Dollar Index (DXY) Parabolic Rise Break Down seiring Penurunan Inflasi AS

Indeks dolar AS berkorelasi negatif dengan saham tradisional dan pasar cryptocurrency. Jika DXY memang telah mencapai puncak makro dari siklus ini, kemungkinan besar Bitcoin telah mencatat atau mendekati dasar makro dari pasar beruang yang sedang berlangsung.

Data ekonomi terbaru dari Amerika Serikat menunjukkan bahwa inflasi pada Oktober 2022 turun lebih tajam dari perkiraan. Hal ini memberikan harapan bagi konsumen AS dan merupakan kabar baik bagi Federal Reserve (Fed), yang telah berusaha untuk menurunkan Indeks Harga Konsumen (CPI) selama berbulan-bulan.

CPI AS berada di 7.7% pada bulan Oktober. Ini 0.2% lebih rendah dari ekspektasi konsensus analis sebesar 7.9%. Selain itu, secara signifikan lebih rendah dari September 2022 inflasi tingkat 8.2%. Pada grafik jangka panjang, kita dapat melihat bahwa kemungkinan puncak inflasi di AS adalah pada Juni 2022, ketika CPI adalah 9.1%. Telah jatuh sejak, dan ada kemungkinan tren ini akan terus berlanjut.

Penurunan inflasi juga memberi harapan bahwa pejabat Fed sekarang akan menaikkan suku bunga secara kurang agresif, karena strategi mereka tampaknya membuahkan hasil. Pada pertemuan terakhir mereka, mereka menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin, yang sejalan dengan ekspektasi analis.

Tingkat suku bunga dasar di AS saat ini berada di 4%, level tertinggi sejak 2008. Oleh karena itu, kenaikannya sekarang diperkirakan tidak terlalu agresif. Terlebih lagi, ini akan membawa kelegaan bagi pasar saham dan aset berisiko lainnya, termasuk cryptocurrency.

Parabola indeks dolar AS rusak

Tak lama setelah rilis data inflasi AS untuk Oktober, indeks dolar AS mengalami penurunan tajam. DXY kehilangan hampir 2% dalam waktu satu jam (panah biru), jatuh ke area support di kisaran 108-109 (hijau).

Pada jam-jam berikutnya, area ini tidak bertahan, dan indeks dolar AS melanjutkan penurunannya hari ini, dengan level terendah saat ini di 107.3, level yang tidak terlihat sejak Agustus 2022.

Pada daily chart, kita melihat bahwa indeks dolar AS mungkin baru saja break ke bawah dari garis support jangka panjang (biru). parabola ini melengkung berlaku mulai Januari 2021 dan memiliki nilai terendah 89.2. Bersama dengan level terendah yang sedikit lebih tinggi di 89.7 yang dicapai pada Mei 2021, DXY menghasilkan pola double-bottom bullish (panah hijau), yang mengarah ke pasar bull selama 1.5 tahun untuk mata uang AS.

Tanda-tanda pertama dari pembalikan bearish muncul bahkan sebelum puncak akhir September di 114.8. DXY mulai menghasilkan divergensi bearish pada harian dan mingguan RSI.

Selanjutnya, grafik menghasilkan serangkaian 2 lower highs (LH) dan 2 lower lows (LL). Saat ini, kita melihat perincian yang jelas dari parabola. Dengan data inflasi AS kemarin, validasi bearish dan penolakan tajam terjadi.

Area support berikutnya untuk DXY adalah kisaran 104-105 di retracement Fib 0.382 dan level 102 di retracement Fib 0.5. Pantulan di level sebelumnya bisa berarti bahwa penurunan yang sedang berlangsung hanyalah koreksi. Indeks dolar AS kemudian kemungkinan akan rebound dan membentuk parabola ke atas yang lebih besar. Di sisi lain, hilangnya area ini bisa berarti akhir dari siklus kenaikan mata uang AS dan perubahan makro dalam situasi ekonomi global.

Pandangan yang sama dipegang oleh trader dan analis pasar terkenal Bob Loukas, yang mempresentasikan analisisnya tentang indeks dolar AS dalam tweet yang diterbitkan kemarin.

Dia menyatakan: “Sepertinya $USD telah mencapai puncaknya. Kemajuan Siklus Bersih lebih rendah sekarang. Ketika tren mendekati parabola pecah seperti ini, umumnya menandakan puncak utama.”

Bitcoin bangkit kembali karena korelasi negatif dengan DXY

Pasar tradisional dan cryptocurrency bereaksi sangat positif kemarin terhadap penurunan DXY. SPX meningkat 5.54%, sedangkan NASDAQ naik 7.72%. Dengan demikian, kedua indeks ditutup pada level tertingginya sejak paruh kedua September 2022.

Cryptocurrency utama juga melihat keuntungan besar kemarin. Bitcoin melonjak 10.54% untuk mendapatkan kembali level $ 17,000, Ethereum meningkat 17.82%, dan Binance Coin 13.81%. Jadi ada korelasi yang jelas antara penurunan inflasi dan indeks dolar AS dan pemulihan di pasar aset berisiko.

Bitcoin memiliki korelasi negatif jangka panjang dengan indeks dolar. Ada perdebatan yang sedang berlangsung tentang seberapa banyak hal ini membuatnya menjadi lindung nilai terhadap inflasi.

Jika indeks dolar AS memang mencapai puncaknya dalam siklus saat ini, ada kemungkinan bahwa Bitcoin hampir menghasilkan – atau telah melakukannya pada $15,588 – dasar makro. Namun, jika DXY rebound dan melanjutkan reli pasca-koreksinya, pasar cryptocurrency — terganggu oleh masalahnya sendiri seperti yang baru-baru ini terjadi. runtuhnya FTX — dan BTC bisa menghadapi harga yang jauh lebih rendah.

Untuk analisis Bitcoin (BTC) terbaru BeInCrypto, klik disini.

Penolakan tanggung jawab

Semua informasi yang terkandung di situs web kami diterbitkan dengan itikad baik dan hanya untuk tujuan informasi umum. Tindakan apa pun yang dilakukan pembaca atas informasi yang ditemukan di situs web kami sepenuhnya merupakan risiko mereka sendiri.