin harus memilih antara mempertaruhkan kesehatan mereka atau melepaskan pekerjaan kecil yang mereka miliki saat ini.    

Realitas yang menyakitkan ini menggarisbawahi pentingnya dua manfaat yang dapat diandalkan oleh pekerja minoritas: Jaminan Sosial dan Perawatan Kesehatan.  

Baca: Jangan lakukan 5 kesalahan ini selama pendaftaran terbuka Medicare

Perlindungan finansial yang ditawarkan oleh Jaminan Sosial sangat penting bagi pekerja kulit hitam dan Hispanik, dan pekerja kulit berwarna lainnya, kata Penjabat Komisaris Jaminan Sosial Kilolo Kijakazi, yang mencatat bahwa itu merupakan “bagian besar dari total pendapatan pensiun dan disabilitas bagi orang kulit berwarna. dan untuk wanita.” Dia menyebut “hambatan struktural” yang “berkontribusi pada kesenjangan kesejahteraan ekonomi” untuk kelompok-kelompok ini.  

Baca: Apakah Anda cocok untuk usia Anda, atau apakah Anda lemah? Inilah cara mencari tahu.

Ada banyak usulan kebijakan yang dapat mengikis hambatan struktural ini. Laporan EPI menyarankan untuk memperluas kredit pajak penghasilan yang diperoleh, yang dapat membantu lebih banyak orang dewasa tanpa tanggungan anak. Keringanan pajak dapat mengimbangi biaya penyediaan asuransi kesehatan bagi pekerja yang lebih tua. Dan bagaimana dengan penegakan hukum diskriminasi usia yang lebih baik? Artinya, jika pekerja mengetahui hak-hak mereka dan apa yang dapat mereka lakukan jika merasa didiskriminasi karena usia mereka. 

Dapatkah hal-hal ini terjadi? Selain penegakan hukum diskriminasi usia yang lebih baik yang sudah ada di buku, perpecahan politik yang akan menentukan Washington — dengan Demokrat terus memegang Senat, tetapi Partai Republik merebut DPR — menunjukkan kemacetan selama dua tahun ke depan.