Proof-of-reserve Binance menimbulkan tanda bahaya: Laporkan

Upaya Binance untuk meningkatkan transparansi cadangannya juga mengungkap tanda bahaya dalam keuangan pertukaran crypto, menurut spesialis akuntansi dan keuangan. berkonsultasi oleh The Wall Street Journal. 

Seperti dicatat oleh mantan anggota Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan manajer investasi, laporan yang dirilis oleh firma audit Mazars tidak membawa kepercayaan investor tentang keuangan bursa karena kurangnya informasi terkait kualitas kontrol internal dan bagaimana sistemnya melikuidasi. aset untuk menutupi pinjaman marjin.

Bendera merah lain yang diangkat oleh sumber surat kabar adalah tentang kurangnya informasi tentang struktur perusahaan Binance. Sesuai laporan tersebut, chief strategy officer Binance, Patrick Hillmann, tidak dapat memberikan nama perusahaan induk Binance karena telah melalui reorganisasi perusahaan selama hampir dua tahun.

Perbedaan antara total kewajiban Bitcoin juga disorot. Bukti cadangan bursa menunjukkan bahwa Binance dijamin 97% jika mengecualikan aset yang dipinjamkan kepada pengguna melalui pinjaman atau akun margin, menunjukkan bahwa rasio cadangan 1:1 terhadap aset pelanggan tidak tercapai. Surat Mazars menyatakan tentang perbedaannya:

“Kami menemukan bahwa Binance 97% diagunkan tanpa memperhitungkan Aset Di Luar Cakupan yang dijanjikan oleh pelanggan sebagai jaminan untuk Aset Dalam Cakupan yang dipinjamkan melalui margin dan penawaran layanan pinjaman yang menghasilkan saldo negatif pada Laporan Kewajiban Pelanggan. Dengan dimasukkannya In-Scope Assets yang dipinjamkan kepada pelanggan melalui margin dan pinjaman yang dijamin secara berlebihan oleh Out-Of-Scope Assets, kami menemukan bahwa Binance 101% diagunkan.”

John Reed Stark, Senior Lecture Fellow di Duke University School of Law dan mantan kepala di Office of Internet Enforcement untuk Securities Exchange Commission (SEC), menyatakan dalam posting Twitter tentang cadangan Binance:

“Laporan “bukti cadangan” Binance tidak membahas keefektifan kontrol keuangan internal, tidak mengungkapkan opini atau kesimpulan jaminan dan tidak menjamin angka-angkanya. Saya bekerja di Penegakan SEC selama 18+ tahun. Beginilah cara saya mendefinisikan bendera merah.”

Menyusul keruntuhan FTX, Binance merilis bulan lalu sistem bukti cadangan yang memungkinkan pengguna memverifikasi aset mereka menggunakan pohon Merkle. Inisiatif, bagaimanapun, adalah diberi label "tidak berguna" oleh saingan karena gagal memasukkan kewajiban. 

Mazars mengungkapkan laporan auditnya atas cadangan Bitcoin Binance pada 7 Desember. Menurut perusahaan audit internasional, pertukaran crypto memiliki kendali atas 575,742.42 Bitcoin pelanggannya, senilai $9.7 miliar pada saat laporan. Sesuai metodologi, “Binance dijamin 101%”, kata perusahaan.

Cakupan laporan tersebut mencakup spot pelanggan, opsi, margin, kontrak berjangka, pendanaan, pinjaman, dan dapatkan akun untuk Bitcoin dan Bitcoin terbungkus (WBTC). Selain dari jaringan Bitcoin, BTC dibungkus Ethereum, BNB Chain dan BNB Smart Chain juga termasuk dalam penyelidikan, Cointelegraph melaporkan.