Genesis dan Gemini Dibebankan karena Menjual Efek Tidak Terdaftar

Komisi Sekuritas dan Pertukaran Amerika Serikat (SEC) pada hari Kamis mendakwa perusahaan cryptocurrency Genesis dan Gemini karena diduga menjual sekuritas yang tidak terdaftar. Tuduhan tersebut terkait langsung dengan 'Earn' - produk hasil tinggi yang ditawarkan kepada deposan yang ditawarkan oleh kedua perusahaan dalam kemitraan.

Klaim SEC 'Earn' adalah Penawaran Sekuritas

Pada Februari 2021, Gemini, pertukaran cryptocurrency yang didirikan pada 2015 oleh Silicon Valley bersaudara, Cameron dan Tyler Winkelvoss, dan Genesis, pemberi pinjaman crypto, dan anak perusahaan dari Digital Currency Group (DCG), bermitra pada produk Gemini bernama Earn, yang menjanjikan pelanggan hasil hingga 8%. Menurut laporan oleh CNBC, SEC mengklaim bahwa Genesis meminjamkan mata uang kripto pengguna Gemini dan mengirimkan sebagian keuntungan kembali ke Gemini, yang kemudian dipotong biaya agen, terkadang lebih dari 4%, dan mengembalikan sisa keuntungan kepada penggunanya. Pengajuan SEC adalah upaya untuk meminta pertanggungjawaban masing-masing perusahaan dan dapat menimbulkan kerugian yang dapat membayar kembali investor. Dalam pengaduannya yang diajukan ke pengadilan federal Manhattan, pejabat SEC mengatakan Genesis seharusnya mendaftarkan Earn sebagai penawaran sekuritas.

We @SECGov menagih Genesis & Gemini untuk penawaran & penjualan sekuritas aset kripto yang tidak terdaftar melalui Gemini Earn.

Perantara kripto harus mematuhi undang-undang sekuritas kita. Ini melindungi investor. Ini mempromosikan kepercayaan di pasar. Ini bukan opsional. Itu hukumnya.

—Gary Gensler (@GaryGensler) Januari 12, 2023

Grafik SEC mengeluarkan pernyataan di mana ketua Gary Gensler berkata:

Tuduhan hari ini didasarkan pada tindakan sebelumnya untuk memperjelas pasar dan publik yang berinvestasi bahwa platform pinjaman crypto dan perantara lainnya harus mematuhi undang-undang sekuritas kami yang telah teruji oleh waktu.

SEC menuduh bahwa program Earn Gemini, yang didukung oleh aktivitas peminjaman Genesis memenuhi definisi keamanan SEC dengan menyertakan kontrak investasi dan catatan. SEC menilai produk atau penawaran sebagai jaminan melalui definisi dua bagian ini.  

Dalam pengajuannya, SEC membidik Gemini Earn yang menjanjikan pengembalian berbunga tinggi kepada pelanggan dan telah mengajukan tuntutan yang sama terhadap Genesis.

Saat mengumumkan dakwaan, Gensler berkata, "Kami menduga Genesis dan Gemini menawarkan sekuritas yang tidak terdaftar kepada publik, melewati persyaratan pengungkapan yang dirancang untuk melindungi investor." Ia menambahkan, pendaftaran adalah:

Tidak opsional. Itu hukumnya.

Gemini dan Genesis Menjaring Miliaran dalam Aset Kripto

SEC berpendapat bahwa program Eran menjaring perusahaan miliaran dolar dalam aset crypto. Dalam pengajuannya, regulator "mencari ganti rugi permanen, pelepasan, dan hukuman perdata terhadap Genesis dan Gemini," per CNBC. Agensi lebih lanjut mencatat bahwa "penyelidikan terhadap pelanggaran hukum sekuritas lainnya dan terhadap entitas dan orang lain yang terkait dengan dugaan pelanggaran sedang berlangsung."

Gemini dan Genesis Terlibat dalam Pertempuran Besar-besaran

Kedua perusahaan tersebut sudah menemukan diri mereka berada di perairan yang dalam dan terlibat dalam a pertempuran profil tinggi lebih dari $ 900 juta dalam aset pelanggan yang dipercayakan Gemini kepada Genesis sebagai bagian dari program Dapatkan. Gemini Earn terpaksa menghentikan penarikan setelah runtuhnya FTX dan tetap tidak tersedia untuk pengguna dan jutaan dilaporkan terjebak di Genesis. Keluhan SEC berbunyi:

Investor ritel AS yang berpartisipasi dalam program Gemini Earn mengalami kerugian yang signifikan.

Lebih dari 340,000 investor dikatakan telah terpengaruh oleh pembekuan tersebut.

SEC selanjutnya menuduh bahwa dalam tiga bulan pertama tahun 2022, Gemini menghasilkan sekitar $2.7 juta dari biaya agen dari Earn. Badan tersebut juga mengatakan bahwa Genesis akan menggunakan aset pengguna Gemini untuk pinjaman institusional atau sebagai “jaminan untuk pinjaman Genesis sendiri.

Baik perwakilan dari Gemini maupun perusahaan induk Genesis, DCG, belum mengomentari tuduhan tersebut.

Prospeknya tidak terlihat menjanjikan karena peminjam institusional Genesis termasuk perusahaan bangkrut Three Arrows Capital, dan Alameda Research milik Sam Bankman-Fried.

Gemini, meski berada dalam posisi yang sangat sulit, mungkin akan selamat dari tindakan penegakan hukum. Namun masa depan Genesis lebih tidak pasti. Genesis sangat fokus untuk meminjamkan crypto pelanggan dan merupakan bagian dari konglomerat crypto DCG, yang dikendalikan oleh Barry Silbert. DCG dilaporkan sedang diselidiki oleh Departemen Kehakiman dan SEC untuk hal-hal khusus yang berkaitan dengan transfer internal dari DCG ke Genesis.

Salah satu pendiri Gemini, Cameron Winkelvoss, baru-baru ini panggil Barry Silbert, mengklaim bahwa CEO DCG tidak layak menjalankan perusahaan.

Tyler Winkelvoss Membanting SEC

Menanggapi SEC yang menagih Gemini, Tyler Winkelvoss membalas regulator dengan menyebut tuduhan itu "benar-benar kontraproduktif". Dalam serangkaian Tweets, Winkelvoss menyebut tuduhan itu "sangat timpang" dan "tiket parkir buatan".

1/ Sangat mengecewakan bahwa @SECGov memilih untuk mengajukan tindakan hari ini sebagai @Gemini dan kreditor lainnya bekerja keras bersama untuk memulihkan dana. Tindakan ini tidak membantu upaya kami dan membantu pengguna mendapatkan kembali aset mereka. Perilaku mereka benar-benar kontraproduktif.

- Tyler Winklevoss (@tyler) Januari 12, 2023

Penafian: Artikel ini disediakan untuk tujuan informasional saja. Ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya.