Pasar teknologi belum mencapai titik terendah, dan investor harus menghindari mega-caps dengan cara apa pun, tetapi ada bintang baru mulai dari AI dan game hingga semikonduktor yang mendukung tren teknologi baru—dan mereka dinilai terlalu rendah, bukan dinilai terlalu tinggi.
Tesla (NASDAQ:TSLA) sedang naik tank. Dalam 12 bulan terakhir, saham telah turun hampir 30%, dengan Elon Musk mencoba menjelaskan penurunan selama berbulan-bulan.
Pasar teknologi adalah lautan merah sekarang, dan menyeret Wall Street bersamanya.
Shopify (NYSE:SHOP) telah kehilangan hampir 42% dalam setahun terakhir.
Coinbase (NASDAQ:COIN) telah merosot hampir 70% dalam periode waktu yang sama.
Bahkan Meta (NASDAQ:META) telah turun hampir 20%.
Saat ini adalah waktu refleksi, di mana investor harus melihat lebih dalam ke sudut dunia teknologi yang kurang jelas, di mana hal-hal brilian sedang dicapai, dan di mana valuasi masih sangat rendah.
Hanya ada sisi negatifnya di saham teknologi berkapitalisasi besar, tetapi kami melihat semua jenis kenaikan di beberapa saham yang kurang dikenal di bidang permainan AI, game, dan semikonduktor.
Pelopor Chatbot GPT #1 BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT adalah kata kunci AI terpanas saat ini, dan perusahaan perangkat lunak mana pun yang terkait dengannya telah menjelajahi penarik ini. Chatbot GPT sendiri dimiliki secara pribadi dan mencapai sekitar 100 juta pengguna aktif bulanan di bulan Januari–hanya dua bulan setelah diluncurkan. Itu menjadikannya aplikasi konsumen dengan pertumbuhan tercepat di dunia–dalam sejarah.
Microsoft telah membuang miliaran dolar ke dalam ChatGPT OpenAI, dan fakta itu telah membuat investor mulai mencari-cari perusahaan mana pun yang mengerjakan teknologi AI.
BigBear.ai adalah salah satunya, dan meningkat lebih dari 300% dari tahun ke tahun.
Pemimpin baru dalam analitik AI dan solusi rekayasa dunia maya, BigBear adalah salah satu saham paling menarik di ruang yang telah melampaui kegemaran crypto.
Pendatang baru ini masih merah. Meskipun telah meningkatkan basis pendapatannya, dengan proyeksi hingga $170 juta untuk tahun 2022, pendapatan ditutup pada Q3 tahun lalu dengan kerugian bersih $16 juta. Tapi apa yang dilihat investor adalah apa yang akan terjadi selanjutnya …
Salah satu daya tarik utama bagi investor dalam beberapa hari dan minggu terakhir adalah BigBear's kontrak $900 juta dengan Angkatan Udara AS, diumumkan pada bulan Januari.
Saham lain di ruang ini yang juga mengikuti kegilaan AI tahun 2023 termasuk SoundHound (NASDAQ:SOUN) dan C3.ai (NYSE:AI), yang terakhir telah naik lebih dari 100% sepanjang tahun ini.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 di AS untuk pengunjung unik tahun ini
Game online adalah kegemaran lain yang mengambil alih pada tahun 2023. Ini diam-diam berubah menjadi bisnis langganan senilai $50 miliar, dan Enthusiast menonjol—paling tidak karena itu hanya menduduki peringkat nomor satu di Amerika Serikat untuk pengunjung unik.
Di segmen game yang tumbuh sangat cepat ini, ini semua tentang lalu lintas, dan Enthusiast baru saja memenangkan peringkat teratas Comscore untuk lalu lintas pengunjung unik.
Enthusiast Gaming mengoperasikan jaringan online yang terdiri dari sekitar 50 situs web terkait game, 700 saluran YouTube, studio pengembangan game, belum lagi sekitar 500 influencer game yang dikelolanya di Twitch dan Youtube. Ia bahkan memiliki dan mengelola tim esports sendiri untuk nama-nama terbesar dalam game: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League, dan Valorant.
Untuk segmen ini, penggemar, penggemar, dan lebih banyak penggemar (dengan kata lain, lalu lintas) adalah bagaimana game dimonetisasi dalam satu “rumah game”. Enthusiast telah menciptakan rumah ini, dengan basis orang yang sangat besar untuk iklan, langganan, penjualan tiket, e-niaga spektrum luas, pembelian dalam aplikasi, konten premium, NFT, metaverse, dan bahkan kripto.
