3 Saham Teknologi Dividen Hasil Tinggi untuk Investor Berpenghasilan

Sektor teknologi mengalami tahun 2022 yang sangat sulit, dengan Nasdaq 100 (QQQ) turun sekitar 33% dan Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (ARKK) turun sebesar 67%.

Akibat aksi jual tersebut, ada beberapa saham teknologi yang kini menawarkan dividend yield yang tinggi. Hal ini biasanya tidak terjadi karena perusahaan teknologi pada umumnya lebih berorientasi pada pertumbuhan dan cenderung menginvestasikan kembali pendapatan ke dalam penelitian dan pengembangan lebih lanjut untuk memanfaatkan pengetahuan teknis mereka dan memperkuat keunggulan kompetitif mereka. Mengingat hal ini, sekarang bisa menjadi waktu yang sangat tepat bagi investor dengan imbal hasil tinggi untuk memanfaatkan imbal hasil ini dengan menambahkan saham teknologi ke dalam portofolio mereka.

Canggih Dengan Hasil Menarik

Intel Corp.(INTC) mengirimkan sekitar 85% mikroprosesor dunia, menjadikannya produsen mikroprosesor terkemuka untuk komputer pribadi. Selain itu, ia memproduksi produk untuk komputasi awan seperti server dan perangkat penyimpanan.

Meskipun menghadapi persaingan yang tajam dalam perlombaan untuk mengembangkan teknologi yang unggul, Intel memiliki keunggulan kompetitif yang berasal dari skala, yang memberinya lebih banyak sumber daya untuk penelitian dan pengembangan. Ini juga memberi perusahaan kapasitas yang lebih besar untuk memenuhi permintaan selama periode boom untuk sektor ini. Terakhir, namun tidak kalah pentingnya, sebagai perusahaan AS dalam industri strategis, perusahaan ini mendapat manfaat dari peningkatan penopang industri dan membangun pabrik di Amerika Serikat sesuai dengan itu.

Ke depan, pertumbuhan jangka pendeknya sulit diproyeksikan mengingat industri ini terkenal dengan siklus, dan ekonomi tampaknya berada di ambang penurunan. Akibatnya, meskipun laba per saham memiliki rata-rata CAGR 11% selama dekade terakhir, kami hanya memperkirakan EPS CAGR 5% selama setengah dekade berikutnya.

Sementara hasil dividen 5.2% INTC saat ini sangat menarik dan sepenuhnya ditutupi oleh pendapatan dengan rasio pembayaran 75% yang masuk akal, ini bukanlah yang kami sebut sebagai dividen yang aman. Ini karena industri sedang menghadapi tantangan dan margin keuntungan Intel menurun sementara beberapa produknya juga kehilangan pangsa pasar. Akibatnya, perlu terus menggelontorkan miliaran dolar ke dalam belanja modal untuk mencoba mempertahankan dan merebut kembali pangsa pasar.

Sementara itu, jika pendapatan Intel jatuh dalam resesi, rasio pembayarannya sangat mungkin melebihi 100%. Bergantung pada lamanya resesi dan seberapa berhasil pengeluaran R&D perusahaan pada akhirnya, perusahaan dapat memilih untuk memotong dividennya untuk berinvestasi lebih banyak ke dalam bisnis dan mempertahankan neracanya.

Namun, untuk saat ini, imbal hasil terlihat sangat menarik untuk saham teknologi mutakhir dengan rasio pembayaran yang masuk akal dan prospek pertumbuhan jangka panjang yang layak.

'Pikirkan' Tentang Yield Investor Yang Satu Ini

IBM (IBM) adalah perusahaan teknologi informasi bertingkat dengan kehadiran global. Ini menyediakan solusi perusahaan terintegrasi untuk perangkat lunak, perangkat keras, dan layanan. Pendapatan perusahaan umumnya cukup kaku berkat portofolio kekayaan intelektual yang luas, biaya peralihan yang tinggi, dan rekanan yang mencakup beberapa perusahaan dan lembaga pemerintah terbesar di dunia.

Kemampuan perusahaan untuk memberikan solusi end-to-end untuk klien menjadikannya pilihan populer dan memberikan kekuatan harga IBM. Setelah spin-off baru-baru ini, IBM kini memiliki empat segmen bisnis: Perangkat Lunak, Konsultasi, Infrastruktur, dan Pembiayaan.

