Dengan inflasi, banyak pensiunan akan membayar lebih banyak pajak pendapatan federal

Tanda kurung dalam pajak penghasilan pribadi federal bervariasi menurut jenis rumah tangga — lajang, menikah, kepala rumah tangga; Tabel 2 menunjukkan tanda kurung 2022 untuk rumah tangga menikah. Asumsikan bahwa CPI berantai untuk menghitung kurung 2023 meningkat sebesar 8%; maka potongan dolar pada Tabel 2 semuanya akan meningkat sebesar 8%. Akibatnya, pasangan berpenghasilan rendah akan tetap berada di kelompok 10% sampai penghasilan mereka melebihi $22,200, dan pasangan berpenghasilan tinggi tidak akan dikenakan tarif 37% sampai penghasilan mereka melebihi $699,700. Selain itu, potongan standar untuk pasangan menikah akan meningkat sebesar 8% dari $25,900 menjadi $28,000. 

Sementara indeksasi memastikan bahwa pekerja yang pendapatannya naik 8% tidak dirugikan oleh inflasi dan mereka yang keuntungannya kurang dari 8% benar-benar melihat pengurangan beban pajak mereka, tidak demikian halnya dengan pensiunan. Karena ketentuan perpajakan manfaat Jaminan Sosial tidak diindeks sama sekali untuk kenaikan harga, inflasi menyebabkan pajak yang lebih tinggi untuk penerima manfaat.

Baca: Seberapa besar COLA Jaminan Sosial yang dapat diharapkan oleh para pensiunan pada tahun 2023?

Di bawah undang-undang saat ini, pasangan menikah dengan pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) kurang dari $32,000 tidak perlu membayar pajak atas tunjangan mereka. (“AGI yang Dimodifikasi” adalah AGI yang dilaporkan pada formulir pajak ditambah pendapatan bunga tidak kena pajak, bunga dari sumber asing, dan setengah dari manfaat Jaminan Sosial.) Di atas ambang batas ini, penerima harus membayar pajak hingga 50% atau 85% dari manfaatnya (lihat Tabel 3).

Tidak seperti pajak pendapatan federal lainnya, ambang batas untuk menghitung pajak Jaminan Sosial tidak diindeks untuk inflasi. Akibatnya, jika CPI-W pada kuartal ketiga 2022 melebihi kuartal ketiga 2021 sebesar, katakanlah, 9.5%, penyesuaian biaya hidup 2023 akan memaksa banyak orang yang saat ini tidak membayar pajak atas keuntungan mereka. untuk memasukkan 50% dalam perhitungan mereka dan banyak lainnya yang hanya memasukkan 50% untuk membayar pajak hingga 85%. Artinya, banyak pensiunan akan melihat kenaikan pajak.    

Baca: Hukuman finansial yang menghancurkan untuk pernikahan di tahun-tahun terakhir Anda — milik Paman Sam

Intinya adalah bahwa tingkat inflasi yang tinggi akan memungkinkan banyak pekerja menikmati pengurangan beban pajak mereka, sementara memaksa banyak pensiunan untuk membayar lebih. 

Pandangan saya adalah bahwa hampir segala sesuatu di dunia kebijakan harus diindeks untuk inflasi.

Pelajari cara mengubah rutinitas keuangan Anda di Ide Baru Terbaik di Money Festival pada 21 September dan 22 September di New York. Bergabunglah dengan Carrie Schwab, presiden Yayasan Charles Schwab.