Khawatir Tentang Inflasi? Lihat Obligasi Tabungan Treasury 7% ini.

Ukuran teks

Salah satu penawaran terbaik untuk penabung sekarang adalah obligasi tabungan Treasury Seri I yang sekarang membayar tingkat bunga 7.12%.

Obligasi tabungan, tersedia secara elektronik melalui TreasuryDirect, membayar bunga berdasarkan tingkat inflasi, yang diukur dengan indeks harga konsumen.

Individu dibatasi untuk pembelian $10,000 per tahun. Obligasi tersebut harus dimiliki selama 12 bulan dan memiliki jangka waktu 30 tahun. Jika mereka ditebus sebelum lima tahun kepemilikan, pemegang kehilangan tiga bulan bunga. Mereka tersedia hanya dengan $25. Individu dapat membeli tambahan $5,000 per tahun dalam bentuk kertas menggunakan hasil dari pengembalian pajak pendapatan.

Obligasi seri I membayar bunga, yang ditambahkan ke harga obligasi, setiap enam bulan berdasarkan indeks IHK perkotaan. Peningkatan 12 bulan terakhir dalam indeks CPI adalah 6.8% untuk November.

Obligasi memiliki tingkat bunga tetap, yang sekarang nol, ditambah komponen inflasi yang diatur ulang setiap enam bulan. Tarif ditetapkan pada hari kerja pertama bulan Mei dan November. Pembeli sekarang akan mendapatkan tingkat 7.12% untuk enam bulan pertama mereka memegang obligasi.

Dengan inflasi yang cenderung tinggi setidaknya untuk tahun 2022 dan berpotensi lebih lama, obligasi seri I menawarkan alternatif yang baik untuk rekening tabungan bank yang sekarang membayar hampir nol dan untuk sebagian besar investasi obligasi. Mereka menawarkan perlindungan terhadap peristiwa yang paling ditakuti oleh pemegang obligasi: inflasi tinggi.

Masalah dengan catatan Treasury dan obligasi adalah bahwa mereka tidak memberikan perlindungan inflasi itu. Tingkat riil mereka, atau disesuaikan dengan inflasi, sekarang sangat negatif dengan sebagian besar Treasuries menghasilkan dalam kisaran 1% hingga 2%. Dan Treasuries mungkin memiliki tingkat riil negatif selama bertahun-tahun, meningkatkan daya tarik obligasi I.

Obligasi tabungan sangat cocok untuk penabung kecil dan sebagai pelengkap rencana pensiun 401 (k) atau IRA, yang memiliki kontribusi tahunan terbatas. Mereka juga dapat dipasangkan dengan 529 rencana tabungan kuliah.

Dan bunga obligasi tabungan dapat bebas pajak bila digunakan untuk tujuan pendidikan bagi pemegang, pasangan atau anak-anak dalam batas pendapatan. Obligasi yang dibeli oleh orang tua atas nama anak mereka di bawah usia 24 tahun tidak memenuhi syarat untuk manfaat pajak ini.

Saran standar dari para ahli adalah bahwa orang yang lebih muda harus menginvestasikan dana pensiun mereka dalam bentuk saham. Namun, dalam kehidupan nyata, pekerja yang lebih muda sering kali menebus akun 401(k) mereka lebih awal karena kehilangan pekerjaan, perceraian, atau kejadian buruk lainnya—terkadang pada saat yang paling buruk. Memiliki dasar yang stabil untuk digunakan, seperti obligasi tabungan, memungkinkan investor untuk membiarkan portofolio ekuitas mereka tetap utuh untuk tumbuh dalam jangka panjang. 

Seperti kewajiban Treasury lainnya, obligasi saya tidak dikenakan pajak negara bagian dan lokal atas pendapatan bunga dan menawarkan fitur penangguhan pajak yang menarik yang memungkinkan pemegang untuk menunda pembayaran pajak sampai mereka menebus obligasi.

Mengingat imbal hasil obligasi I saat ini, mereka menawarkan alternatif yang baik bahkan setelah pajak untuk obligasi daerah, yang sekarang menghasilkan sekitar 1% untuk utang jangka menengah kelas atas.

Bunga bertambah selama umur obligasi, menghilangkan risiko reinvestasi yang melibatkan pembayaran bunga pada obligasi standar. Dan jika inflasi negatif (deflasi) tingkat pada obligasi I tidak dapat ditetapkan kurang dari nol.

Obligasi Seri I menawarkan tingkat yang lebih tinggi daripada sekuritas yang dilindungi inflasi Treasury (TIPS), yang sekarang membayar tingkat di bawah indeks CPI. TIPS sepuluh tahun, misalnya, sekarang secara efektif membayar tarif yang kurang dari satu poin persentase di bawah indeks CPI. Keuntungan dari TIP adalah tidak ada plafon investasi tahunan $10,000.

Banyak orang lebih menyukai dana yang diperdagangkan di bursa TIP seperti $39 miliar

iShares TIPS Obligasi
ETF (ticker: TIP) untuk mengadakan TIP, mengingat likuiditas yang lebih baik dan biaya yang relatif rendah. TIP ETF memiliki biaya tahunan sebesar 0.19 poin persentase.

ETF berinvestasi terutama dalam TIPS jangka menengah dan memiliki jatuh tempo rata-rata delapan tahun. Seperti obligasi yang dimilikinya, ETF memiliki tingkat riil negatif yang baru-baru ini berdiri sekitar satu persen lebih rendah dari tingkat inflasi.

Obligasi saya mungkin tidak banyak membantu portofolio orang kaya, tetapi bagi mereka yang berpenghasilan lebih rendah, obligasi ini bisa menjadi alternatif obligasi yang sangat baik.

Randall W. Forsyth berkontribusi pelaporan.

Kirim surat ke Andrew Bary di [email dilindungi]