Defi bisa menjadi arus utama jika mengatasi kekurangannya

Runtuhnya pertukaran cryptocurrency FTX yang sekarang bangkrut telah menimbulkan banyak kekhawatiran atas platform terpusat yang tidak diatur. 

Investor sekarang mempertanyakan seberapa aman menyimpan dana seseorang di bursa ini dan telah menyuarakan keprihatinan serius tentang pengambilan keputusan terpusat tanpa pemeriksaan apa pun.

FTX memegang satu miliar dana pelanggan dan ditemukan menggunakan aset kripto yang disimpan pelanggan untuk mengurangi kerugian bisnisnya sendiri.

Selain itu, sebuah laporan baru-baru ini menunjukkan bahwa kejatuhan banyak pertukaran crypto selama dekade terakhir telah terjadi permanen diambil 1.2 juta Bitcoin (BTC) — hampir 6% dari semua Bitcoin — keluar dari peredaran.

Pengungkapan praktik tidak etis oleh FTX dalam pengajuan kebangkrutannya telah menimbulkan kepanikan di kalangan investor yang sudah kehilangan kepercayaan pada perusahaan perdagangan terpusat ini. Menukarkan arus keluar mencapai titik tertinggi dalam sejarah dari 106,000 BTC per bulan setelah kegagalan FTX dan hilangnya kepercayaan dalam pertukaran terpusat (CEXs) telah mendorong investor ke arah self-custody dan keuangan desentralisasi (DeFi) platform.

Pengguna telah menarik uang dari pertukaran crypto dan beralih ke opsi noncustodial untuk memperdagangkan dana. Uniswap, salah satu bursa terdesentralisasi (DEX) terbesar di ekosistem mencatat lonjakan volume perdagangan yang signifikan pada 11 November, hari ketika FTX mengajukan kebangkrutan.

Dengan ledakan FTX yang bertindak sebagai katalis, perdagangan DEX telah mengalami peningkatan volume yang signifikan. Baru minggu lalu, Uniswap mencatatkan lebih dari satu miliar dolar dalam volume perdagangan 24 jam, jauh lebih tinggi daripada banyak bursa terpusat dalam jangka waktu yang sama.

Aishwary Gupta, kepala staf DeFi di Polygon, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa kegagalan entitas terpusat seperti FTX telah mengingatkan pengguna tentang pentingnya DeFi:

“Platform yang berpusat pada DeFi tidak bisa menjadi korban praktik bisnis yang curang karena 'kode adalah hukum' bagi mereka. Jelas, pengguna juga menyadarinya. Setelah ledakan FTX, Uniswap membalikkan Coinbase untuk menjadi platform perdagangan Ethereum terbesar kedua setelah Binance. Karena platform terdesentralisasi dijalankan oleh kontrak pintar yang dapat diaudit dan transparan, bukan oleh orang, tidak ada cara bagi korupsi atau salah urus untuk masuk ke persamaan.”

Menurut data dari Terminal Token, volume perdagangan harian pertukaran abadi mencapai $5 miliar, yang merupakan volume perdagangan harian tertinggi sejak Kehancuran Terra pada Mei 2022.

Baru-baru ini: Regulasi crypto Kanada: ETF Bitcoin, lisensi ketat, dan dolar digital

Cointelegraph menjangkau PalmSwap, pertukaran abadi yang terdesentralisasi, untuk memahami perilaku investor setelah krisis FTX dan bagaimana hal itu memengaruhi platform mereka secara khusus. Bernd Stöckl, chief product officer dan salah satu pendiri Palmswap, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa pertukaran tersebut telah mengalami peningkatan volume perdagangan yang signifikan.

“Penggunaan DeFi pasti akan meningkat berkat kejatuhan FTX. Dikatakan bahwa Crypto.com, Gate.io, Gemini, dan beberapa bursa terpusat lainnya berada dalam kesulitan,” katanya, menambahkan, “Dengan begitu banyak CEX yang jatuh, kepercayaan pada dompet kustodian sangat rendah dan keuntungan DeFi pasti akan meningkat. diadopsi oleh lebih banyak pengguna.”

