Yield App dan Haven1 berupaya mengubah masa depan DeFi

Tahun ini bisa membuat atau menghancurkan untuk keuangan terdesentralisasi (Defi). Pada tahun 2021, inovasi DeFi mengalami stagnasi, bahkan saat pasar kripto naik ke rekor tertinggi.

Pada tahun 2022, serentetan peretasan DeFi dan kegagalan keuangan terpusat (CeFi) merusak kepercayaan pada industri dan hasil yang dapat dicapai turun mendekati nol. 12 bulan mendatang akan menjadi sangat penting dalam membentuk masa depan DeFi sebagai opsi yang layak bagi investor arus utama.

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Dari puncak $180 miliar hingga level terendah saat ini sebesar $41 miliar, DeFi telah melewati gelombang yang bergejolak. Nilai total terkunci (TVL) dalam protokol DeFi saat ini duduk di level yang terakhir terlihat dua tahun lalu, setelah membalikkan keuntungan yang diperoleh hingga 2021. Sebagian besar penurunan TVL ini dapat dikaitkan dengan penurunan harga Aset DeFi seperti ETH, CRV dan AAVE.

Tetapi rasa tidak enak yang mempengaruhi industri DeFi bukanlah masalah harga, itu hanyalah gejala dari masalah yang sebenarnya – kurangnya inovasi. DeFi seperti yang kita tahu mulai hidup dengan peluncuran Uniswap pada akhir 2018. Sebagai pertukaran terdesentralisasi pertama yang benar-benar dapat digunakan (DEX), itu dapat dikreditkan dengan banyak hal berikut: multi-tokenisasi, primitif DeFi untuk meminjamkan, meminjam, berdagang, dan penemuan segalanya mulai dari pertanian hasil hingga stablecoin algoritmik.

Selama dua tahun pertama, DeFi berkembang pesat saat pengembang dan pengguna jatuh cinta dengan alat yang menciptakan sistem terdesentralisasi untuk manajemen kekayaan, tabungan, dan pembayaran. Namun, sekitar tahun 2021, ledakan inovasi DeFi Kambrium ini melambat menjadi merangkak. Sebuah industri yang dimulai dengan janji perbankan yang tidak memiliki rekening bank merosot menjadi rangkaian yang semakin meningkat skema Ponzi yang rumit, didorong oleh hasil yang tidak berkelanjutan dan APY yang mustahil.

Mengubah lanskap DeFi

Jika motif DeFi 2021 mengalami stagnasi, tahun lalu menular. Meskipun peristiwa yang mengguncang pasar crypto pada tahun 2022 tidak perlu diceritakan kembali, hal itu membuktikan bahwa baik DeFi maupun CeFi tidak kebal dari kelemahan manusia yang sama yang telah menggulingkan kerajaan besar: keserakahan, iri hati, dan tipu daya. Dari $2 miliar yang hilang dalam eksploitasi jembatan hingga kelipatan lainnya yang hilang akibat runtuhnya stablecoin algoritmik Terra dan efek domino yang terjadi kemudian, pemenang tahun lalu adalah proyek yang masih bertahan.

Salah satu yang selamat adalah Yield App (YLD). Dengan mematuhi kerangka manajemen risiko investasi yang ketat untuk menghindari godaan UST dan produk DeFi yang gagal serupa, platform kekayaan digital menyelamatkan penggunanya dari kehancuran finansial.

Saat peretasan berkembang biak dan hasil anjlok, menjadi jelas bahwa masa depan DeFi bergantung pada apakah ia dapat berkembang. Saat itulah Aplikasi Hasil mengambil sendiri untuk merancang solusi baru: sistem untuk menangkap elemen DeFi yang paling sukses tanpa bahaya yang telah membuat investor berbondong-bondong pergi. Hasil dari pengembalian ini ke papan gambar adalah Haven1, sebuah protokol yang terlihat sangat berbeda dengan apa pun yang telah dilakukan di DeFi.

DeFi menemukan tempat berlindung yang aman

Haven1 telah dirancang sebagai jaringan aman bagi investor crypto institusional dan profesional untuk berinteraksi tanpa takut akan peretasan atau eksploitasi. Ini berusaha untuk memberikan semua kasus penggunaan yang tersedia di DeFi – meminjamkan, menyimpan, berdagang, menghasilkan – tanpa risiko yang membuat DeFi menjadi lingkungan yang bermusuhan.

Dirancang untuk beroperasi sebagai sidechain Ethereum, Haven1 akan sepenuhnya KYC dan sesuai. Tidak terlalu menyenangkan jika Anda seorang degen yang mencoba meniru memecoin terbaru, tetapi sangat berguna bagi investor profesional yang mencoba menghindari front-run, phishing, atau kasar.

Tantangan untuk membuat blockchain berizin yang terhubung ke dunia tanpa izin Ethereum dan semua hal lain yang ada di luarnya sangat besar. Bagaimana seseorang menangkap elemen DeFi yang paling sukses dan menggabungkannya ke dalam rantai yang mematuhi peraturan tanpa menghancurkan segala sesuatu yang membuat desentralisasi begitu menarik?

Upaya untuk membuat "CeDeFi" sejauh ini gagal. Ingat kembali program-program mempertaruhkan pada pertukaran terpusat dan jenis skema pinjaman yang menjadi korban dari keruntuhan crypto besar tahun 2022.

Menyadari kegagalan ini, tim Yield App telah mempertimbangkan dengan cermat bagaimana mereka dapat meningkatkan elemen DeFi yang paling menarik. CEO Yield App, Tim Frost memang memilikinya sebelumnya membagikan pemikirannya tentang investasi DeFi.

Kasus penggunaan yang diusulkan termasuk pinjaman on-chain yang didukung oleh skor kredit dunia nyata, dengan cara yang mirip dengan pinjaman pribadi tradisional. Kerangka identitas yang dapat dibuktikan juga mendukung integrasi blockchain dengan aset dunia nyata. Ini dapat, misalnya, memungkinkan NFT berfungsi sebagai bukti kepemilikan properti, yang pada gilirannya akan memfasilitasi penciptaan kendaraan investasi yang didukung oleh real estat.

Haven1 adalah proyek ambisius, dan masih harus dilihat apakah audiens targetnya dari HNW dan investor profesional menerimanya ketika rantai, yang menggunakan konsensus Proof of Authority, akhirnya diluncurkan. Tapi itu jelas DeFi dalam bentuknya saat ini tidak menyenangkan bagi banyak pengguna yang bercita-cita tinggi, yang mungkin cukup tangguh untuk mendapatkan kembali kepercayaan sepenuhnya pada protokol tanpa izin.

Masa depan DeFi 

Pengawasan peraturan hanya dapat diharapkan meningkat karena DeFi menghadapi tahun terbesarnya. Jika 2022 adalah tentang bertahan hidup, 2023 adalah tentang menavigasi lanskap baru di mana kepatuhan adalah kuncinya. Ini mungkin bukan hal yang menghasilkan 100x kemenangan dan APY tiga digit, tetapi jika DeFi dapat memberikan hasil yang berkelanjutan dengan cara yang aman dan terjamin, ini dapat membawa kemandirian finansial bagi jutaan orang.