Kreditur FTX Termasuk Bank Bayangan Dengan Pengaruh Yang Menurun

Sejarah keuangan tradisional dan komentar industri crypto menunjukkan bahwa crypto akan lebih rentan terhadap faktor ekonomi makro pada tahun 2023, bahkan ketika risiko penularan kredit bank bayangan dalam daftar kreditur terbaru FTX berkurang.

Menurut pengajuan pengadilan baru-baru ini, FTX berutang uang kepada pemberi pinjaman BlockFi dan Genesis Global Capital, yang telah bertindak sebagai bank bayangan bagi industri crypto dalam beberapa tahun terakhir.

Matriks Kreditur FTX Ungkap Utang Misterius Kepada Regulator

FTX dilaporkan berhutang uang kepada regulator Swiss FINMA, Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan AS, dan mantan saingannya Binance. Menurut Reuters, FINMA tidak dapat menjelaskan pencantumannya dalam daftar karena tidak berurusan dengan FTX. Matriks kreditur tidak mengungkapkan jumlah yang terutang.

FTX daftar kreditur juga termasuk Genesis Global Capital, pemberi pinjaman crypto yang meminjamkan uang kepada perusahaan selama pasar bullish sebelumnya. Kejadian baru-baru ini mengajukan untuk kebangkrutan setelah kreditor gagal melunasi hutang, tersengat oleh penurunan harga crypto tahun lalu.

FTX mengajukan untuk Bab 11 kebangkrutan pada 11 November 2022, setelah bocornya neraca pembuat pasar Alameda Research mengungkapkan kepemilikan besar token FTT yang tidak likuid. Pengungkapan ini menyebabkan CEO Binance Changpeng Zhao memerintahkan likuidasi FTT Binance, yang menyebabkan penurunan token dan bank FTX lari.

Awal bulan ini, Hakim kebangkrutan FTX John Dorsey setuju untuk menyegel nama hampir 10 juta pelanggan FTX yang dananya di bursa telah dibekukan.

FTX mengungkapkan tahun lalu bahwa mereka berutang kepada 50 kreditur teratasnya sekitar $3.1 miliar. CEO barunya, John J. sinar III, dipublikasikan pertimbangan untuk memulai kembali pertukaran untuk mengganti kreditur lebih cepat dari proses kebangkrutan.

Mungkinkah Kejadian Kebangkrutan Akhir dari Bank Bayangan?

Quasi-bank seperti Genesis meminjam dan meminjamkan tanpa lisensi perbankan tradisional, seringkali mengandalkan crypto atau aset tidak likuid lainnya sebagai jaminan. “Bank bayangan” ini meminjamkan uang ke crypto hedge fund seperti Alameda Research dan Three Arrows Capital, seringkali menerima cryptocurrency sebagai jaminan. Pemberi pinjaman Crypto Celsius dilaporkan menggunakan agunan ini untuk pinjaman tambahan sementara hanya meminta rasio pinjaman terhadap nilai 50%.

Namun, karena pemberi pinjaman crypto tidak memiliki cadangan modal yang cukup, mereka segera menemukan diri mereka di bawah air ketika debitur mengalami penurunan crypto tahun 2022. Nilai agunan juga turun, mengakibatkan likuidasi yang lebih kecil.

Genesis memiliki lubang $ 1.2 miliar di neraca setelah melikuidasi pinjaman yang diberikan kepada Three Arrows Capital. FTX mengajukan kebangkrutan setelah agunan untuk banyak pinjaman ke Alameda Research terdepresiasi.

VC Mengatakan Makroekonomi Akan Mempengaruhi Crypto pada tahun 2023

Setelah krisis keuangan tahun 2008, pemerintah AS memberlakukan peraturan tambahan untuk melindungi perekonomian dari pinjaman bank bayangan yang berisiko.

Berbicara di podcast Bankless baru-baru ini, pemodal ventura Vance Spencer menunjukkan bahwa pengajuan kebangkrutan yang memuncak pada runtuhnya Genesis Global Capital kira-kira seminggu yang lalu berarti sebagian besar penularan kredit pasar yang diabadikan oleh bank bayangan kini telah keluar dari industri kripto.