Rangkuman Penghasilan Teknologi Februari 2023

Takeaway kunci

• Musim pendapatan bercampur di sektor teknologi, dengan pemotongan biaya dan PHK kisah saat ini, dengan Mark Zuckerberg menyebut 2023 sebagai Tahun Efisiensi
• Dolar AS yang kuat telah menjadi hambatan bagi sebagian besar perusahaan, dengan pendapatan asing dikonversi kembali menjadi beberapa dolar AS
• Prospeknya tidak terlihat jauh berbeda dalam jangka pendek, dengan lingkungan ekonomi global menyebabkan ketidakpastian yang signifikan

Kami melihat sejumlah pengumuman pendapatan yang ditunggu-tunggu untuk memulai Februari, dengan beberapa nama terbesar di bidang teknologi memberikan rincian angka Q2022 4 mereka. Dengan PHK di seluruh berita dalam beberapa bulan terakhir, angka-angka ini sepertinya tidak mencerminkan perubahan tersebut, karena perusahaan sedang mengerjakan pemotongan mereka di awal tahun 2023.

Selain melihat ke belakang pada kuartal terakhir, kami akan mengeluarkan bola kristal kami dan melihat apakah kami dapat mengambil sedikit dari buku AI kami, dan membuat beberapa prediksi tentang apa yang akan datang untuk perusahaan-perusahaan ini selama sisa tahun ini.

Jika Anda ingin berinvestasi dalam teknologi tetapi tidak ingin menjelajahi laporan pendapatan setiap bulan, Q.ai's Perangkat Teknologi yang Muncul menggunakan AI untuk memprediksi kinerja dan volatilitas berbagai sekuritas yang berbeda, secara otomatis menyeimbangkan kembali Kit setiap minggu sesuai dengan prediksi ini.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.

Apa itu laporan penghasilan?Perusahaan publik diwajibkan oleh undang-undang untuk menginformasikan pasar tentang informasi penting yang dapat memengaruhi harga saham mereka.

Ini biasanya detail seperti pendapatan, tingkat hutang, biaya operasional dan keuntungan, serta informasi operasional seperti pengguna aktif perusahaan teknologi dan jumlah kendaraan yang dijual untuk pembuat mobil.

Setiap kuartal (tiga bulan) perusahaan memberikan pembaruan ke pasar yang menguraikan semua informasi yang relevan ini. Ini biasanya disebut laporan pendapatan atau panggilan pendapatan, karena CFO atau CEO biasanya akan menelepon pemegang saham untuk menyajikan laporan tersebut.

Selain data historis terkini, mereka umumnya juga akan memberikan panduan kepada pasar tentang apa yang mereka harapkan dalam beberapa bulan mendatang. Ini membantu membatasi kejutan pada panggilan pendapatan berikutnya dan semoga meminimalkan kejutan pada harga saham.

Laporan pendapatan Meta

Angka-angka:

• Penghasilan per saham: $1.76 vs. $2.27 konsensus
• Pendapatan: $32.2 miliar vs $30 – 32.5 miliar diharapkan

Apa yang terjadi: Meskipun kehilangan pendapatan per saham yang cukup besar, saham Meta melonjak karena pembicaraan tentang pemotongan biaya dan komentar Zuckerberg bahwa 2023 akan menjadi tahun 'Tahun Efisiensi."

Pendapatan kuat sepanjang kuartal, dan ini dikombinasikan dengan perkiraan biaya yang lebih rendah untuk tahun 2023 membuat harga saham melonjak 19%. Hal ini semakin terbantu oleh pengumuman pembelian kembali saham lebih lanjut, menurunkan pasokan keseluruhan saham ke pasar.

Perusahaan menyatakan bahwa biaya yang terkait dengan PHK, seperti pembayaran pesangon, 'tidak material' karena telah diimbangi dengan penghematan gaji, tunjangan dan bonus.

Outlook: Dengan biaya ini dari neraca untuk Q1 2023, investor akan tertarik untuk melihat apakah Meta dapat memperbaiki apa yang mengerikan di tahun 2022. Perusahaan memperkirakan pendapatan sebesar $26 – $28.5 miliar. Wall Street setuju, dengan perkiraan konsensus $27 miliar.

Pengguna aktif naik 5% dari tahun sebelumnya dan tayangan iklan serta tingkat konversi keduanya naik lebih dari 20%. Jika Zuckerberg dapat mengembalikan fokus ke bisnis inti mereka sekaligus mengurangi biaya overhead, Tahun Efisiensi bisa menjadi tahun yang baik bagi investor.

Dengan demikian, potensi resesi dapat menekan pendapatan iklan.

Laporan pendapatan alfabet

Angka-angka:

• Penghasilan per saham: $ 1.05 vs $ 1.18 yang diharapkan
• Pendapatan: $ 76.05 miliar vs. $ 76.18 miliar yang diharapkan

Apa yang terjadi: Perusahaan induk Google merasakan kesulitan di Q4 dengan pertumbuhan pendapatan yang melambat yang mengakibatkan kehilangan keduanya dan laba per saham. Dampak besar dirasakan dari fluktuasi mata uang dan dolar AS yang kuat, dengan pertumbuhan pendapatan 1% menjadi 7% jika disesuaikan dengan pergerakan mata uang.

Pendapatan menurun di unit Google Penelusuran, Iklan YouTube, dan Jaringan Google, tetapi angka keseluruhan didukung oleh peningkatan pendapatan sebesar 32% dari Google Cloud.

