Ruang DeFi selalu berusaha dan meningkat secara konstan. Banyak terminologi baru muncul dengan penambahan konsep dan aplikasi baru. Pada saat yang sama, orang terus-menerus dipukul dengan bahasa baru yang tampaknya muncul dalam konvensi baru. Dari kolam Likuiditas hingga mengintai dan bertani… banyak yang tampaknya hilang. Dengan semakin populernya platform DeFi, semakin banyak pengguna mulai menyelam jauh ke dalam ruang crypto. Platform Automated Market Making (AMM) seperti Uniswap diluncurkan musim panas ini dan menjadi salah satu platform paling populer. Namun, dengan teknologi ini ada satu masalah mendasar. Masalah ini berasal dari pengguna yang menyediakan likuiditas ke AMM, karena mereka paling sering kehilangan token yang dipertaruhkan hanya karena memegangnya. Pada artikel ini, kita akan berbicara tentang apa itu kehilangan tidak tetap, dan bagaimana mengurangi risiko yang menyertainya.
Apa itu Kolam Likuiditas di DeFi?
Sebelum kita membahas apa itu kerugian tidak permanen, kita perlu menjelaskan apa itu kumpulan likuiditas. Dalam Ruang Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), kumpulan likuiditas menjadi terkenal untuk menyediakan pencari likuiditas…likuiditas. Misalnya, pialang yang menawarkan short-selling sering meminjamkan uang kepada pedagang mereka sebelum mereka mendapatkannya kembali dengan beberapa keuntungan instan. Ketika volume perdagangan menjadi sangat tinggi, broker tersebut akan membutuhkan lebih banyak likuiditas, karena mengambil risiko dari pihak lain akan menempatkan mereka dalam eksposur yang besar. Itu sebabnya kumpulan likuiditas datang untuk menjadi. Mereka pada dasarnya mengumpulkan dana investor crypto dan memberikannya kepada broker, yang pada gilirannya meminjamkannya kepada pedagang mereka. Setelah pedagang menutup perdagangan mereka, pialang tersebut mengambil kembali jumlah ini ditambah biaya, kemudian mengembalikan pinjaman ke kumpulan likuiditas tersebut dan membagi biaya dengan mereka juga.
Untuk Automatic Market Makers (AMM) seperti Uniswap, broker (perantara) keluar dari persamaan. Jadi penyedia likuiditas langsung mendanai pedagang tersebut di platform AMM dan dapatkan biaya untuk memegang token mereka di kolam likuiditas. Perbedaan antara hodling dan staking di kolam likuiditas adalah ketika Anda melakukan yang terakhir, Anda mendapatkan penghasilan pasif sementara token Anda menghargai nilainya. Dengan imbalan yang lebih tinggi datang risiko yang lebih tinggi, dan di situlah kita berbicara tentang kerugian yang tidak permanen.
Jadi Apa itu Kerugian Tidak Tetap?
Sederhananya, kerugian tidak kekal perbedaan antara memegang token Anda di AMM dan memegang token Anda di dompet Anda. Ini biasanya terjadi ketika harga di dalam kumpulan AMM turun atau naik. Semakin besar penurunan atau kenaikan, semakin besar kerugian yang tidak kekal. Perhatikan bagaimana disebut "Tidak Kekal" seolah-olah Anda tidak melikuidasi dari posisinya, kerugiannya masih "belum terealisasi". Untuk membuatnya lebih mudah, anggap diri Anda memperdagangkan aset, dan harganya mulai turun. Pialang Anda kemudian akan menunjukkan kepada Anda “P&L yang Belum Direalisasi”, yang merupakan kerugian dalam kasus ini. Harga aset mungkin naik lagi dan Anda mungkin menjadi hijau lagi, tetapi jika Anda menutup posisi Anda, kerugian Anda menjadi "realisasi", maka "permanen". Untuk pertaruhan kumpulan likuiditas, itu adalah hal yang sama persis, tetapi disebut “tidak kekal” dan bukan “tidak terealisasi”.
Jadi kerugian tidak permanen terjadi karena fluktuasi harga, di mana penyedia likuiditas mengambil sisi lain dari perdagangan di lingkungan AMM melawan pedagang.
Bagaimana cara kerja penetapan harga AMM?
AMM terputus dari pasar eksternal, dan ini adalah ide penting untuk dipahami. Ini berarti bahwa jika harga token tertentu berubah di pasar eksternal, harga tidak akan menyesuaikan di AMM. Agar harga berubah, trader harus datang dan membeli aset yang terlalu mahal atau menjual aset yang terlalu mahal yang ditawarkan oleh AMM. Selama proses ini, pedagang akan mengekstrak keuntungan dari kumpulan, yang menghasilkan kerugian permanen.
Bagaimana Cara Mengurangi Risiko Saat Melakukan Staking di LP?
Ada banyak cara untuk melindungi diri Anda sendiri saat mempertaruhkan likuiditas. Cara pertama adalah berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas yang memiliki stablecoin. Karena harga stablecoin dipatok, perubahan harga ini tidak akan terjadi, dan kerugian yang tidak permanen dapat dihindari.
Cara lain adalah dengan berpartisipasi dalam kumpulan yang menawarkan model distribusi aset yang lebih tinggi. Kumpulan standar menawarkan model 50:50 di mana pengguna menyetor 50% dari satu aset dan 50% dari aset lainnya. Kumpulan lain menawarkan rasio yang lebih tinggi seperti 80:20 atau bahkan 96:4, yang membantu mengurangi risiko aset yang mungkin berisiko atau tidak stabil.
Cara terakhir untuk membantu mengurangi kerugian tidak permanen adalah menggunakan Kolam renang Bancor V2 yang membantu pengguna menyesuaikan bobot secara otomatis sesuai dengan harga eksternal dari ramalan harga.
Kesimpulan
Ketika ada hadiah yang lebih tinggi, risiko yang lebih tinggi sering muncul. Berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas jelas merupakan salah satu cara untuk mendapatkan penghasilan secara pasif di DeFi, tetapi pengguna harus mengetahui dampak yang mungkin terjadi. Terbaru Keuangan Besi cerita pasti mengejutkan investor di seluruh dunia, meninggalkan mereka dengan kerugian besar. Itu sebabnya selalu disarankan untuk hanya menginvestasikan uang yang Anda mampu untuk kehilangan. Selalu ketahui kelemahan Anda, bersiaplah untuk yang terburuk, dan lakukan riset Anda sendiri setiap kali Anda melakukan investasi apa pun, khususnya saat berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas. Teliti platform, token, riwayat, dan periksa selera risiko Anda.
Tetap Di Depan, Tetap Diperbarui
Tarif Rudy
Anda mungkin juga menyukai
Lainnya dari Blockchain
Akankah Ethereum Hancur menjadi 0 $? Kemungkinannya adalah Tidak, tetapi semuanya tergantung pada INI!
Akankah Ethereum jatuh ke 0 $? Pada artikel ini, kita melihat lebih dekat pada teknis Ethereum sambil menganalisis ...
Prediksi Harga Solana – Seberapa Tinggi Harga Solana akan tercapai di tahun 2030?
Pada artikel prediksi harga Solana ini, kita akan melihat potensi Solana dan melihat seberapa tinggi ...
3 Proyek DeFi Teratas yang Dapat Melihat Cahaya di 2023!
Pada artikel ini, kami akan membuat daftar 3 proyek DeFi teratas pada tahun 2023, yang dapat bersinar dan …
Sumber: https://cryptoticker.io/en/what-is-impermanent-loss/