D5 Exchange: Memecahkan masalah DEX dengan Protokol Gridex

Tindakan keras crypto SEC baru-baru ini telah memukul banyak bursa terpusat (CEX). Pengawasan ini menarik pedagang ke bursa terdesentralisasi (DEX). Namun, likuiditas yang tidak mencukupi, kerugian yang tidak permanen, fungsi perdagangan yang terbatas, dan biaya gas yang tinggi dapat menyulitkan pengguna untuk bermigrasi.

Agregator likuiditas terdesentralisasi pertama dengan buku pesanan dan mekanisme AMM adalah Pertukaran D5 berbasis Protokol Gridex, yang memecahkan masalah DEX dengan menawarkan perdagangan mirip CEX.

Munculnya DEX

Pada November 2022, keruntuhan FTX secara besar-besaran merusak kredibilitas CEX. Di bulan yang sama, Block melaporkan bahwa volume perdagangan untuk DEX meningkat 93% menjadi $65 miliar.

Proyek DEX yang sedang berkembang dengan inovasi teknologi yang kuat akan memiliki potensi pertumbuhan yang lebih tinggi daripada pemain lama di pasar bull berikutnya (seperti Uniswap dan SUSHI). Salah satu pendatang baru yang terkenal adalah D5 Exchange.

Pendekatan Tiga Cabang: Agregasi Likuiditas, Model Perdagangan Hibrid, Pengalaman Pengguna Terbaik

Jadi, meski kehilangan kredibilitas, mengapa DEX tidak bisa mengalahkan CEX? Kurangnya likuiditas, biaya gas, dan kerugian tidak permanen adalah beberapa masalah yang memengaruhi DEX. D5 Exchange, agregator pertama yang menggabungkan buku pesanan dan fungsi AMM, bertujuan untuk merevolusi perdagangan crypto on-chain dan mempercepat transisi dari CeFi ke DeFi.

Model Perdagangan Hibrida Pertukaran D5: AMM + Buku Pesanan

Sebagian besar model eksekusi perdagangan DEX adalah buku pesanan atau AMM. Keduanya memiliki kelebihan dan kekurangan.

AMM memungkinkan perdagangan di pasar yang tidak likuid. Pedagang dapat menutup pesanan tanpa kecocokan rekanan, menghemat bahan bakar, dan menyelesaikan transaksi dalam satu perdagangan. Namun, pedagang besar mungkin mengalami selip, dan LP mungkin menderita kerugian tidak permanen, kolam kekurangan likuiditas. Produk DEX berbasis AMM meliputi Uniswap dan Balancer.

Keuntungan dari order book adalah trader dapat menempatkan limit order dan menunggunya dieksekusi dengan harga terbaik. Jika pasar likuid, perdagangan dapat dilakukan dengan cepat dan bebas selip. Mereka biasanya digunakan di CEX dan karena itu dikenal di kalangan pedagang arus utama. Kerugiannya adalah mereka mungkin membutuhkan banyak pesanan untuk diselesaikan, yang berarti biaya bahan bakar yang tinggi. Proyek seperti Injective dan dYdX menggunakan buku pesanan.

D5 Exchange adalah pertukaran pertama yang menggabungkan keunggulan AMM dan buku pesanan dan merupakan DEX ekosistem Ethereum yang paling likuid dan dinamis karena router otomatisnya dapat mengumpulkan likuiditas dari DEX eksternal seperti Uniswap (V2+V3) dan Curve untuk mencapai likuiditas internal dan nilai tukar terbaik.

GMOB+GPLM: Algoritma Buku Pesanan Model Ganda yang Inovatif

Protokol Gridex memperkuat buku pesanan D5 Exchange, DEX berbasis Gridex pertama. Hanya Gridex yang memiliki buku pesanan Ethereum.

Gridex's Grid Maker Order Book (GMOB) adalah peningkatan besar dari Central Limit Order Book (CLOB) platform terpusat. CLOB on-chain membutuhkan sumber daya yang signifikan. Platform CLOB semi-terpusat seperti dYdX mencocokkan transaksi off-chain dan menyinkronkan hasilnya secara on-chain untuk mengatasi masalah ini. Pendekatan ini memiliki risiko sistemik dan bertentangan dengan DeFi.