Elie Azzi, salah satu pendiri dan penyedia infrastruktur DeFi VALK, percaya peningkatan volume DEX bisa menjadi awal dari tren jangka panjang, mengingat keengganan umum dari pedagang untuk mempercayai CEX dengan aset mereka. Dia memberi tahu Cointelegraph:

“DEX berinovasi dengan kecepatan yang jauh lebih cepat daripada rekan-rekan mereka, dengan waktu eksekusi dan penyelesaian menjadi hampir seketika pada rantai tertentu. Trennya adalah bahwa DEX mengembangkan kegunaan dan UI CEX, sambil meningkatkan logika di bagian belakang. Dikombinasikan dengan fitur unik yang dibawa DEX, termasuk hak asuh sendiri, kemampuan untuk berdagang dari dompet sendiri dan mempertahankan kendali kunci pribadi.”

Dia menambahkan bahwa platform CEX mungkin melihat kontrol yang lebih ketat dan inisiatif transparansi, tetapi “transparansi ini akan menjadi prima facie dalam DeFi penuh. Sebaliknya, tidak ada yang perlu mempercayai CEX dengan aset, dan aktivitas apa pun, baik itu perdagangan, penyediaan likuiditas, atau lainnya akan dicatat secara real-time on-chain.”

Perjuangan DeFi dengan peretasan yang ditargetkan

Sementara protokol DeFi telah mengalami peningkatan yang signifikan setelah kegagalan pertukaran terpusat, ekosistem yang baru lahir itu sendiri telah menjadi target utama para peretas pada tahun 2022. 

Menurut data dari grup analitik crypto Chainalysis, hampir 97% dari semua cryptocurrency yang dicuri dalam tiga bulan pertama tahun 2022 telah diambil dari protokol DeFi, naik dari 72% pada tahun 2021 dan hanya 30% pada tahun 2020.

Beberapa eksploitasi DeFi terbesar tahun 2022 termasuk Eksploitasi jaringan Ronin pada bulan Maret yang mengakibatkan hilangnya dana senilai $620 juta. Peretasan jembatan Wormhole kehilangan $ 320 juta dan jembatan Nomad dulu dikompromikan untuk $ 190 juta. Pada bulan Oktober saja, aset kripto senilai $718 juta dicuri dari 11 protokol DeFi yang berbeda.

Sebagian besar peretasan dalam ekosistem DeFi telah terjadi pada jembatan lintas rantai, yang menurut Jordan Kruger, CEO dan salah satu pendiri di DeFi staking protocol Vesper Finance, tidak boleh dianggap sebagai eksploitasi DeFi.

“Sebagian besar dari eksploitasi tersebut (sekitar $3 miliar tahun ini) adalah serangan jembatan. Jembatan bukanlah 'DeFi' seperti infrastruktur. Kerugian CEX mengerdilkan angka ini dengan urutan besarnya. Yang mengatakan, DeFi akan meningkat dan menjadi lebih aman lebih cepat daripada rekan-rekannya yang terpusat karena kemampuannya untuk mengulang lebih cepat. Ini mirip dengan cara Linux mendapat manfaat besar dari pendekatan sumber terbuka dan telah mencapai reputasi yang kuat untuk keamanan dan adopsi yang fenomenal,” katanya kepada Cointelegraph.

DeFi dibangun di atas etos desentralisasi sejati dan proses pengambilan keputusan seringkali diotomatisasi melalui penggunaan kontrak cerdas. Sementara DeFi mencoba menghilangkan campur tangan manusia, kerentanan masih muncul melalui media yang berbeda, baik itu pengkodean kontrak pintar yang buruk atau pelanggaran data sensitif.

Lang Mei, CEO AirDAO, memberi tahu Cointelegraph bahwa teknologi DeFi yang baru lahir rentan terhadap beberapa bug dan masalah, tetapi orang harus ingat bahwa sebagian besar peretasan “terkait dengan peminjaman atau penghubung lintas rantai, mencegah kerentanan bisa sangat menantang. dalam teknologi yang sangat baru dan seringkali memiliki jadwal pengembangan yang sangat cepat karena persaingan.”

