Cathie Wood dari Ark Mengatakan Investasi Pasif Memicu 'Salah Alokasi Modal Paling Besar Dalam Sejarah Umat Manusia'

Garis atas

Berbicara di Forbes 30/50 Summit di Abu Dhabi pada hari Senin, pemetik saham terkenal, Cathie Wood, dari Ark Invest dengan tajam mengkritik investasi pasif dan menggembar-gemborkan saham inovasi yang mengganggu, bahkan ketika dana andalannya terus membukukan pengembalian yang lesu karena saham kepemilikan teratas seperti Tesla dan Zoom terus berjuang.

Fakta-fakta kunci

Pendiri dan CEO Ark Invest pada hari Senin mengkritik pergeseran yang lebih luas ke arah investasi pasif sebagai "melihat ke belakang," dengan alasan bahwa "ketakutan" telah mendorong investor kembali ke "meniru indeks, yang agak ceroboh."

“Saya percaya ini adalah kesalahan alokasi modal paling besar dalam sejarah umat manusia,” kata Wood Forbes, dengan alasan bahwa tesis perusahaannya tentang berinvestasi dalam teknologi yang mengganggu sekarang lebih penting daripada sebelumnya mengingat ketidakpastian pasar saat ini.

Pemetik saham terkenal itu menekankan bahwa dia masih melihat "peluang pertumbuhan yang eksplosif" di depan, tetapi investor yang semakin menghindari risiko telah "melanggar tolok ukur" di tengah kekhawatiran atas inflasi, konflik Rusia-Ukraina, dan kenaikan suku bunga Federal Reserve yang akan datang.

Keberhasilan Wood melonjak pada tahun 2020 ketika dana ARK Innovation andalannya melonjak hampir 150%, tetapi kinerjanya telah menurun sejak dana tersebut turun 24% tahun lalu dan 37% lainnya sejauh ini pada tahun 2022.

CEO Ark Invest tetap tidak terpengaruh oleh skeptisnya: “Bertaruh melawan inovasi jangka panjang adalah proposisi yang kalah,” katanya, menambahkan bahwa “respons mendalam [dari kritikus] memberi tahu saya bahwa kami melakukan sesuatu yang benar.”

Sementara inovasi pertama kali “didorong” oleh masalah yang muncul selama krisis virus corona pada tahun 2020, Wood sekarang melihat kesamaan dengan pasar saat ini: “Saya merasa kami kembali ke sana lagi, dan sekarang dengan masalah Rusia-Ukraina, kami memiliki lebih banyak lagi masalah.”

Kutipan Penting:

“Inovasi memecahkan masalah. Kami sekarang memiliki lebih banyak masalah, ”kata Wood.

Yang Harus Diperhatikan:

Dengan harga energi yang meroket dalam beberapa pekan terakhir di tengah konflik antara eksportir utama Rusia dan Ukraina, hal itu telah menciptakan “kejutan pasokan besar” yang “benar-benar akan merusak daya beli konsumen,” kata Wood. Forbes. "Saya pikir risiko resesi telah meningkat secara dramatis."

Fakta Mengejutkan:

Meskipun para ahli secara luas setuju bahwa kenaikan harga minyak dapat menyebabkan inflasi yang lebih tinggi di Amerika Serikat, produk sampingan dari lonjakan harga energi adalah bahwa mereka "hanya akan mempercepat dorongan menuju kendaraan listrik dan transportasi otonom," menurut Wood. Itu kabar baik bagi pemilik terbesarnya, pembuat kendaraan listrik Tesla—dengan dana Ark Innovation memegang saham senilai lebih dari $1 miliar. Dana andalan Wood juga memiliki posisi besar di perusahaan perawatan kesehatan virtual Teladoc (senilai lebih dari $750 juta), platform streaming video Roku (senilai lebih dari $700 juta), layanan konferensi video Zoom (senilai sekitar $650 juta) dan pertukaran cryptocurrency Coinbase (senilai $600 juta) .

Bacaan lebih lanjut:

Dow Jatuh 600 Poin, Minyak Sesaat Mencapai $130 Per Barel, Invasi Rusia ke Ukraina Tanpa Akhir (Forbes)

'Beri Kami Lima Tahun': Cathie Wood Membela Saham-Saham Teknologi yang Berjuang Sebagai Kawah Dana Unggulan (Forbes)

Cathie Wood Menggandakan Saham Berkembang Setelah Dana Kehilangan Seperlima Nilainya Pada Tahun 2021 (Forbes)

Dampak Ekonomi Akibat Invasi Rusia Akan 'Sederhana'—Tetapi Inflasi Akan Meningkat Lebih Tinggi, Ahli Ini Memprediksi (Forbes)