Investor malaikat dan pemodal ventura adalah dua jenis investor swasta yang menyediakan pendanaan untuk perusahaan tahap awal dan tahap pertumbuhan. Namun, ada beberapa perbedaan utama di antara keduanya yang akan kami bahas dalam artikel ini.
Siapakah investor malaikat?
Individu bernilai tinggi yang berinvestasi di perusahaan pada tahap awal dengan imbalan ekuitas dalam bisnis dikenal sebagai investor malaikat. Mereka sering menginvestasikan dana mereka sendiri dan mengambil pendekatan investasi yang lebih aktif, menawarkan nasihat dan bimbingan kepada bisnis yang mereka dukung. Investor malaikat terkenal di dunia crypto meliputi:
- Roger Ver — Ia dikenal sebagai “Bitcoin Jesus” dan merupakan investor awal dalam Bitcoin (BTC) startup, seperti Blockchain.info, BitPay dan Kraken.
- Barry Silbert — Dia adalah pendiri dan CEO dari Digital Currency Group, yang berinvestasi dan mengakuisisi perusahaan terkait cryptocurrency.
- Naval Ravikant — Dia adalah salah satu pendiri AngelList dan telah berinvestasi dalam proyek-proyek seperti MetaStable, Algorand dan lain-lain.
- Charlie Lee — Dia adalah pencipta Litecoin dan telah berinvestasi di sejumlah startup terkait cryptocurrency lainnya.
Siapa pemodal ventura?
Investor yang mendanai startup dan bisnis tahap awal dengan ruang pertumbuhan yang signifikan dikenal sebagai pemodal ventura (VC). Mereka sering menjadi milik perusahaan atau dana investasi profesional dan biasanya melakukan investasi lebih besar daripada investor malaikat.
Terkait: Pembiayaan modal ventura: Panduan pemula untuk pendanaan VC di ruang crypto
Mereka memperoleh ekuitas dalam bisnis sebagai imbalan atas investasi mereka, dan mereka sering memiliki suara dalam bagaimana bisnis itu dioperasikan. Ketika perusahaan akhirnya go public atau diakuisisi, VC berharap mendapat untung dengan menjual ekuitas mereka. Beberapa perusahaan VC terkenal meliputi:
- Andreessen Horowitz
- Modal Blockchain
- Usaha Coinbase
- Kelompok Mata Uang Digital
- Modal Polychain
- Ibukota Pantera.
Perbedaan antara investor malaikat dan pemodal ventura
Tahap investasi
Angel investor sering menyumbangkan uang awal untuk startup dengan melakukan investasi pada bisnis tahap awal. Di sisi lain, pemodal ventura sering melakukan investasi pada bisnis tahap selanjutnya yang telah menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat.
Ukuran investasi
Dibandingkan dengan pemodal ventura, investor malaikat sering menginvestasikan lebih sedikit uang. Tidak seperti pemodal ventura, yang mungkin menginvestasikan jutaan dolar di sebuah perusahaan, angel investor sering melakukan investasi antara $10,000 dan $100,000.
Keterlibatan dalam perusahaan
Angel investor sering mengadopsi strategi lepas tangan dan tidak berpartisipasi aktif dalam operasi perusahaan. Sebaliknya, pemodal ventura sering mendukung pengelolaan bisnis tempat mereka berinvestasi, baik secara strategis maupun operasional.
Strategi keluar
Investor malaikat seringkali memiliki cakrawala investasi yang lebih panjang dan dapat menarik uang mereka melalui penawaran umum perdana (IPO), merger atau akuisisi. Sebaliknya, investor ventura seringkali ingin menjual investasinya dalam jangka waktu lima hingga tujuh tahun melalui IPO atau akuisisi.
Sumber dana
Individu berpenghasilan tinggi yang menginvestasikan uang mereka sendiri adalah investor malaikat. Di sisi lain, pemodal ventura mengawasi uang untuk individu berpenghasilan tinggi atau investor institusional dan menggunakan uang itu untuk melakukan investasi.
Toleransi resiko
Investor malaikat umumnya lebih bersedia mengambil risiko yang lebih tinggi daripada pemodal ventura, yang lebih berfokus pada meminimalkan risiko.
Kriteria investasi
Investor malaikat mungkin lebih fleksibel dalam kriteria investasi mereka, sementara pemodal ventura memiliki kriteria yang lebih ketat dan mengharuskan perusahaan memenuhi tonggak dan target tertentu.
Diversifikasi portofolio
Angel investor cenderung memiliki portofolio yang lebih beragam, sedangkan pemodal ventura mungkin memiliki portofolio yang lebih terkonsentrasi dengan fokus pada industri atau sektor tertentu.
Kelemahan investasi malaikat vs. modal ventura
Perbedaan di atas menyoroti pendekatan dan prioritas investor malaikat dan pemodal ventura dalam industri cryptocurrency. Keduanya memiliki kelemahannya masing-masing, dan startup dapat memilih untuk bekerja dengan keduanya tergantung pada kebutuhan dan tujuan spesifik mereka.
Kelemahan investasi malaikat meliputi:
- Dana terbatas: Angel investor sering menginvestasikan uang lebih sedikit daripada pemodal ventura, yang dapat membatasi ukuran perusahaan yang mungkin mereka dukung.
- Kurangnya uji tuntas: Saat membuat keputusan investasi, investor malaikat mungkin terlalu mengandalkan insting dan hubungan pribadi, yang dapat meningkatkan kemungkinan kegagalan.
- Komitmen jangka panjang: Investasi malaikat biasanya dilakukan untuk jangka panjang dan mungkin tidak menawarkan opsi keluar baik untuk investor maupun startup.
Kelemahan modal ventura antara lain:
- Ekspektasi tinggi: Investor ventura sering kali memiliki standar tinggi untuk perusahaan dan mungkin meminta mereka untuk mencapai tolok ukur dan sasaran tertentu.
- Fokus jangka pendek: Pemodal ventura sering terdorong untuk mewujudkan investasi mereka dalam kerangka waktu tertentu dan seringkali memiliki strategi keluar yang dinyatakan.
- Kontrol: Kapitalis ventura mungkin memiliki sedikit kekuatan untuk mempengaruhi keputusan penting dalam perusahaan yang mereka danai.
Terlepas dari kekurangan di atas, proses mengamankan pendanaan dari investor dapat membantu memvalidasi model bisnis startup dan meningkatkan visibilitasnya di pasar.
Sumber: https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists