Pemilik Zales Signet membeli merek perhiasan online Blue Nile

Perhiasan Stempel mengatakan Selasa bahwa mereka akan mengakuisisi pengecer perhiasan online Blue Nile seharga $ 360 juta dalam kesepakatan tunai, dalam upaya untuk menarik konsumen yang lebih muda dan mengembangkan bisnis pengantinnya.

Secara terpisah, Signet memangkas perkiraan keuangannya untuk kuartal kedua dan tahun fiskal 2023, mengingat “tekanan yang meningkat pada pengeluaran konsumen yang bebas” dan hambatan ekonomi makro lainnya.

Chief Executive Officer Virginia Drosos mengatakan perusahaan mulai melihat penjualan yang lebih rendah pada bulan Juli karena pembeli mulai mengendalikan pengeluaran mereka di tengah inflasi yang tinggi selama 40 tahun.

Perusahaan induk Zales, Jared dan Kay Jewellers mengatakan pihaknya melihat pendapatan kuartal kedua sekitar $ 1.75 miliar dan pendapatan operasional non-GAAP berjumlah sekitar $ 192 juta.

Perusahaan sekarang mengharapkan penjualan fiskal 2023 menjadi antara $7.60 miliar dan $7.70 miliar, turun dari kisaran sebelumnya $8.03 miliar menjadi $8.25 miliar.

Ini mematok pendapatan operasional non-GAAP tahunan dalam kisaran $787 juta hingga $828 juta, turun dari panduan sebelumnya antara $921 juta dan $974 juta.

Signet mengatakan angka yang direvisi tidak memperhitungkan memburuknya faktor makroekonomi lebih lanjut yang dapat merugikan belanja konsumen, atau akuisisi Blue Nile yang tertunda.

Signet mengatakan kesepakatan itu, yang akan didanai dengan uang tunai, diharapkan selesai pada kuartal ketiga fiskal. Dikatakan bahwa transaksi tersebut kemungkinan tidak akan menambah bisnis, hingga kuartal keempat tahun fiskal 2024.

Bahkan di pasar bawah, kata Drosos, neraca perusahaan yang kuat dan "serbuk kering" memungkinkannya mendanai akuisisi Blue Nile untuk meningkatkan pangsa pasar.

Awal tahun ini, Blue Nile dan perusahaan akuisisi tujuan khusus Mudrick Capital Acquisition Corp. telah mengatakan bahwa mereka setuju untuk bergabung dalam kesepakatan yang akan memungkinkan merek perhiasan untuk go public melalui SPAC. Penggabungan tersebut telah menilai bisnis gabungan pada saat itu sebesar $873 juta. Dan itu akan menandai kembalinya Blue Nile ke pasar publik.

Pada tahun 2016, Blue Nile diambil alih oleh Bain Capital Private Equity dan Bow Street, sebuah perusahaan investasi swasta, dalam kesepakatan $ 500 juta. 

Seseorang yang akrab dengan pembicaraan antara Mudrick dan Blue Nile mengatakan jendela eksklusif mereka akan segera berakhir. Juga, orang ini menambahkan, Bain sangat ingin menguangkan perusahaan dan Signet telah mendekati Blue Nile tahun lalu tentang akuisisi. Orang tersebut meminta anonimitas karena pembicaraan bersifat pribadi.

Kinerja kesepakatan SPAC telah tertinggal dari pasar yang lebih luas karena investor kehilangan selera untuk nama-nama pertumbuhan yang lebih berisiko.

Blue Nile mencatat pendapatan lebih dari $500 juta pada kalender 2021.

Perwakilan untuk Blue Nile, Mudrick dan Bain tidak segera menanggapi permintaan CNBC untuk mengomentari mengapa kesepakatan itu gagal.

Saham meterai turun lebih dari 11% pada awal perdagangan. Saham telah turun sekitar 22% tahun ini, pada penutupan pasar hari Senin.