FTX dan Tron Telah Meluncurkan Skema Penarikan yang Sangat Mencurigakan

Beberapa pengguna FTX sekarang dapat menarik dana mereka dari bursa, tetapi hanya dengan menyerahkan 80% dari nilai portofolio mereka ke arbitrase.

Kesepakatan Dengan Iblis

FTX memiliki rencana penyelamatan yang dipertanyakan untuk beberapa penggunanya.

Pertukaran crypto yang runtuh mengumumkan hari ini telah mencapai kesepakatan dengan blockchain Tron untuk mengizinkan pemegang TRX, BTT, JST, SUN, dan HT—koin utama ekosistem Tron—untuk menarik token mereka dari FTX pada pukul 18:30 UTC. 

Rumor tentang Tron keterlibatan mulai beredar kemarin malam, dan pengumuman resmi mengirim token melonjak harganya di bursa. Pada saat penulisan, TRX diperdagangkan di FTX seharga $0.32, BTT seharga $0.00000382, JST seharga $0.17, SUN seharga $0.029, dan HT seharga $29.8, meskipun harga berkembang pesat. Ini adalah harga yang sangat berbeda dari kutipan yang ditemukan di luar bursa: di Binance, TRX diperdagangkan seharga $0.05 dan BTT seharga $0.00000073, dan di Huobi Global JST ditukar dengan $0.023, SUN Untuk $ 0.0057, dan HT sebesar $ 6.35. 

Ini berarti bahwa pengguna FTX, jika mereka ingin menarik dana mereka, harus menerima untuk membeli koin Tron dari FTX dengan mark-up yang signifikan (masing-masing 540%, 423%, 639%, 408%, dan 369%) dibandingkan dengan harga di mana mereka akan dapat menjualnya di bursa pelarut. Dengan kata lain, mereka hanya dapat menarik dana dari FTX jika mereka secara sukarela mengambil kerugian mulai dari 78% hingga 86%.

Lebih buruk lagi, tampaknya Tron hanya akan menyebarkan dana senilai $13 juta ke dalam pembukuan FTX untuk saat ini, yang berarti bahwa tidak ada jaminan bahwa pengguna akan dapat menarik dana mereka bahkan jika mereka membeli koin dengan harga selangit. 

Skema ini jelas membuka peluang arbitrase besar bagi setiap pembuat pasar dengan akses ke buku pesanan FTX, karena memungkinkan mereka untuk membeli token Tron “murah” dari pertukaran pelarut dan menjualnya ke pelanggan FTX dengan harga yang jauh lebih tinggi. Seperti yang terjadi, Alameda Research—perusahaan perdagangan quant yang didirikan oleh CEO FTX Sam Bankman-Fried—dikenal dengan spesialisasi arbitrase.

Pada akhirnya, yang penting adalah bahwa FTX mungkin mencoba untuk menutup sebagian lubang $9.4 miliar di neracanya dengan memaksa pengguna tawanannya untuk menyerahkan sekitar 80% dari portofolio mereka ke arbitrase yang telah disiapkannya (tanpa jaminan bahwa mereka akan melakukannya). dapat menarik dananya). Perlu dicatat bahwa sementara FTX mengumumkan skema Tron hanya satu jam yang lalu, lima koin yang dipilih telah diperdagangkan dengan harga yang di-mark-up sejak pukul 05:00 atau 06:00 UTC—tergantung pada tokennya—atau sekitar 11 atau 12 jam sebelum pengumuman. . 

Oleh karena itu, sangat wajar untuk mencurigai bahwa FTX dengan sengaja menaikkan harga tokennya, yang memberi awal bagi orang dalam, atau keduanya. Kecurigaan itu diperparah oleh data on-chain Menunjukkan bahwa pengguna FTX tertentu diizinkan untuk menarik dana melalui jaringan Ethereum. Butuh lebih dari dua jam untuk akun FTX resmi untuk menjelaskan bahwa penarikan ini dimungkinkan untuk pelanggan Bahama tertentu sesuai dengan peraturan negara itu. FTX berkantor pusat di Bahama.

Penafian: Pada saat penulisan, penulis artikel ini memiliki BTC, ETH, dan beberapa cryptocurrency lainnya.