Khawatir Tentang Pensiun Selama Kecelakaan Pasar? Inilah Yang Perlu Anda Ketahui

Dengan obligasi dan saham yang dijual berdampingan, pensiunan mungkin memiliki alasan untuk khawatir portofolio mereka yang terdiversifikasi dengan baik mungkin tidak cukup untuk pensiun. Investasi pendapatan tetap mengalami salah satu tahun terburuk dalam beberapa dekade, dan saham telah jatuh sekitar 17% tahun ini. Menurut firma riset investasi Morningstar, portofolio 60/40 berkinerja terburuk dalam 90 tahun. Namun, sejarah menunjukkan bahwa pensiunan baru-baru ini tidak perlu panik. Mengambil langkah-langkah untuk melindungi aset Anda selama penurunan pasar dapat mengurangi beberapa tekanan dan menjaga sarang telur Anda sedikit lebih aman. Inilah yang dapat Anda lakukan.

Penasihat keuangan dapat membantu Anda merencanakan masa pensiun dan memilih investasi yang sesuai dengan tujuan keuangan Anda. Bicaralah dengan penasihat yang memenuhi syarat hari ini.

Secara Historis, Anda Tidak Perlu Panik Saat Pasar Hancur

Firma riset Morningstar mengatakan bahwa semua penabung pensiun harus menyadari urutan risiko pengembalian, karena dapat mendatangkan malapetaka pada rencana pensiun Anda. Risiko urutan adalah bahaya bahwa waktu penarikan pensiun akan berdampak negatif pada tingkat keseluruhan pengembalian portofolio.

Ketika Anda memiliki jangka waktu yang lama untuk berinvestasi, seperti ketika Anda berkontribusi pada portofolio pensiun, yang pada akhirnya menentukan hasil portofolio Anda adalah pengembalian rata-rata jangka panjang. Tapi ketika Anda mendekati dan memasuki masa pensiun, mulai membuat penarikan portofolio, nilai portofolio Anda mencerminkan kinerja pasar ditambah arus kas keluar. Menggabungkan kehancuran pasar yang diperpanjang dengan penarikan dapat sangat berdampak negatif terhadap prospek portofolio pensiun.

Namun demikian, sejarah mengatakan bahwa sebagian besar portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dapat dan memang pulih dari waktu ke waktu. Data Morningstar menunjukkan bahwa selama keruntuhan pasar tahun 1929 – yang terburuk dalam sejarah – para pensiunan dengan pendukung yang kuat Portofolio 60/40 tidak memulihkan nilainya sampai tahun 1945. Keruntuhan pasar awal mempengaruhi portofolio tersebut kurang dari rekan-rekan mereka yang berat ekuitas karena kinerja obligasi membantu menopang pengembalian. Yang terburuk terjadi pada tahun 1931, ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga, dan pada tahun 1932, seorang investor dengan $ 100,000 dalam portofolio 60/40 akan melihat nilainya turun hampir setengahnya.

Kisah berlanjut

Keruntuhan pasar bersejarah lainnya juga menunjukkan kekuatan risiko berurutan, atau pengembalian yang sangat negatif selama bertahun-tahun. Di pasar beruang tahun 1973, 60/40 investor akan melihat nilai portofolio mereka turun drastis 30% pada akhir tahun 1974. Namun meskipun tingkat inflasi tinggi yang sedang berlangsung, mencapai 12.3% pada tahun 1974, nilai portofolio pada akhirnya akan pulih pada tahun 1982.

Pemulihan panjang lainnya terjadi setelah kecelakaan pada tahun 2000 ketika gelembung dot com pecah. Tidak hanya pasar saham jatuh selama tiga tahun berturut-turut, tetapi tak lama setelah itu, krisis keuangan 2008 memperburuk kehancuran. Akibatnya, portofolio tidak pulih hingga 2013.

Apa yang Dapat Dilakukan Penabung Pensiun

Meskipun situasinya mungkin tampak mengerikan mengingat cakrawala waktu yang lama untuk pemulihan, ada beberapa cara untuk menjaga dari penipisan aset. Misalnya, investor dapat menghindari penjualan aset di pasar turun dengan menahan penarikan tunai yang direncanakan selama satu hingga dua tahun. Orang-orang dengan kekayaan bersih di seluruh dunia sering menyimpan 21-28% dari aset mereka dalam bentuk tunai atau setara kas, dengan persentase condong ke ujung yang lebih tinggi dari kisaran selama masa krisis pasar. Ini juga membuka peluang untuk pembelian yang lebih baik ketika pasar akhirnya membaik.

Menjadi fleksibel dengan tingkat penarikan juga merupakan kunci untuk mengurangi risiko urutan. Analis Morningstar merekomendasikan: menarik persentase tetap dari nilai portofolio Anda setiap tahun, tidak menyesuaikan tingkat penarikan Anda untuk inflasi (yaitu tidak meningkatkan persentase penarikan Anda saat inflasi tinggi) atau menggunakan apa yang disebut pendekatan pagar pembatas di mana Anda mengurangi tingkat penarikan Anda jika itu melampaui ambang batas yang ditetapkan.

Intinya

Firma riset investasi Morningstar memperingatkan terhadap kekuatan risiko urutan, yang secara signifikan dapat mempengaruhi pensiunan dan prospek pensiun jangka panjang mereka. Catatan sejarah menunjukkan bahwa crash pasar saham besar menghapus nilai dua digit dari portofolio investasi dan pemulihan memakan waktu sekitar 10 tahun. Namun, penabung pensiun 60/40 dapat melindungi investasi mereka dari risiko tersebut dengan menyimpan sejumlah aset dalam bentuk tunai dan menyesuaikan tingkat penarikan seperlunya.

Tips Perencanaan Pensiun

• Tidak yakin apakah Anda memiliki cukup tabungan untuk pensiun? Untuk rencana keuangan jangka panjang yang solid, pertimbangkan untuk berbicara dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi. Menemukan penasihat keuangan yang berkualitas tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan hingga tiga penasihat keuangan yang melayani wilayah Anda, dan Anda dapat mewawancarai pasangan penasihat Anda tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap untuk menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulai sekarang.

• Gunakan SmartAsset gratis kalkulator pensiun untuk mendapatkan perkiraan pertama yang baik dari berapa banyak uang yang Anda perlukan untuk pensiun?.

Kredit foto: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Pos Khawatir Tentang Pensiun Selama Kecelakaan Pasar? Inilah Yang Perlu Anda Ketahui muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.