Harga saham naik 3.8% di premarket setelah laporan dan menyelesaikan minggu naik 6.01%.

Pandangan: Seperti Meta dan industri teknologi lainnya, fokus Alphabet pada tahun 2023 sangat bergantung pada biaya. Hampir semua perusahaan teknologi melakukan perekrutan besar-besaran selama tahun-tahun pandemi, dan menurut banyak pihak hal ini sudah keterlaluan.

Tidak seperti Meta, 12,000 PHK untuk Alphabet datang dengan biaya yang cukup besar, dengan perusahaan memperkirakan pukulan ke garis bawah Q1 sekitar $2 miliar.

Tidak hanya itu, Alphabet juga menghadapi kekhawatiran yang sama seputar dampak resesi terhadap pendapatan iklan. Alphabet memang memiliki lebih banyak perlindungan terhadap hal ini, mengingat seberapa kuat pertumbuhan bisnis cloud mereka.

Laporan pendapatan Amazon

Angka-angka:

• Penghasilan per saham: $ 0.03 vs $ 1.69 yang diharapkan
• Pendapatan: $ 149.2 miliar vs. $ 145.9 miliar yang diharapkan

Apa yang terjadi: Amazon juga terpukul oleh dolar AS yang kuat, mengingat kehadiran mereka di mana-mana di seluruh dunia. Pertumbuhan pendapatan naik 9% dari bulan sebelumnya, tetapi ini akan menjadi 12% jika memperhitungkan pergerakan nilai tukar.

Mereka juga mencatat kerugian $2.3 miliar atas investasi mereka di produsen kendaraan listrik Rivian, sehingga total penurunan nilai tahun ini menjadi $12.7 miliar.

Pertumbuhan pendapatan dari layanan cloud Amazon Web Services melambat, tetapi secara keseluruhan tetap kuat dengan lonjakan sebesar 20%. Di sisi ritel online, penjualan sedikit turun dengan penurunan sekitar 2%.

Secara keseluruhan, itu adalah hasil yang beragam untuk raksasa ritel

Pandangan: Amazon juga memotong biaya, dan mengumumkan rencana untuk mengurangi jumlah karyawan global sekitar 18,000 pada bulan Januari. Raksasa Amazon sepertinya tidak akan melambat terlalu banyak dalam jangka panjang, tetapi kemungkinan akan dipengaruhi oleh kenaikan tarif.

Dalam tujuan Fed untuk mengendalikan inflasi, mereka berusaha meredam pengeluaran konsumen, yang kemungkinan besar akan berdampak pada Amazon sebagai salah satu pengecer terbesar di dunia.

Laporan pendapatan Apple

Angka-angka:

• Penghasilan per saham: $ 1.88 vs $ 1.95 yang diharapkan
• Pendapatan: $ 117.2 miliar vs. $ 121.7 miliar yang diharapkan

Apa yang terjadi: Apple melihat permintaan untuk perangkat keras mereka turun di berbagai Mac, iPhone, dan Watch mereka, kehilangan perkiraan analis pada EPS dan pendapatan. Itu adalah pukulan lain dari dolar AS yang kuat, dengan CEO Tim Cook menyatakan itu membuat penurunan 8% pada angka pendapatan.

Penjualan iPhone turun 8%, penjualan Mac turun 29% dan unit lainnya turun 8.3%. Perusahaan juga membeli kembali saham senilai $19 miliar.

Apple juga harus berurusan dengan masalah produksi di China, serta ketidakpastian ekonomi makro secara umum yang dirasakan oleh konsumen. Secara keseluruhan, itu bukan panggilan pendapatan yang bagus dari perusahaan, tetapi meskipun demikian, saham tersebut naik lebih dari 6% pada akhir minggu.

Pandangan: Perhatian utama Apple akan berada di sekitar keadaan ekonomi secara umum. Kedatangan resesi kemungkinan akan melunakkan permintaan barang-barang konsumen secara keseluruhan, dan penjualan ponsel dan komputer premium baru kemungkinan besar akan terpukul.

Valuta asing diperkirakan akan tetap menjadi tantangan dalam angka Q1, tetapi CFO Luca Maestri menyarankan bahwa keseluruhan pendapatan harus tetap sama dengan Q4. Secara keseluruhan kita dapat berharap untuk terus melihat hasil yang beragam sampai tren yang jelas muncul untuk inflasi dan ekonomi secara keseluruhan.

Intinya

Musim pendapatan adalah saat yang tepat untuk melihat tren di pasar, dan secara keseluruhan seringkali lebih bermanfaat bagi investor daripada kinerja masing-masing perusahaan.

Musim pendapatan ini kami telah melihat bahwa teknologi duduk di jalan tengah. Tidak semuanya kabar baik, tapi juga tidak semuanya kabar buruk. Itu membuat sulit untuk memutuskan perusahaan mana yang akan melakukan yang terbaik selama 12 bulan ke depan.

Untungnya, Q.ai menggunakan teknologi bertenaga AI di kami Perangkat Teknologi yang Muncul untuk membantu mengidentifikasi tren dan memprediksi perubahan pasar, sebelum secara otomatis menyeimbangkan kembali portofolio sesuai dengan prediksi ini.

Jika Anda ingin keamanan tambahan, Perlindungan Portofolio dapat membantu melindungi dari volatilitas, sekaligus bertujuan untuk menangkap keuntungan sebanyak mungkin.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.