TJX
Karena TJX-NYSE
Mengungguli • Harga $63.03 pada 11 Agustus
oleh Grup Penasihat Telsey
TJX akan melaporkan hasil kuartal kedua pada 17 Agustus sebelum pasar dibuka. Kami mencari laba per saham kuartal kedua sebesar $0.69, dibandingkan $0.79 tahun lalu, perkiraan konsensus $0.67, dan panduan $0.65 hingga $0.69. Mengingat lingkungan makro yang tidak pasti dan rekor inflasi, kami percaya bahwa TJX berada di posisi yang baik untuk menangkap lebih banyak lalu lintas daripada pengecer lain (terutama department store), mengingat posisi nilainya dan potensi konsumen untuk berdagang ke spanduknya. Selain itu, kami telah melihat pergeseran yang cukup mencolok di seluruh ritel dengan pelanggan kembali berbelanja di toko fisik setelah dua tahun belanja online yang didorong oleh pandemi. Dalam pandangan kami, TJX harus mendapat manfaat dari tren ini karena konsumen kembali ke lokasi fisiknya. Target harga: $86.
Bahan Sayang
DAR-NYSE
Mengungguli • Harga $73.98 pada 10 Agustus
oleh Baird Equity Research
Hasil Sayang Bahan mengalahkan perkiraan dan dipimpin oleh bisnis inti. Kami pikir hasil tersebut sekali lagi menunjukkan ketahanan bisnis dan pentingnya mengendalikan bahan baku yang digunakan dalam produksi diesel terbarukan. Kami terus merekomendasikan saham, karena arus kas bebas akan menjadi substansial tahun depan, membuka opsi termasuk pembelian kembali saham, dividen permanen, dan akuisisi tambahan…Sayang terus menghasilkan uang tunai dari aktivitas operasi dan membawa posisi kas yang kuat ke paruh kedua. Uang tunai akan dialokasikan untuk delevering di bawah 2.5 kali dan pembelian kembali saham. Darling telah membeli kembali saham senilai $65.9 juta hingga saat ini dan terus mencari peluang merger dan akuisisi. Dividen permanen juga telah dibahas seiring dengan meningkatnya arus kas. Target harga: $109.
Lengkungan
Sumber daya ARCH-NYSE
Membeli • Harga $126.59 pada 9 Agustus
oleh Jefferies
Penguatan harga batubara selama setahun terakhir telah menjadi berkah bagi industri yang dianggap mengalami penurunan struktural yang signifikan. Dalam lingkungan harga tinggi, kami percaya bahwa perusahaan batubara harus fokus pada operasi yang baik, menghasilkan arus kas yang kuat, membayar utang, dan memberikan pengembalian modal. Itulah tepatnya yang telah dan sedang dilakukan Arch. Arch memiliki program pengembalian modal yang substansial; ia berencana untuk mengembalikan kepada pemegang saham sekitar 50% dari arus kas diskresioner kuartal sebelumnya, yang didefinisikan sebagai arus kas dari operasi dikurangi pengeluaran modal dikurangi kontribusi dana reklamasi tambang termal, dalam bentuk dividen variabel. Sisanya 50% akan digunakan untuk dividen khusus atau pembelian kembali. Ini pada dasarnya adalah kebijakan pembayaran arus kas 100%. Target harga: $225.
planet Fitness
PLNT-NYSE
Membeli • Harga $76.45 pada 9 Agustus
oleh Stifel
Planet Fitness melaporkan hasil kuartal kedua yang solid, termasuk pendapatan dan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan sesuai dengan rata-rata Street. Total keanggotaan kira-kira sejalan dengan musim pra-Covid (16.5 juta), dan perusahaan mengungkapkan pendaftaran yang solid dalam program Summer Pass-nya, lebih dari tiga kali lipat jumlah remaja yang terdaftar dibandingkan dengan program 2019. Perusahaan pada dasarnya menegaskan kembali panduan setahun penuhnya, dengan kinerja perusahaan yang stabil dan peningkatan margin tingkat toko perusahaan yang mengimbangi margin peralatan yang lebih rendah dan biaya dana pemasaran nasional tambahan. Basis toko yang matang juga terus berkembang menuju pemulihan ke tingkat prapandemi, dengan 34% lokasi dewasa sekarang berada pada atau di atas tingkat prapandemi dibandingkan dengan 30% pra-Covid. Target Harga: $85.
roblox
RBLX-NYSE
Menjual • Harga $47.35 pada 10 Agustus
dengan Benchmark
Roblox [sebuah perusahaan videogame] memberikan hasil keuangan fiskal kuartal kedua yang mengecewakan—hasil pendapatan sejalan versus konsensus dan kehilangan keuntungan yang berarti. Indikator kinerja utama di kuartal tersebut seharusnya mendapat manfaat dari peningkatan keterlibatan musiman, tetapi malah menghasilkan beberapa metrik terburuk yang pernah tercatat. Hasil pemesanan bulan Juli kurang dari konsensus sisi beli dan sekali lagi dapat menekan pandangan konsensus kuartal ketiga lebih rendah. Pertumbuhan biaya Roblox mendorong leverage operasi negatif yang signifikan, dan arus kas bebas menjadi negatif, hasil terburuk yang pernah tercatat. Kami berpikir bahwa Roblox telah disalahartikan sebagai peluang metaverse dan terus berdagang pada apa yang tampaknya merupakan kelipatan penilaian yang sangat agresif; dan pertumbuhan telah gagal secara dramatis. Target harga: $21.
Twitter
TWTR-NYSE
Netral • Harga $42.94 pada 10 Agustus
oleh Wedbush
Elon Musk menjual $7 miliar lagi
Tesla
stock [TSLA] dan kemudian men-tweet bahwa penjualan ini dilakukan “dalam hal (semoga tidak mungkin) bahwa Twitter memaksa kesepakatan ini untuk ditutup.” Dengan kemungkinan kesepakatan Twitter sekarang lebih mungkin, menurut pendapat kami, dan Street melihat melalui langkah poker ini oleh Musk, kami menaikkan target harga kami dari $30 (nilai wajar, pada dasarnya) menjadi $50.
Untuk dipertimbangkan untuk bagian ini, materi harus dikirim ke [email dilindungi].