Big Oil meraup keuntungan rekor tahun lalu, tapi lihat Big Tech

Jika menurut Anda raksasa minyak dan gas menghasilkan banyak uang tahun lalu, lihat Big Tech.

Pada tahun 2022, ketika investor tidak lagi menyukai nama-nama dengan pertumbuhan tinggi, empat perusahaan teknologi terbesar di AS secara kolektif membukukan laba bersih sekitar 41% lebih banyak daripada lima perusahaan besar industri energi.

Apple (AAPL)Microsoft (MSFT), Alfabet (GOOG) (GOGL), dan Meta (TUJUAN) menghasilkan total pendapatan bersih sebesar $255.7 miliar untuk tahun penuh atau tahun fiskal 2022. Bandingkan dengan gabungan laba bersih tertinggi sepanjang masa hampir $180 miliar dari Chevron (CVX), ExxonMobil (XOM), Kulit (SHEL), BP (BP), dan TotalEnergies (TTE).

Lima perusahaan minyak besar masing-masing membukukan rekor laba bersih tahunan setelah invasi Rusia ke Ukraina membuat harga minyak mentah mendekati $130 per barel.

“Mereka menghasilkan banyak uang dengan memanfaatkan harga minyak mentah dan gas alam yang tinggi. Mereka berada di tempat yang tepat pada waktu yang tepat.” Andy Lipow dari Lipow Oil Associates baru-baru ini menulis dalam sebuah catatan kepada klien, mencatat perbandingannya dengan keuntungan Big Tech.

Rejeki nomplok industri energi adalah pembalikan keberuntungan dari dua tahun lalu. “Selama pandemi, ketika harga minyak mentah turun menjadi $20 per barel, mereka kehilangan banyak uang,” kata Lipow.

'Ini keterlaluan'

Meskipun Big Tech adalah sering di bawah pengawasan antitrust, Rekor keuntungan Big Oil berulang kali menjadi sasaran kritik politisi, terutama dari Gedung Putih.

“Anda mungkin telah memperhatikan bahwa Big Oil baru saja melaporkan rekor laba,” kata Presiden Biden dalam pidato kenegaraannya minggu ini. “Ini keterlaluan. Mereka menginvestasikan terlalu sedikit dari keuntungan itu untuk meningkatkan produksi dalam negeri dan menekan harga gas.”

Bensin mencapai $5 per galon tahun lalu sebelum mundur tapi bisa menuju ke $4 lagi pada bulan April.

Pendapatan bersih lima jurusan super Big Oil untuk tahun 2022 berjumlah sekitar $180 Miliar versus $255 Miliar Big Tech

'Berhati-hati Berinvestasi'

Perusahaan energi telah menggunakan uang tunai mereka selama masa keuntungan untuk membayar hutang, dan mengembalikan uang kepada pemegang saham dalam bentuk dividen dan program pembelian kembali saham.

Kisah berlanjut

“Berhati-hati berinvestasi Disiplin modal telah muncul sebagai salah satu tema terpenting di sektor energi,” analis Peter McNally dari Jembatan Ketiga baru-baru ini kepada investor.

Ketika Chevron mengumumkan program pembelian kembali senilai $75 miliar pada bulan Januari, langkah itu dengan cepat diledakkan oleh Gedung Putih.

Namun Apple membeli kembali hampir $90 miliar sahamnya pada tahun fiskal 2022, yang berakhir September lalu. Selama dekade terakhir, raksasa teknologi itu telah melakukannya mengeluarkan lebih dari $550 miliar untuk membeli kembali sahamnya sendiri.

Minggu lalu Meta mengumumkan program pembelian kembali senilai $40 miliar, meskipun lingkungan pendapatan iklan melambat dan PHK baru-baru ini.

“Adalah adil untuk membandingkan mereka [minyak vs laba teknologi] karena saya pikir tidak adil, mengejar perusahaan energi seperti halnya politisi,” kata Matt Maley, kepala strategi pasar di Miller Tabak kepada Yahoo Finance.

“Dibutuhkan biaya yang sangat besar untuk berinvestasi dalam ekstraksi minyak,” menambahkan eksekutif minyak sering bertanya, “Mengapa kami melakukan itu jika Anda memberi tahu kami bahwa Anda akan menghentikan bisnis itu?”

Pada bulan Januari, ExxonMobil mengumumkan biaya modal dan eksplorasi sebesar $23 miliar hingga $25 miliar untuk tahun 2023.

Chevron memperkirakan menghabiskan sekitar $17 miliar tahun ini untuk eksplorasi dan produksi. Itu sekitar 25% lebih tinggi dari tahun 2022. Tahun lalu raksasa minyak itu mengakuisisi Renewable Energy Group, sebuah perusahaan produksi biodiesel, senilai $3.15 miliar. Namun langkah tersebut, mungkin tidak cukup untuk menenangkan kritik Big Oil, menurut McNally dari Third Bridge.

“Investasi Chevron $3 miliar di Grup Energi Terbarukan yang berbasis di AS tidak mungkin mempengaruhi Gedung Putih,” kata McNally, mencatat program pembelian kembali saham Chevron setara dengan lebih dari empat kali belanja modal 2023 yang direncanakan.

Saham energi jauh mengungguli pasar yang lebih luas pada tahun 2022, sementara ekuitas layanan teknologi dan komunikasi turun. Meskipun perusahaan minyak dan gas mungkin tidak mengulangi rekor laba tahun lalu, diharapkan mereka akan tetap melakukannya dengan baik tahun ini.

“Sekarang China, Eropa, dan AS berada di tengah-tengah pemulihan ekonomi, karena permintaan global meningkat, harga minyak mentah diperkirakan mencapai $100 per barel dalam beberapa bulan mendatang, dan harga $120 per barel sangat mungkin terjadi selama musim panas. bulan ketika ada permintaan puncak,” Louis Navellier dari Navellier Investing mengatakan kepada Yahoo Finance.

“Saya sangat menyukai saham energi daripada saham teknologi, hanya karena energi memiliki perkiraan pendapatan dan laba yang jauh lebih kuat, ditambah terus diperdagangkan jauh di bawah rasio PE untuk S&P 500,” tambahnya.

Ines adalah reporter bisnis senior untuk Yahoo Finance. Ikuti dia di Twitter di @distroartonline

Klik di sini untuk berita pasar saham terbaru dan analisis mendalam, termasuk peristiwa yang menggerakkan saham

Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance

Unduh aplikasi Yahoo Finance untuk Apple or Android

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, dan Youtube