Dia menyarankan tindakan tambahan yang dapat diambil oleh pengembang untuk meminimalkan kemungkinan kode yang dapat dieksploitasi dalam aplikasi terdesentralisasi mereka seperti “Peretasan topi putih, program hadiah bug, dan insentif testnet adalah alat yang berharga untuk membantu mengidentifikasi dan memperbaiki kesalahan. Mereka juga dapat digunakan untuk menarik dan melibatkan pengguna, jadi ini pada dasarnya sama-sama menguntungkan dari perspektif tim. Desentralisasi kekuatan tata kelola juga penting melalui distribusi pasokan token dan perlindungan seperti dompet multi-signature.”

Hingga Wendler, salah satu pendiri ekosistem DApp milik komunitas, Peaq, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa sulit untuk menghilangkan kelemahan terkait manusia dalam kontak dan desain cerdas.

“Audit keamanan kontrak pintar yang paling menyeluruh hanya membantu Anda sejauh ini — beberapa eksploitasi dihasilkan dari cara kontrak pintar berinteraksi di antara mereka sendiri dalam ekosistem yang lebih luas, bukan hanya dari kelemahan desain intrinsiknya,” katanya, menyatakan, “Konon, ruang DeFi sekarang dalam kondisi yang lebih baik daripada sebelumnya, dan menjalankan praktik keamanan terbaiknya sendiri saat bepergian, tumbuh semakin andal dari jam ke jam.”

Mitchell Amador, CEO di bug bounty protocol Immunefi, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa DeFi dapat mengambil bantuan dari perkembangan di departemen keamanan:

“Ada ledakan besar teknologi keamanan yang diam-diam dibangun di latar belakang untuk mengatasi masalah keamanan dari semua sudut.”

“Seiring waktu, mengingat inovasi dalam UX dan keamanan serta fitur transparansi yang melekat pada DeFi, DeFi dapat secara permanen menyalip platform terpusat, tetapi dinamika ini juga bergantung pada kartu liar peraturan,” tambah Amador.

Runtuhnya platform terpusat pada tahun 2022 dan munculnya layanan noncustodial dan DeFi berikutnya tentunya merupakan tanda perubahan zaman. Namun, menurut banyak orang di ruang crypto, faktor terpenting dalam saga FTX adalah kurangnya pemahaman dan uji tuntas dari investor crypto.

Segudang pakar crypto telah mengadvokasi untuk hak asuh sendiri dan penggunaan platform terdesentralisasi untuk beberapa waktu sekarang. Barney Chambers, salah satu pendiri Jaringan Umbria, mengatakan kepada Cointelegraph:

“Ruang cryptocurrency terus menjadi dunia keuangan yang liar dan liar. Berikut beberapa petunjuk untuk memastikan dana aman: Jangan pernah menghubungkan dompet Anda ke situs web yang tidak Anda percayai, simpan kunci Anda di tempat tepercaya seperti dompet perangkat keras, jangan pernah mempercayai orang asing anonim di internet saat meminta bantuan, dan selalu [lakukan riset Anda sendiri]!”

Saat ini, satu-satunya cara investor dapat memastikan bahwa dana mereka terlindungi adalah dengan meminta pihak tempat mereka berinvestasi untuk memberikan informasi yang transparan dan jelas tentang semua akuntansi dan mengandalkan solusi nonkustodian baik dari segi dompet maupun tempat perdagangan. 

Darren Mayberry, kepala ekosistem di dappOS protokol operasi terdesentralisasi, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa layanan noncustodial harus menjadi jalan ke depan bagi investor.

Baru-baru ini: Keberlanjutan: Apa yang dibutuhkan DAO untuk berhasil dalam jangka panjang?

“Akuntabilitas dan audit harus menjadi prosedur standar untuk semua investor, uji tuntas adalah bagian alami dari bisnis, seperti pemeriksaan fakta dan investigasi. Adapun dompet non-penahanan — mereka adalah bentuk penyimpanan paling andal yang mengalihkan tanggung jawab hanya kepada pemiliknya dan dengan demikian meniadakan kemungkinan risiko rekanan, ”jelasnya.

Platform DeFi mungkin memiliki kerentanan dan risikonya sendiri, tetapi pengamat industri percaya bahwa uji tuntas yang tepat dan pengurangan kesalahan manusia dapat membuat ekosistem platform DEX yang baru lahir menjadi pilihan utama dibandingkan platform CEX.