CFTC memungut denda $250K pada bZeroX, menagih Ooki DAO untuk pelanggaran peraturan

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) memberlakukan a $250,000 denda terhadap bZeroX, protokol perdagangan blockchain, dan dua pendirinya.

Secara bersamaan, CTFC mengajukan tuntutan tindakan penegakan sipil federal Ayo DAO — penerus bZeroX yang mengoperasikan protokol yang sama — untuk menawarkan leverage dan perdagangan margin secara ilegal; gagal mematuhi Undang-Undang Kerahasiaan Bank, dan gagal mematuhi Undang-Undang Pertukaran Komoditas.

Gretchen Lowe, penjabat direktur penegakan di CFTC, mengatakan bahwa tindakan tersebut merupakan bagian dari upaya Komisi yang lebih luas untuk melindungi pelanggan AS. Lowe mengatakan dalam sebuah pernyataan:

“Perdagangan aset digital dengan margin, leverage, atau dibiayai yang ditawarkan kepada pelanggan ritel AS harus terjadi di bursa yang terdaftar dan diatur dengan benar sesuai dengan semua undang-undang dan peraturan yang berlaku. Persyaratan ini berlaku sama untuk entitas dengan struktur bisnis yang lebih tradisional serta untuk DAO.”

CFTC menemukan bahwa protokol bZeroX mengoperasikan layanan perdagangan terdesentralisasi ilegal antara 2019 dan 2021. Protokol dan pendirinya gagal mendaftar sebagai Pedagang Komisi Berjangka (FCM) dan tidak mengadopsi program identifikasi pelanggan.

Tom Bean dan Kyle Kistner, salah satu pendiri bZeroX, dimintai pertanggungjawaban karena CFTC menuduh bahwa mereka adalah orang-orang pengendali yang dengan sengaja menyebabkan pelanggaran.

Denda $ 250,000 dan perintah untuk menghentikan operasi layanan tidak akan mempengaruhi pasar crypto di AS, tetapi vonis terhadap Ooki DAO — yang mengambil alih kendali atas BZX protokol pada tahun 2021 — bisa.

CFTC mengatakan bahwa Ooki DAO mengoperasikan protokol bZx dengan cara yang sama seperti bZeroX dan bahwa mentransfer kendali ke DAO tidak membebaskan pendiri atau anggotanya dari pelanggaran peraturan CEA dan CFTC.

"Perintah tersebut menemukan bahwa DAO adalah asosiasi tak berbadan hukum di mana Bean dan Kistner secara aktif berpartisipasi sebagai anggota dan bertanggung jawab atas pelanggaran Ooki DAO terhadap peraturan CEA dan CFTC," kata CFTC dalam perintah tersebut.

CFTC mendefinisikan Ooki DAO sebagai "asosiasi tidak berbadan hukum" dan mengatakan bahwa anggota individu dari organisasi semacam itu bertanggung jawab atas hutangnya berdasarkan prinsip-prinsip hukum kemitraan.

“Setiap anggota perkumpulan bukan badan hukum yang diselenggarakan untuk mencari keuntungan diperlakukan sebagai rekanan perkumpulan dan secara bersama-sama bertanggung jawab dengan anggota lain atas utang-utang perkumpulan,” demikian bunyi putusan resmi.

Penjelasan panjang lebar tentang struktur Ooki DAO di bawah undang-undang kemitraan digunakan untuk menunjukkan mengapa Bean dan Kistner masih bertanggung jawab secara pribadi, yang menciptakan preseden untuk semua DAO masa depan yang beroperasi di AS

Sebagian besar protokol perdagangan dan peminjaman DAO tidak diatur dalam struktur yang diatur seperti LLC. Ini berarti bahwa anggotanya tidak dilindungi dari kewajiban ketika DAO gagal mematuhi hukum federal.

CFTC mendefinisikan anggota DAO sebagai orang yang memegang token asli DAO. Namun, perintah tersebut mengatakan bahwa mereka menentukan keanggotaan di Ooki DAO dengan melihat pemegang token yang memilih untuk berpartisipasi dalam “menjalankan bisnis” melalui pemungutan suara.

Summer K. Mersinger, komisaris dengan CFTC, dikeluarkan pernyataan berbeda yang mengkritik pendekatan Komisi terhadap masalah ini.

Mersinger mengatakan bahwa menentukan kewajiban untuk pemegang token DAO berdasarkan pemungutan suara gagal bergantung pada otoritas hukum apa pun dalam Undang-Undang Pertukaran Komoditas (CEA) dan tidak bergantung pada hukum kasus yang relevan. Dia juga mencatat bahwa pendekatan tersebut merupakan “regulasi dengan penegakan” yang terang-terangan dengan menetapkan kebijakan berdasarkan definisi dan standar baru.