BlockFi Berutang $ 1 Miliar kepada Hanya Tiga Kreditur Terbesarnya: Pengajuan Kebangkrutan

BlockFi Inc. berutang lebih dari $1 miliar kepada tiga kreditur terbesarnya, termasuk $30 juta yang belum dibayarkan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS sebagai bagian dari penyelesaian $100 juta yang diumumkan pada bulan Februari, menurut pengajuan kebangkrutan perusahaan.

Secara keseluruhan, BlockFi berutang 50 kreditor terbesarnya $1.3 miliar, menurut pengajuan kebangkrutannya, dan memiliki aset dan kewajiban antara $1 miliar dan $10 miliar. Petisi kebangkrutan awal hanya mengharuskan perusahaan mencentang kotak di sebelah rentang, tetapi pengajuan tersebut mengatakan bahwa BlockFi memiliki lebih dari 100,000 kreditor.

Kewajiban tersebut termasuk $729 juta yang terhutang kepada Ankura Trust Company, wali amanat yang digunakan perusahaan untuk menjalankan Akun Bunga BlockFi sebagai bagian dari kesepakatan dengan SEC untuk memperbarui dan mendaftarkan produk. 

BlockFi menangguhkan pendaftaran untuk rekening berbunga pada bulan Februari, kemudian meluncurkan BlockFi Yield awal bulan ini setelahnya memberi tahu SEC dalam pengajuan. Menurut definisi, sekuritas yang terdaftar di bawah pengecualian Peraturan D SEC hanya tersedia untuk investor terakreditasi, atau kaya.

BlockFi tidak segera menanggapi permintaan komentar dari Dekripsi. 

perusahaan mengajukan permohonannya untuk Bab 11 kebangkrutan perlindungan pada hari Senin setelah berminggu-minggu spekulasi bahwa BlockFi tidak akan dapat terus beroperasi setelah FTX mengajukan kebangkrutan November 11.

BlockFi memiliki banyak eksposur ke FTX setelah menerima a Jalur kredit $400 juta pada bulan Juli, Mengikuti runtuhnya stablecoin algoritmik Terra di bulan Mei. 

Ketika stablecoin UST Terra kehilangan satu-ke-satu pasaknya dengan dolar AS, ia menghapus dana $40 miliar. Pada bulan-bulan berikutnya, menjadi jelas dana lindung nilai Three Arrows Capital, atau 3AC, memiliki apa yang disebut oleh salah satu pendiri Su Zhu dan Kyle Davies eksposur berlebihan ke Terra (bersama dengan posisi tidak likuid di Ethereum dan Grayscale Bitcoin Trust yang dipertaruhkan). 

Akibat paparan tersebut, broker crypto Voyager Digital mengeluarkan a pemberitahuan gagal bayar sebesar $661 juta dalam hutang yang belum dibayar berutang untuk itu oleh 3AC. Beberapa hari kemudian dana lindung nilai mengajukan kebangkrutan. Kemudian Voyager sendiri mengajukan kebangkrutan pada minggu yang sama dan Jaringan Celsius, pemberi pinjaman crypto, mengajukan kebangkrutan seminggu kemudian.

BlockFi juga memiliki eksposur ke 3AC, tetapi berhasil bertahan dalam bisnis karena jalur kredit bergulir yang diterima dari FTX. Pada saat itu, mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried mengatakan dia “kecewa” lebih banyak perusahaan dan investor tidak terlibat untuk membantu pemain yang kesulitan di industri ini. Sejak itu, FTX sendiri bangkrut. Perusahaan Bankman-Fried hanya beberapa minggu yang lalu dipaksa untuk mengakui bahwa mereka tidak memiliki cadangan dana pelanggan satu-ke-satu setelah bank yang beroperasi di bursa menyebabkan krisis likuiditas.

Sekarang, BlockFi berutang kepada West Realm Shires Inc., perusahaan induk FTX US, $275 juta pada jalur kredit bergulirnya. Kesepakatan itu termasuk kesepakatan untuk FTX untuk mengakuisisi perusahaan dengan harga variabel hingga $240 juta "berdasarkan pemicu kinerja," kata CEO BlockFi Zac Prince. di Twitter.

BlockFi juga berutang kepada kreditur lain $49 juta, menjadikan mereka kreditur terbesar ketiga, tetapi menghapus nama dan informasi kontak, hanya mengatakan bahwa orang tersebut adalah klien. Satu-satunya kreditur lain dalam pengajuan yang menyertakan beberapa detail adalah pinjaman institusional, yang menunjukkan bahwa total klaim adalah sebesar $21.7 juta, tetapi diimbangi dengan jaminan $19.4 juta, yang berarti bahwa BlockFi berutang $2.2 juta.

Entitas BlockFi yang dicakup oleh petisi kebangkrutan termasuk BlockFi Inc., BlockFi Services, Inc., BlockFi International Ltd., dan perseroan terbatas BlockFi Wallet, BlockFi Ventures, BlockFi Trading, BlockFi Lending, BlockFi Lending II, dan Investasi BlockFi Produk.