Dan peserta baru yang murni bermain ini telah berhasil, dengan RBC Capital Markets baru-baru ini menegaskan kembali Peringkat 'Beli' dan target harga C$3.50. Itu keuntungan yang cukup besar bagi perusahaan yang sekarang diperdagangkan di bawah $1.00.
Penghasilan juga terlihat kuat, dengan pendapatan Q3 2022 Enthusiast mencapai $51.12 juta, naik dari $37.06 juta untuk kuartal yang sama tahun sebelumnya.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), outlier dalam perang chip
Semikonduktor adalah beberapa tempat terbaik untuk menjadi investor saat ini, tetapi semuanya tidak sama. Perang chip baru saja dimulai, dan beberapa negara mendominasi industri penting ini.
Himax adalah perusahaan semikonduktor Taiwan terkemuka yang bisa berakhir menjadi multi-bagger. Itu salah satu kapitalisasi kecil paling menguntungkan di luar sana, dan itu cerdas. Ini diperdagangkan dengan murah relatif terhadap pendapatan. Memang, pada pertengahan Februari, itu diperdagangkan pada a PE kelipatan 6X.
Himax memiliki BATU (pengembalian atau laba sebelum pajak yang dihasilkan dari modal yang digunakan) sebesar 26%, dibandingkan dengan rata-rata 15% untuk industri semikonduktor lainnya. Tampaknya diremehkan pada saat ini, kemungkinan karena meskipun memiliki kemampuan untuk menggabungkan pengembalian dengan terus menginvestasikan kembali modal dan meningkatkan tingkat pengembalian, hanya mengembalikan 14% kepada pemegang saham selama lima tahun terakhir. Jadi belum ada yang memperhatikan. Itu membuat Himax outlier undervalued di segmen booming yang menjadi pusat perang pasokan global.
Chip komputer tidak hanya penting untuk elektronik kita sehari-hari … Mereka adalah masukan penting untuk pusat data, mobil, dan infrastruktur penting. Singkatnya, mereka adalah minyak baru, dan pasokan mereka adalah bahan geopolitik dan keamanan nasional.
Sekutu Amerika yang diproduksi Taiwan lebih dari 90% chip komputer semikonduktor tercanggih di dunia, dan Himax adalah outlier yang sangat kuat di ruang yang sulit dinavigasi.
Jadi, apakah tahun 2023 akan membawa kelegaan bagi saham teknologi yang terpukul? Ahli strategi JPMorgan menulis bahwa nilai saham telah menjadi kesayangan pasar tahun lalu karena inflasi yang tinggi dan kenaikan suku bunga, tetapi pada tahun 2023, laju pengetatan mungkin berhenti, dan investor dapat kembali ke saham pertumbuhan. Dua sub-sektor di bidang teknologi yang banyak menarik perhatian saat ini adalah produsen chip dan pembuat video game.
Ambil contoh AMSL (NASDAQ: ASML) Pembuat perangkat penghasil semikonduktor berteknologi tinggi yang berbasis di Belanda. Mesin ASML membantu pembuat chip terbesar di dunia untuk terus memproduksi chip yang lebih kecil dan lebih baik, sebuah proses yang telah diperbaiki sejak tahun 1960-an. Seperti disebutkan di atas, perusahaan-perusahaan yang memiliki keunggulan kompetitif global di industri chip tidak hanya menjadi kesayangan investor tetapi telah menjadi sasaran kepentingan nasional. ASML tidak terkecuali di sini, karena bahkan menarik perhatian langsung dari Gedung Putih yang berupaya mencegah perusahaan menjual mesin yang sangat didambakannya ke saingannya di China.
Untuk sebuah perusahaan yang pernah digambarkan oleh BBC sebagai perusahaan yang relatif tidak dikenal”, ia telah berhasil tidak hanya menjadi pemimpin dalam mesin pembuat chip, tetapi sebenarnya telah menjadi perusahaan teknologi paling berharga di Eropa.
Sama seperti ASML dan Teknologi Himax, pembuat chip Taiwan Semiconductor Manufacturing, lebih dikenal sebagai TSM (NYSE:TSM) telah menjadi sorotan tahun lalu. Sering dijuluki sebagai pembuat chip tercanggih di dunia, perusahaan ini telah menerima tawaran dari berbagai negara untuk membuka fasilitas produksi baru karena pemerintah di seluruh dunia mulai menyadari pentingnya manufaktur chip dalam negeri.
Menurut artikel Bloomberg baru-baru ini, Washington telah menawarkan insentif pajak sekitar $50 miliar untuk merayu pembuat chip, dan negara-negara seperti Jepang telah mengajukan insentif serupa untuk menarik perusahaan teknologi seperti TSM. Pekan lalu, perusahaan yang berbasis di Taiwan mengungkapkan rencana untuk membuka pabrik pembuatan chip kedua di Jepang di prefektur Kumamoto barat daya, dengan total investasi mendekati $7.4 miliar. Pabrik kedua TMC akan beroperasi pada akhir 2020-an menurut Bloomberg.
