Miliaran ditarik, likuidasi dan kerugian meningkat

Bank ramah kripto dan penyedia layanan keuangan Silvergate diposting kerugian sebesar $949 juta selama tiga bulan terakhir tahun 2022. Kerugian besar dalam beberapa minggu terakhir telah terpaksa perusahaan untuk memberhentikan 40% dari stafnya. Ia mengharapkan untuk berpisah dengan $8.1 juta dalam biaya restrukturisasi, seperti paket pesangon.

Pelanggan menarik $8 miliar yang memecahkan rekor dari Silvergate selama kuartal tersebut. Pelanggan terbesar bank, FTX dan Alameda Research, mengajukan perlindungan kebangkrutan pada bulan November. Karena Silvergate melikuidasi aset untuk memenuhi permintaan penarikan pelanggan, bank kehilangan ratusan juta dolar dengan menjual obligasi dan sekuritas tidak likuid lainnya sebelum jatuh tempo yang dimaksudkan. Silvergate juga akan membayar biaya penurunan nilai sebesar $134 juta untuk sekuritas yang rencananya akan dijual sebelum waktunya selama kuartal pertama tahun 2023.

Kerugian besar pada Q4 2022 sangat kontras dengan pendapatan bersihnya sebesar $76 juta selama kuartal yang sama tahun 2021. Memang, ini merupakan tahun yang sulit bagi Silvergate dan industrinya — Alameda Research menjadikan Silvergate sebagai bank utamanya pada tahun 2022. Kemudian, perusahaan menginstruksikan pelanggan FTX untuk melakukan deposit dengan mengirim uang ke akun Silvergate Alameda Research.

Pada saat pengajuan kebangkrutan FTX, menurut Silvergate, perusahaan Sam Bankman-Fried yang sekarang bangkrut dicatat kurang dari 10% dari $11.9 miliar dalam bentuk simpanan dari pelanggan industri kripto Silvergate. Kebangkrutan dan pembekuan terkait dana pelanggan FTX memicu situasi bank run-type.

• Pelarian termasuk pelanggan Silvergate menarik 68% dari semua simpanan yang dipegang atas nama industri crypto.
• Dari 30 September 2022 hingga 31 Desember 2022, Silvergate menumpahkan 52 pelanggan aset digital.
• Pinjaman Silvergate Exchange Network menggunakan aset digital sebagai agunan mencapai $1.1 miliar pada 31 Desember 2022, turun sekitar $400 juta dari 30 September 2022. Hal itu kemungkinan menunjukkan bahwa beberapa pihak secara agresif melunasi pinjaman untuk membebaskan agunan.

Silvergate mencoba putaran PR positif

Di luar mengeluarkan laporan triwulanan yang diharapkan, Silvergate mengatakan Bloomberg yang memilih untuk tidak mengomentari pelanggan dan aktivitas mereka. Seorang juru bicara hanya menyebutkan bahwa itu adalah bank yang diatur sepenuhnya dengan pendekatan hak milik untuk kepatuhan terhadap peraturan.

Meskipun tahun umumnya buruk, Silvergate tidak menyerah pada industri aset digital.

“Sementara kami mengambil tindakan tegas untuk menavigasi lingkungan saat ini, misi kami tidak berubah. Kami percaya pada industri aset digital,” CEO Alan Lane yg diulangi dalam pengumuman laba terbaru.