CBDC Australia menerima bunga tak terduga tetapi dapat merugikan bank: RBA

Program percontohan mata uang digital bank sentral (CBDC) di Australia telah menerima lebih dari 140 proposal kasus penggunaan dari industri keuangan. Namun, Reserve Bank of Australia (RBA) memperingatkan bahwa hal itu dapat menggantikan dolar Australia dan mengakibatkan orang menghindari bank komersial sepenuhnya.

RBA merilis pidato pada 8 Desember yang akan diberikan oleh Asisten Gubernur Brad Jones pada konferensi bank sentral yang diadakan dari 8 Desember hingga 9 Desember waktu setempat, di mana Jones berbicara panjang lebar tentang apa pengaruh CBDC terhadap ekonomi Australia.

Jones mencatat bahwa RBA terkejut dengan minat industri yang mereka terima sejak itu merilis kertas putih pada 9 Agustus, dengan lebih dari 80 entitas keuangan mengusulkan kasus penggunaan yang mencakup banyak bidang seperti e-commerce, offline, dan pembayaran pemerintah.

Tim yang bekerja pada program eAUD percontohan sedang mengerjakan kasus penggunaan mana yang diusulkan untuk dimasukkan ke fase percontohan awal tahun depan dan berharap untuk menerbitkan laporan tentang proyek tersebut sekitar pertengahan 2023.

Jones juga membahas potensi risiko yang terkait dengan CBDC Australia dan menunjukkan masalah likuiditas dan masalah lain yang dapat dihadapi bank jika CBDC menjadi sumber kepemilikan yang disukai.

Misalnya, dengan simpanan penduduk Australia seperti rekening tabungan yang sekarang mencapai lebih dari 60% dari total dana untuk bank mereka, cukup banyak orang Australia yang memilih CBDC daripada dolar Australia dapat menyebabkan bank tidak memiliki modal yang cukup untuk meminjamkan kepada konsumen, yang pada gilirannya akan mempersulit RBA untuk mentransmisikan kebijakan moneter, katanya.

Jones juga mencatat bahwa orang Australia yang lebih memilih untuk menyimpan dana mereka di CBDC "bebas risiko" dapat menyebabkan bank run, dengan orang Australia menarik simpanan secara massal.

Terkait: Laporan menguraikan alasan mengapa pemangku kepentingan menentang CBDC

Namun, Asisten Gubernur menyarankan CBDC juga dapat memberi Australia banyak manfaat, seperti manfaat privasi – dengan alasan bahwa bank sentral tidak memiliki insentif untuk menggunakan data pribadi yang dapat dieksploitasi oleh organisasi swasta – dan dapat membantu melindungi kedaulatan moneter yang mungkin hilang. jika stablecoin atau CBDC asing mengisi kekosongan domestik.

Dia juga menunjuk potensi transaksi offline untuk meningkatkan ketahanan sistem pembayaran yang ada, selain peningkatan efisiensi dan pengurangan biaya bagi pengguna akhir.

Jones menyelesaikan pidatonya dengan menambahkan bahwa warga Australia harus yakin bahwa Reserve Bank akan terus mengeluarkan uang kertas "selama mereka menghargainya sebagai barang publik."

Kritikus sering khawatir bahwa pengenalan CBDC akan berakhir dengan penghapusan uang kertas. Namun, ketakutan yang dipercayai oleh kepindahan Nigeria ke batasi lebih lanjut penarikan tunai pada 6 Desember setelah penerbitan eNaira.