Beralih dari perangkat keras ke perangkat lunak, saham yang paling menarik dari sudut pandang investor adalah pembuat videogame seperti TakeTwo dan Olahraga EA (NASDAQ:EA). Yang terakhir, yang telah menghasilkan seri game terkenal seperti FIFA, Sims dan Battlefield telah mengecewakan investor sepanjang tahun 2022 karena penundaan dan pembatalan berdampak pada pendapatan. Akibatnya, saham tersebut jatuh ke level terendah baru dalam 52 minggu menyusul laporan pendapatannya awal bulan ini.
Analis Cowen, Doug Creutz, yang memiliki peringkat mengungguli saham tersebut, menurunkan harga targetnya menjadi $136 dari $158, dan mengatakan bahwa kekecewaan itu "menyeluruh".
Namun, terlepas dari pendapatan dan penundaan yang buruk, saluran untuk tahun 2023 terus terlihat kuat, dengan rilis besar seperti Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile, dan EA Sports PGA tour akan segera hadir.
saingan EA Ambil-Dua Interaktif (NASDAQ:TTWO) dalam banyak hal mengikuti pola yang sama. Kedua pengembang video-game baru-baru ini menurunkan prospek mereka dan melaporkan pendapatan yang lebih lemah, tetapi dalam beberapa hal, Take-Two terlihat lebih baik daripada rekannya. Untuk memulai dengan berita negatif, perusahaan melihat pengeluaran yang lebih rendah untuk beberapa kontennya yang lebih mahal karena konsumen mulai lebih berhati-hati dalam membelanjakan uang untuk hiburan seperti layanan streaming dan video-game. Akuisisi Take-Two atas Zynga, produsen video game seluler yang terkenal telah menempatkannya pada jalur pertumbuhan yang jauh lebih cepat, tetapi telah membebani keuangannya.
Sementara kedua saham telah menjadi 'lebih murah' selama tahun lalu, Take-Two tampak seperti opsi berisiko tinggi, dengan imbalan tinggi dari keduanya, karena sebagian besar kesuksesan perusahaan tahun ini akan bergantung pada beberapa rilis besar.
Dalam hal video-game, stok yang paling stabil mungkin adalah Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Akuisisi Activision Blizzard oleh Microsoft mengukuhkannya sebagai pemain utama dalam industri video game. Dengan langkah tersebut, itu menjadi perusahaan game terbesar ketiga berdasarkan pendapatan, hanya tertinggal dari Tencent dan Sony. Akuisisi tersebut telah memberinya akses ke beberapa waralaba video game paling populer seperti Call of Duty dan Candy Crush.
Selain itu, dengan ekosistem yang kuat di sekitar Xbox Game Studios dan Xbox Game Pass, Microsoft berada di posisi yang tepat untuk memanfaatkan tren yang berkembang menuju layanan berbasis langganan di industri game. Secara keseluruhan, pengaruh Microsoft pada industri video game menjadikannya peluang investasi yang menarik bagi investor yang mencari eksposur ke sektor ini.
Tren paling utama dalam teknologi saat ini tidak diragukan lagi adalah AI. ChatbotGPT, chatbot kecerdasan buatan terkenal yang memungkinkan pengguna berkomunikasi dengan berbagai kepribadian dan topik telah menjadi salah satu perkembangan teknologi paling menarik belakangan ini. Maka tidak mengherankan jika perusahaan teknologi besar seperti Nvidia (NASDAQ: NVDA) menyadari potensi pendapatan dari AI-as-a-service. Perusahaan teknologi blue-chip yang harga sahamnya turun lebih dari 50% pada tahun 2022, sebelum pulih lagi pada akhir tahun lalu, sedang mengincar jalan pertumbuhan baru, dan AI tentu saja merupakan salah satu taruhan terbaiknya.
GPU H100 terbaru Nvidia mendukung beban kerja AI yang jauh lebih kuat, dan oleh karena itu siap untuk menjadi platform terkemuka untuk pembelajaran mendalam dan jaringan AI skala besar. Seiring meningkatnya permintaan sektor AI untuk komputasi data, Nvidia ingin memberi pengembang lebih banyak daya tembak.
Mengingat rangkaian produk dan layanan perusahaan yang berfokus pada AI yang menarik, perusahaan telah memberi investor alasan untuk menjadi bullish lagi di tahun 2023.
Oleh. Tom Kool
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html