Mengingat bisnis warisannya yang besar mengalami penurunan pendapatan secara bertahap, IBM mengalami kesulitan untuk menghasilkan pertumbuhan top-line yang konsisten dalam beberapa tahun terakhir. Tantangan yang semakin bertambah bagi IBM adalah fakta bahwa IBM telah menggelontorkan puluhan miliar dolar untuk pembelian kembali saham selama bertahun-tahun alih-alih berinvestasi lebih agresif ke dalam inisiatif pertumbuhan strategisnya di cloud dan SaaS TI.

Sementara itu, sesama saingan teknologi besar dan mega-cap seperti Amazon (AMZN), Peramal (ORCL), Microsoft (MSFT), dan Alfabet (GOOG) (GOOGL) telah berinvestasi jauh lebih agresif ke dalam teknologi baru ini dan karenanya mengalahkan IBM. Akibatnya, IBM telah kehilangan banyak pangsa pasar potensial dalam bisnis ini dan sekarang lebih merupakan perusahaan utilitas teknologi yang tumbuh lebih lambat dengan parit lebar di sekitar sebagian besar pendapatannya saat ini, tetapi jalur pertumbuhan yang kurang kuat bergerak maju.

Hasil dividen IBM saat ini sebesar 4.9% sangat menarik bagi perusahaan teknologi berkapitalisasi besar dan harus cukup berkelanjutan di masa depan mengingat perusahaan menghasilkan banyak arus kas bebas. Dengan rasio pembayaran 67%, dividen IBM tercakup dengan baik dan kemungkinan akan terus tumbuh di tahun-tahun mendatang mengingat rentetan pertumbuhan dividen selama 27 tahun yang menjadikannya Aristokrat Dividen.

Yang mengatakan, mengingat bahwa ia sedang mencoba untuk mengurangi neracanya sekarang dan ekspektasi pertumbuhan pendapatan per saham tahunan selama setengah dekade berikutnya hanya 4%, kami tidak mengharapkan dividen tumbuh di atas CAGR satu digit yang rendah melalui 2027.

Pembayaran yang Didokumentasikan dengan Baik

Perusahaan Xerox (XRX) memiliki sejarah panjang, menelusuri garis keturunannya kembali ke tahun 1906 dalam bentuk The Haloid Photographic Company, yang memproduksi kertas dan peralatan fotografi. Itu telah berubah menjadi Xerox hari ini melalui serangkaian merger dan spin-off dan sekarang berfokus pada desain, pengembangan, dan penjualan sistem manajemen dokumen.

Perusahaan telah berjuang untuk menghasilkan pertumbuhan yang berarti selama beberapa tahun terakhir, dan ini diperkirakan akan terus bergerak maju, dengan laba per saham mencapai $1.51 pada tahun 2021 dan diperkirakan akan tetap berada di antara $1 dan $2 di masa mendatang. Meski demikian, meskipun bisnis menyusut secara keseluruhan, pendapatan per saham seharusnya tetap stabil karena perusahaan menghasilkan banyak arus kas dan membeli kembali saham dengan sangat agresif. Ini telah mengurangi jumlah sahamnya dari 255 juta pada tahun 2017 menjadi hanya 155 juta hari ini. Kami berharap tren ini akan terus bergerak maju.

Sementara itu, ia juga membayar dividen $1 per saham yang murah hati yang telah dipertahankannya sejak 2017. Akibatnya, hasil dividen saat ini kira-kira 6%, menjadikannya saham dividen yang sangat menarik.

Dengan perusahaan diharapkan menghasilkan $1.43 dalam EPS selama 12 bulan ke depan, dividen terlihat cukup aman di masa mendatang. Meskipun demikian, mengingat perusahaan sangat fokus pada pembelian kembali saham, kecil kemungkinan dewan akan memutuskan untuk menaikkan dividen dalam waktu dekat.

Final Thoughts

Berkat aksi jual yang sangat tajam di sektor teknologi pada tahun 2022, ada banyak penawaran menarik di luar angkasa saat ini.

Ketiga saham teknologi dengan imbal hasil tinggi ini menawarkan kesempatan langka kepada investor untuk mengunci aliran pendapatan yang menguntungkan dan berkelanjutan dari sektor di mana pendapatan dividen langka.