Panduan Pemula untuk Ekosistem DeFi Fantom

Fantom adalah jaringan Layer 1, Proof-of-Stake dengan biaya transaksi rendah dan finalitas cepat. Sejak diluncurkan pada tahun 2019, Fantom telah membangun ekosistem DeFi yang terhormat baik untuk aplikasi lokal maupun aplikasi asli Ethereum. 

Apa Itu Fantom?

Fantom adalah salah satu dari beberapa blockchain Layer 1 alternatif yang popularitasnya melonjak pada tahun 2021. Berkat biaya transaksinya yang rendah, jaringan tersebut telah menarik banyak pengguna dan pengembang yang tidak menggunakan Ethereum karena biaya gasnya yang tinggi.

Rantai dasar Fantom menggunakan Grafik Asiklik Terarah untuk mencapai konsensus. Ini mengamankan lapisan eksekusi tambahan yang disebut Fantom Opera, yang menangani fungsi yang lebih spesifik dan kompleks. Hari ini, Fantom Opera adalah apa yang kebanyakan orang rujuk ketika mereka berbicara tentang Fantom dan merupakan rumah bagi ekosistem DeFi blockchain. 

Opera adalah lapisan eksekusi pertama yang dibangun di atas Fantom dan kompatibel dengan Mesin Virtual Ethereum. Ini berarti bahwa pengembang dapat menulis, menyebarkan, dan menjalankan kontrak cerdas yang ditulis dalam soliditas di Fantom, seperti yang mereka lakukan di Ethereum. Kompatibilitas Fantom dengan Ethereum juga membantu mendorong pengembangan karena pembangun dapat dengan mudah memindahkan aplikasi dari Ethereum ke Fantom dengan sedikit perubahan pada kode yang mendasarinya. 

Mirip dengan blockchain Layer 1 lainnya, Fantom menggunakan mekanisme validasi Proof-of-Stake. Tidak ada jumlah taruhan minimum: pengguna dapat memperoleh hadiah hanya dengan 1 FTM. Namun, mereka yang mempertaruhkan jumlah yang lebih rendah harus mendelegasikan token mereka ke node validator. Taruhan minimum untuk menjalankan node saat ini adalah 500,000 FTM.

Mekanisme validasi Fantom berkecepatan tinggi dan tanpa pemimpin berkat algoritme konsensus Lachesis. Validator tunggal tidak memilih transaksi mana yang valid di setiap blok; sebagai gantinya, Fantom menggunakan konsensus seluruh jaringan.

Dengan menghapus pemimpin, sebagian besar pemrosesan transaksi tidak bergantung pada validator yang memegang jumlah token terbesar, seperti halnya rantai Proof-of-Stake lainnya seperti Solana dan Avalanche. Ini meningkatkan desentralisasi Fantom dan selanjutnya keamanan dengan membuat semua validator memainkan peran yang sama ketika berpartisipasi dalam protokol konsensus.

Karena Fantom kompatibel dengan Ethereum, Fantom juga dapat diakses melalui dompet Web3 populer seperti MetaMask. Pengguna cukup menambahkan jaringan Fantom Opera ke MetaMask untuk terhubung ke Fantom.

Pertukaran Terdesentralisasi di Fantom

Fantom saat ini memiliki dua bursa desentralisasi populer yang memungkinkan pengguna menukar aset dan menyediakan likuiditas. Yang paling banyak digunakan dari keduanya adalah SpookySwap. Saat ini protokol DeFi asli terbesar di Fantom dengan nilai total lebih dari $1 miliar terkunci. 

Antarmuka pengguna SpookySwap bersih dan mudah dimengerti, menjadikannya tempat yang bagus untuk mulai menjelajahi ekosistem DeFi jaringan. Swapping bekerja dengan cara yang sama seperti pada pembuat pasar otomatis lainnya: pengguna memilih aset yang ingin mereka tukar dan jumlah yang ingin mereka tukar kemudian melakukan perdagangan. Antarmuka perdagangan SpookySwap menampilkan informasi yang berguna seperti potensi selip, dampak harga, dan biaya sebelum perdagangan diajukan. Pengguna yang lebih mahir juga dapat membuat pesanan batas untuk pasangan aset. 

Pengguna dapat memperoleh token BOO SpookySwap dan biaya perdagangan dengan menyediakan likuiditas ke kumpulannya. Pemasar BOO menerima 0.03% biaya dari swap, jadi jumlah hadiah yang dibayarkan meningkat seiring aktivitas pada protokol. 

