Pengajuan kebangkrutan Celsius menyalahkan lubang miliaran dolar pada pertumbuhan yang cepat dan taruhan yang buruk

Jaringan Celcius memiliki mengajukan untuk perlindungan kebangkrutan Bab 11 di Distrik Selatan New York, dan dalam prosesnya membuka tutup lubang besar $1.2 miliar dalam keuangannya.

Menurut daftar, yang menyebutkan kreditur seperti Sam Bankman-Fried's Alameda Research, Pharos USD Fund SP, ICB Solutions, Invictus Capital, dan Crypto10 SP, perusahaan ini memiliki aset senilai $4.3 miliar tetapi kewajiban sebesar $5.5 miliar.

Kerugian ini, klaim CEO Celsius Alex Mashinsky, disebabkan oleh kombinasi "kerugian tak terduga" dan investasi yang buruk.

Secara khusus, pengarsipan menunjukkan keberhasilan awal perusahaan, yang melihat jumlah aset digital di platform tumbuh lebih cepat daripada yang disiapkan untuk digunakan. Hal ini menyebabkan apa yang disebut pengarsipan "keputusan penyebaran aset tertentu yang buruk,” (penekanan kami).

Ini meninggalkan Celsius dengan "kewajiban yang tidak proporsional ketika diukur terhadap penurunan pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya."

Grafik pengajuan daftar aset dan kewajiban dalam rentang yang luas dari: $ 1-10 miliar dan Mashinsky memiliki bernama langkah yang diperlukan untuk menstabilkan perusahaan. Siaran pers menunjukkan bahwa Celsius memiliki cukup uang untuk mendukung operasi yang terbatas saat ia melakukan restrukturisasi.

Mashinsky pernah dimiliki ratusan juta dolar senilai token ICO Celsius, CEL tetapi hari ini harga CEL turun -91% dari puncaknya.

Pengajuan juga daftar Anak perusahaan Celsius Network seperti: Celsius KeyFi LLC, Celsius US Holding LLC, dan Celsius Mining LLC sebagai debitur.

KeyFi, juga dikenal sebagai Battlestar Capital, adalah Jason Stone's dana yang hilang $ 350 juta uang Celcius. Dari tahun 2020 hingga Juni 2022, Stone beroperasi secara anonim sebagai 0x_b1 dan dananya pernah menjadi terkaya ketiga di DeFi, hanya diungguli oleh Sam Bankman-Fried dan Justin Sun.

Lucunya, Stone's KeyFi sekarang menggugat Celsius.

Baca lebih lanjut: Influencer Celsius mendorong strategi 'CEL short squeeze' yang meragukan

Celsius mengingkari slogan 'unbank sendiri', menyewa bank untuk kebangkrutan

Perusahaan awalnya mempekerjakan bankir di Citibank untuk membantu restrukturisasinya.

Ini telah mengangkat beberapa alis, mengingat sejarah Celcius tentang pemasaran anti-bank dengan tegas. Ini termasuk slogan “Buka bank sendiri” dan “Bank bukan teman Anda”, belum lagi rekaman video berjam-jam yang mengkritik bankir.

Baca lebih lanjut: Garis waktu lengkap hubungan Celsius dengan Terra LUNA dan Tether

Segera, Celsius melepaskan Citi dan disewa Kirkland & Ellis LLP untuk bertindak sebagai penasihat hukum, Alvarez & Marsal untuk nasihat restrukturisasi, dan Centerview Partners sebagai penasihat keuangannya selama proses kebangkrutan.

Pelanggan disuruh menunggu sementara Celsius memprioritaskan melunasi DeFi terlebih dahulu

Celsius Network menebus aset yang digunakan sebagai jaminan dengan melunasi pinjaman secara agresif. Ini sudah dilunasi $ 900 juta ke protokol keuangan terdesentralisasi Aave, Compound, dan MakerDAO. Itu bisa mendapatkan kembali nilai aset yang lebih tinggi karena aplikasi DeFi sering mengharuskan peminjam untuk menempatkan aset dengan nilai lebih besar daripada jumlah pinjaman sebagai jaminan.

Langkah ini memicu perdebatan mengenai kreditur mana yang menurut Celsius Network harus membayar mereka terlebih dahulu jika terjadi kebangkrutan.

Itu juga berhasil menarik $ 535 juta dalam aset keluar dari Anchor Protocol Terra LUNA sebelum hancur.

Nilai deposit pada platform Celsius Network berpuncak runcing lebih dari $20 miliar pada Juni 2022. Perusahaan sering meminjamkan deposito ke institusi dan diklaim lebih dari 100 klien institusional pada September 2019.

Pembekuan penarikan Celsius telah menarik perhatian Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California dengan agensi yang menyelidiki apakah Celsius membuat pengungkapan yang diperlukan kepada pelanggan tentang risiko yang terkait dengan penyimpanan aset.

Untuk berita lebih lanjut, ikuti kami di Twitter dan berita Google atau dengarkan podcast investigasi kami Inovasi: Kota Blockchain.