Model GLOB menggunakan algoritma “Grid Price Linear Movement” (GPLM) untuk mencapai desentralisasi. berdasarkan transaksi L1 – peningkatan besar dibandingkan DEX L2 dan off-chain. Level gas Protokol Gridex cocok dengan CFMM, sedangkan algoritme GPLM tidak memengaruhi efisiensi penyelesaian transaksi atau biaya pengguna. Level gas Gridex Protocol sebanding atau lebih rendah dari Uniswap, yang menggunakan mekanisme AMM.

GMOB dan GPLM memungkinkan D5 Exchange menawarkan pengalaman perdagangan on-chain yang revolusioner. Dengan inovasi ini, Protokol Gridex siap untuk memimpin pasar buku pesanan terdesentralisasi.

Pesanan pembuat digunakan di Gridex, memungkinkan pedagang untuk membeli dan menjual pesanan di atas dan di bawah harga pasar. Selain itu, pesanan pembuat dapat ditempatkan pada harga saat ini, dan jika harga pasar berubah, pesanan tersebut dapat diisi. Hanya ketika order pembuat ditempatkan pada harga bid/ask barulah order tersebut sedikit menyimpang dari ekspektasi trader, tetapi dampaknya dapat diabaikan.

Kegunaan Utama

Desain UX D5 Exchange sebanding dengan CEX; lancar, tetapi dengan menghubungkan dompet memungkinkan pengguna berdagang dengan segera, dan tidak ada selip transaksi.

Mekanisme Grid D5 Exchange membagi grid menjadi tiga jenis berdasarkan perincian kisaran harga: 0.01%, 0.05%, dan 0.3%, cocok untuk token yang berbeda. Pasangan perdagangan stablecoin memiliki volatilitas rendah, sehingga eksekusi kecepatan grid yang lebih baik. Untuk memaksimalkan pendapatan biaya transaksi, pesanan Pembuat untuk pasangan perdagangan dengan volatilitas tinggi harus menggunakan grid yang lebih kasar. Pasar akan menyarankan kisi-kisi untuk pesanan. Membatalkan pesanan membantu mengatur ulang likuiditas dan menghindari kerugian jangka pendek. D5 Exchange mengoptimalkan eksekusi pesanan dan pendapatan biaya transaksi.

Daftar GDX

Mata uang asli Gridex, GDX, secara resmi terdaftar di D5 Exchange, protokol perdagangan on-chain pertama untuk ekosistem Ethereum, pada 15 Maret. Menurut data CoinMarketCap, harga GDX meroket ke level tertinggi $1.97, meningkat lebih dari 1,000% dari harga listingnya $0.16. Selain itu, menurut data dari Abiscan, lebih dari 10,700 alamat dompet memiliki beberapa GDX. Untuk memfasilitasi perdagangan di D5 Exchange, Gridex telah meluncurkan pasangan perdagangan seperti GDX/USDT, GDX/USDC, dan GDX/GMX.

Dengan pasokan maksimum 200 juta, 30% dari GDX disisihkan untuk pengembangan dan promosi proyek, kontributor inti, dan investor awal. 70% lainnya disisihkan untuk distribusi komunitas, yang mencakup airdrops, insentif PoS, dan penghargaan pembuat. Kampanye hadiah pembuat dimulai pada Arbitrum One pada pasangan perdagangan GDX/ETH (kisi 0.05%) pada 15 Maret 2023. Total kumpulan hadiah untuk kampanye hadiah pembuat adalah 54 juta GDX.

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, pendekatan berpikiran maju D5 Exchange untuk menggabungkan model AMM dan order book akan membantu pertumbuhan industri DEX. D5 Exchange tidak menyelesaikan semua masalah industri DEX, jadi pembangun industri harus bekerja sama. D5 Exchange dan Gridex Protocol, pemimpin dalam industri DEX, sedang mengembangkan DeFi bersama.

Website: https://www.d5.xyz/

Discord: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2

Twitter: https://twitter.com/d5exchange

Kampanye Hadiah GDX Maker: https://rewards.gdx.org/

Penafian: Ini adalah posting berbayar dan tidak boleh diperlakukan sebagai berita / saran.