Tapi SpookySwap tidak berhenti pada perdagangan. Platform ini juga telah membangun antarmuka yang mudah digunakan untuk jembatan Fantom Multichain yang terintegrasi secara mulus dengan pertukaran. Melalui jembatan, pengguna dapat mengirim aset ke dan dari Fantom dan beberapa jaringan Layer 1 dan Layer 2 yang kompatibel dengan Ethereum lainnya, termasuk Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum, dan Avalanche. 

Pertukaran terbesar kedua Fantom, SpiritSwap, menyediakan fungsionalitas yang mirip dengan SpookySwap dan juga telah mengintegrasikan jembatan Fantom Multichain. Namun, inovasi utama SpritSwap adalah sistem token inSPIRIT-nya. 

Penyedia likuiditas yang mendapatkan token SPIRIT asli bursa dapat menguncinya pada protokol dan menerima token inSPIRIT. pemegang inSPIRIT mendapatkan sebagian dari biaya pertukaran, seperti token BOO SpookySwap. Khususnya, mereka juga dapat memilih kumpulan likuiditas mana yang menerima imbal hasil yang ditingkatkan. 

Sistem vesting SpiritSwap mirip dengan yang digunakan oleh protokol DeFi terbesar Ethereum, Curve Finance. Semakin lama pemegang memilih untuk mengunci token SPIRIT mereka, semakin banyak token inSPIRIT yang akan mereka alokasikan, memberi mereka lebih banyak hak suara. Ini berarti pemegang SPIRIT diberi insentif untuk mengunci token mereka untuk waktu yang lebih lama untuk mendapatkan lebih banyak pengaruh di mana hasil panen mendapatkan pengembalian yang ditingkatkan. 

Pinjam Meminjam

Beranjak dari bursa, bagian penting berikutnya dari ekosistem DeFi Fantom adalah berbagai platform pinjam meminjam. “Bank DeFi” terbesar di Fantom adalah Geist Finance. Diluncurkan pada Oktober 2021, Geist Finance adalah pendatang baru di kancah DeFi Fantom tetapi dengan cepat mendapatkan daya tarik. Fungsi Geist mirip dengan protokol peminjaman asli Ethereum Compound dan Aave dan telah menjadi protokol terbesar ketiga Fantom berkat program hadiah token yang inovatif. 

Geist telah berhasil mempertahankan hasil yang menarik bagi pengguna dengan menawarkan hadiah dalam token aslinya, GEIST. Namun, tidak seperti protokol lain yang memungkinkan penambang likuiditas untuk segera menjual hadiah token mereka, Geist memiliki periode vesting tiga bulan untuk semua token GEIST yang diperoleh. Selama periode ini, pemegang mulai mendapatkan bagian dari pendapatan protokol seolah-olah token mereka dipertaruhkan. Token dapat ditarik kapan saja dalam periode vesting tiga bulan, tetapi pemegang akan kehilangan 50% dari total akumulasi token mereka. Token yang hangus ini kemudian didistribusikan kepada pengguna yang memilih untuk mengunci GEIST mereka selama tiga bulan penuh, bahkan lebih menguntungkan pemegang jangka panjang. 

Tidak jauh di belakang Geist Finance adalah platform pinjam meminjam lain yang disebut Scream. Sebagai penghormatan kepada serial film horor populer dengan nama yang sama, Scream tidak jauh berbeda dari Geist dalam fungsinya. Namun, protokol tersebut mendukung pinjam meminjam untuk aset yang lebih luas termasuk beberapa stablecoin yang lebih kecil seperti FRAX, DOLA, dan TUSD. 

Di mana Scream mengalihkan dari Geist ada dalam struktur hadiah tokennya. Saat ini sedang dalam proses meningkatkan sistem staking token SCREAM untuk mengalihkan 70% dari semua pendapatan protokol ke pemegang token, dan juga berencana untuk mengirim 30% sisanya ke DAO yang baru dibentuk. Lebih dari setengah dana DAO akan disimpan sebagai cadangan sebagai asuransi jika terjadi peristiwa bencana seperti bug token atau peretasan. Setengah lainnya akan dialokasikan untuk membiayai produk baru, mengonfigurasi insentif, dan pembelian kembali token, tergantung pada pemungutan suara komunitas. 

