5 cara CBDC dapat memengaruhi sistem keuangan global

Mata uang digital bank sentral (CBDC) adalah versi digital dari mata uang fiat yang didukung dan diterbitkan oleh bank sentral. Berikut adalah lima cara CBDC dapat memengaruhi sistem keuangan global.

Digitalisasi pembayaran

CBDC mungkin melakukan pembayaran lebih cepat dan lebih efisien karena mereka akan menghilangkan kebutuhan akan perantara. Biaya dapat diturunkan sebagai hasilnya, bersama dengan inklusi keuangan dan sistem pembayaran global yang lebih baik.

CBDC juga dapat memungkinkan pembayaran lintas batas menjadi lebih cepat dan lebih efisien, karena tidak tunduk pada batasan sistem keuangan tradisional. Kemudahan dan pengurangan biaya dalam melakukan transaksi komersial lintas batas dapat berdampak besar pada perdagangan global. Selain itu, karena akan didukung oleh bank sentral dan tunduk pada kontrol keamanan yang ketat, CBDC dapat membantu menurunkan risiko yang terkait dengan sistem pembayaran, seperti penipuan dan serangan dunia maya.

Pengurangan penggunaan uang tunai

Grafik penggunaan uang tunai mungkin turun dengan diperkenalkannya CBDC karena semakin banyak orang beralih ke pembayaran digital. Ini mungkin mempermudah bank sentral untuk memantau pergerakan uang tunai dan menggagalkan penipuan dan aktivitas kriminal lainnya.

Mungkin ada sedikit kebutuhan ATM untuk mencairkan uang tunai karena lebih banyak konsumen beralih ke pembayaran digital. Hal ini dapat mengakibatkan lebih sedikit ATM yang digunakan dan lebih sedikit uang yang dihabiskan untuk melayani mereka. Selain itu, CBDC dapat memungkinkan pembayaran peer-to-peer antara orang dan perusahaan, menghilangkan persyaratan untuk transaksi tunai langsung. Tanpa memerlukan uang tunai yang sebenarnya, ini akan memudahkan orang untuk memberi dan menerima uang.

Peningkatan stabilitas keuangan

Dengan memberi bank sentral lebih banyak kendali langsung atas jumlah uang beredar dan suku bunga, CBDC dapat meningkatkan stabilitas keuangan. Meskipun CBDC dapat menawarkan alternatif untuk simpanan bank konvensional, CBDC juga dapat membantu menurunkan risiko terkait bank runs.

Orang dapat menarik uang mereka dari bank selama masa keuangan yang sulit, yang dapat mengakibatkan bank run. Orang akan memiliki pilihan lain untuk menarik uang mereka dengan CBDC, menurunkan kemungkinan bank runs.

Terkait: CDBC grosir vs. CDBC eceran: Perbedaan utama

Karena didukung oleh bank sentral dan tunduk pada peraturan keamanan yang ketat, CBDC dapat meningkatkan ketahanan jaringan pembayaran. Ini akan mengurangi kemungkinan serangan siber dan membantu mencegah kegagalan sistem pembayaran.

Alat kebijakan moneter baru

CBDC memungkinkan bank sentral untuk menggunakan alat baru untuk kebijakan moneter, seperti yang dibahas di bawah ini:

Manajemen suku bunga

Bank sentral dapat menggunakan CBDC untuk menerapkan suku bunga negatif, yang berarti bank komersial harus membayar bunga kepada bank sentral untuk menahan cadangan mereka, daripada menerima bunga atas cadangan mereka. Bank komersial kemudian dapat menagih klien mereka, termasuk deposan, untuk biaya ini.

Namun, orang dapat menghindari pembayaran suku bunga negatif dengan memegang uang tunai di luar sistem perbankan. Dengan uang tunai tradisional, sulit untuk mengenakan suku bunga negatif karena orang dapat dengan mudah memegang uang tunai fisik untuk menghindari pembayaran bunga negatif. Namun, dengan CBDC, bank sentral secara teoritis dapat membebankan suku bunga negatif pada deposito, mendorong orang untuk membelanjakan daripada menabung.

Dompet digital dengan batas pengeluaran

CBDC dapat memungkinkan bank sentral untuk mengimplementasikan dompet digital dengan batas pengeluaran. Dompet ini dapat digunakan untuk memberikan dukungan yang ditargetkan ke sektor ekonomi tertentu selama masa stres, seperti pandemi. Misalnya, bank sentral dapat menyediakan dompet digital dengan batasan pengeluaran untuk rumah tangga yang terkena resesi, merangsang pengeluaran dan meningkatkan ekonomi.

Data waktu nyata

CBDC dapat memberi bank sentral data real-time tentang pola pengeluaran, memungkinkan mereka membuat keputusan yang lebih tepat tentang kebijakan moneter. Ini dapat membantu bank sentral bereaksi lebih cepat terhadap perubahan ekonomi, mengurangi risiko resesi.

Implementasi kebijakan otomatis

CBDC dapat memungkinkan bank sentral untuk menjalankan kebijakan moneter secara mandiri. Bank sentral dapat, misalnya, menetapkan tingkat inflasi yang diinginkan dan kemudian secara otomatis memodifikasi jumlah uang beredar untuk memenuhi tujuan tersebut. Ini akan mengurangi kebutuhan akan tindakan kebijakan moneter manual.

Dampak terhadap sistem moneter internasional

Meskipun negara-negara dengan CBDC yang lebih kuat mungkin memiliki dampak yang lebih besar pada pasar keuangan internasional, adopsi mata uang digital bank sentral berpotensi menghasilkan perubahan pada sistem moneter internasional. Selain itu, CBDC dapat berkontribusi untuk mengurangi hegemoni dolar Amerika Serikat dalam perdagangan dan keuangan global.

Terkait: Regulasi CBDC di Asia–Pasifik: Panduan pemula

Dolar Pasir, mitra digital dolar Bahama yang dikeluarkan oleh bank sentral dan dijamin oleh pemerintah, adalah salah satu contoh penerapan CBDC. Karena kurangnya akses ke layanan perbankan konvensional di Bahama, Sand Dollar dimaksudkan untuk mendorong inklusi keuangan di negara tersebut. Selain itu, ini bertujuan untuk meningkatkan efektivitas pembayaran sekaligus menurunkan biaya penyampaian layanan keuangan.

Mengingat bahwa Dolar Pasir adalah mata uang yang relatif baru, masih belum pasti bagaimana pengaruhnya terhadap sistem moneter global. Namun, mungkin menghadapi persaingan dari mata uang digital lainnya, seperti Bitcoin (BTC) dan Eter (ETH).