Akankah Kongres Mengembalikan Insentif Pajak Untuk Pengeluaran Penelitian?

Bisnis yang melakukan investasi dalam penelitian bingung bahwa kode pajak federal saat ini sangat membatasi insentif pajak untuk inovasi. Latar belakangnya adalah: Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (“TCJA”) yang disahkan pada tahun 2017 mewajibkan kapitalisasi pengeluaran penelitian dan eksperimen (“R&E”) selama periode 5 tahun (periode 15 tahun untuk penelitian asing) mulai tahun tahun pajak yang dimulai setelah 31 Desember 2021—dengan kata lain, tahun ini. Ketentuan tersebut dimasukkan untuk mengimbangi biaya pemotongan pajak di TCJS; Komite Gabungan Kongres tentang Perpajakan memperkirakan bahwa kapitalisasi pengeluaran R&E yang diperlukan akan meningkatkan pendapatan federal sebesar $120 miliar antara tahun 2022 dan 2027.

Banyak bisnis mengantisipasi modifikasi kebijakan kapitalisasi sebelum akhir tahun pajak 2022, yang memungkinkan pengeluaran R&E langsung untuk mendorong pertumbuhan bisnis dan ekonomi. Tetapi belum ada perubahan seperti itu yang disahkan dan kekhawatiran membayangi apakah Kongres baru akan dapat berkompromi sebelum dampak ekonomi negatif yang dihasilkan dari kebijakan kapitalisasi diterapkan.

Meskipun ada kekhawatiran selama bertahun-tahun mengenai dampak ekonomi dari pemberian insentif penelitian, studi terbaru menunjukkan bahwa sebanyak $1 dari kredit pajak penelitian menghasilkan sekitar $4 dari pengeluaran penelitian. Model Yayasan Pajak perkiraan bahwa terus memungkinkan pengeluaran langsung untuk R&E akan meningkatkan Produk Domestik Bruto dan Produk Nasional Bruto sebesar 0.1%, stok modal sebesar 0.2%, dan upah sebesar 0.1%, sambil menciptakan 19,500 pekerjaan setara penuh waktu. Semua tanda positif itu akan disambut baik dalam perlambatan ekonomi.

Kemampuan Amerika Serikat untuk bersaing secara ekonomi untuk perusahaan baru yang terlibat dalam penelitian dan inovasi mungkin menjadi perhatian yang lebih besar. Dengan mensyaratkan kapitalisasi pengeluaran R&E, Amerika Serikat memberikan beberapa insentif R&E yang paling terbatas bila dibandingkan dengan negara-negara OECD dan Cina. Di bawah kebijakan kapitalisasi R&E AS saat ini, hanya 10% dari biaya R&E yang dikeluarkan pada tahun 2022 akan dikurangi pada tahun yang sama, dengan biaya yang tersisa harus disebar selama 5 tahun tambahan. Hal ini sangat kontras dengan banyak negara OECD yang menyediakan "super-deduction", yang memungkinkan bisnis mendapatkan pengurangan fiktif tambahan untuk biaya penelitian yang memenuhi syarat. Misalnya, di Inggris Raya, perusahaan kecil dapat memotong hingga 230% dari biaya kualifikasi dan mengubah pengurangan tersebut menjadi uang tunai jika tidak ada kewajiban pajak. China juga memberikan pengurangan 175% untuk biaya penelitian yang memenuhi syarat, dan baru-baru ini menaikkan jumlah tersebut menjadi 200% untuk perusahaan manufaktur hingga 31 Desember 2023.

Tidak hanya banyak negara OECD yang memberikan super-deductions, tetapi sembilan belas dari tiga puluh tujuh negara memberikan insentif inovasi lebih lanjut melalui kotak paten yang memungkinkan pendapatan pendapatan yang terkait dengan kekayaan intelektual dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan perusahaan yang lebih rendah. Misalnya, tarif kotak paten terendah ada di Belgia yang memberikan pengurangan 85% untuk pendapatan terkait kekayaan intelektual yang memenuhi syarat, menghasilkan tarif pajak 3.75% atas pendapatan yang ditetapkan. Sebagai alternatif, Italia memiliki tarif kotak paten tertinggi yang menghasilkan pendapatan paten yang dikenakan pajak sebesar 13.95%. Rezim kotak paten China mengurangi tarif pajak perusahaan umum mereka dari 25% menjadi 15% untuk perusahaan teknologi tinggi dan baru yang memenuhi syarat. Amerika Serikat tidak memiliki rezim kotak paten.

Cukup masuk akal untuk menyimpulkan bahwa kebijakan Amerika Serikat untuk membatasi pengeluaran R&E, ditambah dengan tidak adanya aturan kotak paten, akan menjadi faktor ekonomi yang signifikan ketika bisnis memutuskan lokasinya. Kebijakan kapitalisasi R&E juga membingungkan banyak orang yang telah memantau inisiatif energi bersih Undang-Undang Pengurangan Inflasi (“IRA”). Di satu sisi, Kongres menginvestasikan $369 miliar untuk keamanan energi dan perubahan iklim sebagai bagian dari IRA, tetapi kemudian tampaknya menghambat transformasi energi bersih dengan mewajibkan kapitalisasi biaya R&E. Meskipun kedua kebijakan tersebut dikembangkan oleh administrasi yang terpisah, tampaknya logis bahwa jika perubahan iklim dan ketahanan energi benar-benar menjadi prioritas, kedua kebijakan tersebut harus bekerja sama untuk mempromosikan modernisasi energi bersih. Misalnya, promosi kebijakan tandem tercermin di Belgia yang memberikan peningkatan deduksi penelitian dan kredit untuk investasi ramah lingkungan.

Bisnis diperparah karena kebijakan kapitalisasi R&E berdampak langsung pada operasi mereka. Persyaratan untuk mengkapitalisasi pengeluaran R&E tidak hanya dapat menyebabkan tambahan pembayaran pajak pendapatan federal dan negara bagian, tetapi juga mengakibatkan mimpi buruk administrasi ketika menentukan apakah suatu biaya dianggap sebagai pengeluaran R&E yang memerlukan kapitalisasi atau pengurangan bisnis biasa dan perlu yang segera dibebankan. .

Ketua Komite Keuangan Senat Ron Wyden telah menyatakan keinginan untuk memasukkan diskusi keringanan pajak dalam agenda Kongres untuk sesi lumpuh yang akan datang. Sementara Partai Republik mendukung perpanjangan pemotongan langsung untuk pengeluaran R&E, Demokrat ingin memasangkannya dengan peningkatan kredit pajak anak, yang menurun tahun ini setelah perluasan untuk tahun 2021. Apakah kedua pihak dapat mencapai kesepakatan akan sangat bergantung pada suasana hati para pemimpin Kongres setelah pemilihan paruh waktu. Namun, keputusan untuk meluncurkan tagihan pajak akhir tahun kemungkinan tidak akan diperpanjang melewati 16 Desember^th, hari terakhir DPR dalam sesi tahun ini. Banyak bisnis akan menahan napas dan mengharapkan hadiah liburan Kongres awal tahun ini.