Platform pinjaman terkenal lainnya di Fantom adalah Tarot, protokol peringkat ke-14 di jaringan. Ceruk Tarot menyediakan pertanian hasil leverage, memungkinkan penyedia likuiditas untuk meminjam aset dari pemberi pinjaman untuk meningkatkan hasil yang dihasilkan oleh posisi mereka. Meskipun strategi ini dapat menghasilkan keuntungan yang besar, namun juga membuat peserta menghadapi risiko posisi mereka dilikuidasi.

Namun, bagi mereka yang tidak ingin mengambil risiko tambahan, Tarot memungkinkan pengguna untuk menyimpan aset mereka agar pengguna lain dapat bekerja melalui strategi leverage. Dengan demikian, deposan dapat menghasilkan pengembalian yang bagus atas aset tunggal tanpa harus khawatir dilikuidasi jika pasar bergerak melawan mereka. Namun, jika pemanfaatan token yang dipinjamkan tinggi, mungkin ada periode penundaan untuk menarik aset. Ini berarti bahwa mengunci token adalah risiko bagi pengguna yang mungkin memerlukan akses cepat ke aset mereka. 

Masa Depan DeFi di Fantom

Ekosistem Fantom tumbuh dengan kecepatan tinggi, dengan beberapa proyek yang akan datang diatur untuk menarik lebih banyak likuiditas ke rantai. Salah satu fitur yang sangat dinanti-nantikan untuk diluncurkan ke Fantom adalah apa yang disebut strategi “degenbox” dari Abracadabra.Money milik Daniele Sestagalli. 

Strategi ini memungkinkan pengguna menyetor stablecoin UST jaringan Terra untuk meminjam stablecoin MIM Abracadabra. Karena UST dan MIM keduanya merupakan aset yang stabil, posisi pinjaman dapat ditingkatkan dengan risiko likuidasi yang lebih rendah dibandingkan dengan pinjaman terhadap aset yang tidak stabil. Namun, strategi degenbox bergantung pada UST yang mempertahankan patokan $1—jika UST turun secara signifikan di bawah $1, posisi leverage di Abracadabra akan dilikuidasi. 

Terlepas dari risikonya, strategi degenbox telah terbukti populer di kalangan pengguna DeFi di Ethereum. Strategi ini dapat menghasilkan pengembalian antara 40 dan 110% pada stablecoin tergantung pada jumlah leverage yang digunakan. Meskipun Abracadabra telah diluncurkan di Fantom, saat ini hanya memungkinkan pengguna meminjam MIM dengan token FTM. Namun, secara luas diyakini bahwa Abracadabra berencana untuk mentransfer strategi degenbox setelah Terra mengintegrasikan UST dengan jaringan Fantom. 

Di tempat lain, “arsitek DeFi” populer Andre Cronje sedang membangun protokol DeFi baru di Fantom dengan bantuan dari Sestagalli. Penawaran ini akan menggabungkan beberapa fitur DeFi yang sukses dari protokol yang ada, seperti sistem token vesting yang mirip dengan Curve Finance dan dukungan tanpa izin untuk suap protokol, sebuah praktik yang dipopulerkan oleh Convex Finance. 

Dalam posting blog baru-baru ini, Cronje mengkonfirmasi bahwa protokol baru akan bertindak sebagai pembuat pasar otomatis untuk protokol, memungkinkan mereka untuk mem-bootstrap likuiditas dan dengan mudah menawarkan insentif token untuk menciptakan ekosistem DeFi yang lebih efisien di Fantom. 

Untuk membuat peluncuran yang adil untuk protokol baru, distribusi awal akan dialokasikan ke 20 proyek DeFi teratas di Fantom dengan total nilai terkunci tertinggi. Setiap protokol akan memutuskan bagaimana mendistribusikan token kepada penggunanya dalam upaya untuk memastikan bahwa token masuk ke pengguna DeFi yang paling aktif dan terlibat di jaringan. 

Fantom telah menarik lebih dari $8 miliar di lebih dari 100 protokol dengan dasar yang kuat dari pertukaran token dan platform pinjaman. Berkat kompatibilitas Ethereum-nya, semakin banyak pengembang dan pengguna yang memilih Fantom untuk membangun protokol mereka dan menyebarkan aset mereka. Pertumbuhan jaringan baru-baru ini mendukung tren ini. Nilai total Fantom yang dikunci telah meningkat 109% selama sebulan terakhir dan tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. 

Pengungkapan: Pada saat penulisan fitur ini, penulis memiliki FTM, ETH, dan beberapa cryptocurrency lainnya. Andre Cronje adalah pemegang ekuitas di Crypto Briefing.