Celsius Mencapai Kesepakatan Akuisisi dengan NovaWulf

Pemberi pinjaman crypto yang bangkrut Celsius mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka telah memilih Novawulf Digital Management, sebuah perusahaan investasi aset digital, untuk membantu menyelesaikan kasus kebangkrutannya yang terkenal.

Rencana penjualan dan reorganisasi adalah mengusahakan oleh Debitur Celsius, dengan dukungan penuh dari komite kreditur tanpa jaminan (UCC) resmi Celsius.

Rencana tersebut menyerukan pembentukan perusahaan baru yang akan dikelola oleh NovaWulf. NovaWulf juga akan memberikan kontribusi tunai langsung antara $45 juta hingga $55 juta untuk usaha baru tersebut.

“Debitur percaya bahwa rencana NovaWulf memberikan metode terbaik untuk mendistribusikan aset crypto cair Debitur dan memaksimalkan nilai aset tidak likuid Debitur melalui perusahaan baru yang dijalankan oleh manajer aset berpengalaman,” kata Celsius.

Usaha baru ini akan mencegah debitur menanggung biaya yang signifikan terkait dengan likuidasi aset pelanggan dan penutupan perusahaan, kata rencana tersebut. Celsius memperkirakan bahwa lebih dari 85% pelanggan pemberi pinjaman yang bangkrut akan dapat memulihkan sekitar 70% dari klaim mereka dalam kripto cair—yang tidak termasuk Ethereum yang dipertaruhkan.

Perusahaan baru akan menempatkan kreditor dengan klaim kurang dari $5,000 terkait dengan Celsius Earn Accounts—akun yang memberi penghargaan kepada pelanggan dengan bunga kripto yang kemudian dipinjamkan—ke dalam "Kelas Kenyamanan", yang memungkinkan mereka menerima dana melalui distribusi satu kali dari Bitcoin, Ethereum, dan stablecoin USDC.

Kreditor yang berutang lebih dari $5,000 akan diizinkan untuk mengurangi klaim mereka ke jumlah tersebut untuk bergabung dengan kelas, dan kreditor yang berutang setidaknya $1,000 dapat memilih keluar dari kelas dan menerima sebagian dari dana yang belum ditentukan yang akan dipulihkan untuk umum Dapatkan peserta .

Perusahaan baru ini akan sepenuhnya dimiliki oleh kreditor Earn Celsius, dan kepemilikan di perusahaan tersebut akan didistribusikan sebagai token yang akan diperdagangkan di jaringan yang disebut Provenance Blockchain melalui broker-dealer yang diatur.

Saat Celcius masuk Kebangkrutan Bab 11 pada bulan Juli memiliki sekitar 300,000 pengguna aktif dengan saldo akun lebih besar dari $100. Tetapi pelanggan kehilangan akses ke simpanan mereka ketika Celsius membekukan penarikan di platformnya pada bulan Juni, mengutip “kondisi pasar yang ekstrim.”

Pemeriksa yang ditunjuk pengadilan baru ditemukan suku bunga yang ditawarkan Celcius kepada pelanggan tidak didasarkan pada pengembalian aset pinjaman yang realistis, melainkan pada promosi penawaran yang lebih baik daripada para pesaingnya.

Sebelum perusahaan mengajukan kebangkrutan, pelanggan mendapatkan hadiah dalam bentuk token CEL Celcius. Token dihargai setinggi $8.05, dan saat ini diperdagangkan sekitar $0.50, rencana tersebut mengusulkan pembayaran klaim CEL Earn sebesar $0.20–harga token saat pertama kali ditawarkan kepada publik.

Rencana mencatat bahwa klaim token Insider CEL, yang melibatkan pembeli yang diberikan akses awal ke penjualan, tidak akan dihormati dalam proses pemulihan.

Celsius menghubungi lebih dari 130 pihak dan menandatangani perjanjian non-disclosure dengan 40 calon penawar, menurut rencana tersebut. Perusahaan kemudian menerima enam tawaran untuk platform ritel Celcius dan tiga tawaran untuk operasi penambangannya.

Di bawah perusahaan baru, NovaWulf akan mendukung bisnis pertambangan Celcius untuk kepentingan pemegang saham, dengan menyisihkan $50 juta. Bagian pertambangan perusahaan baru akan memiliki lebih dari 120 rig pertambangan dan akan membayar dividen kepada pemegang saham.

Dengan Debitur NovaWulf dan Celsius bergabung dengan rencana tersebut, kedua pihak akan bekerja untuk membuat perjanjian yang mengikat dalam beberapa hari mendatang. Perjanjian tersebut juga harus disetujui oleh pengadilan kebangkrutan di Distrik Selatan New York.

“Sementara masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan, Debitur berkomitmen, lebih dari sebelumnya, untuk menyelesaikan kesepakatan dengan NovaWulf,” kata Celsius. 

Rencana yang diusulkan berpotensi menjadi panduan bagi perusahaan lain jika diterapkan, karena Celsius bukan satu-satunya pemberi pinjaman crypto yang menghadapi masalah sejak harga aset digital mulai turun tahun lalu. 

Voyager mengajukan kebangkrutan Bab 11 pada bulan Juli setelah mengungkapkan $661 juta dalam paparan runtuhnya crypto hedge fund Three Arrows Capital (3AC), yang runtuh hanya beberapa hari sebelumnya.

Dan setelah menerima batas kredit $250 juta dari pertukaran crypto FTX yang sekarang bangkrut, BlockFi mengajukan kebangkrutan pada bulan November di tengah runtuhnya kerajaan crypto Sam Bankman-Fried. 

Baru-baru ini, Genesis, anak perusahaan dari Digital Currency Group, mengajukan kebangkrutan pada akhir Januari, menyatakan juga menghadapi masalah likuiditas dari runtuhnya 3AC serta FTX.