Inilah Bagaimana Kumpulan Likuiditas Menjaga DeFi Tetap Hidup

Tidak dapat disangkal fakta bahwa konsep keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah mengumpulkan banyak daya tarik di antara penggemar / investor crypto di seluruh dunia dalam beberapa tahun terakhir. Dalam pengertian yang paling mendasar, kata DeFi dapat dianggap sebagai istilah umum yang menggambarkan setiap produk keuangan, atau layanan yang telah dibangun menggunakan teknologi blockchain.

Untuk menempatkan segala sesuatunya ke dalam perspektif, total volume terkunci (TVL) — yaitu jumlah modal — dalam pasar DeFi saat ini berdiri di $107B, dengan perkiraan konservatif menunjukkan bahwa metrik ini akan menyentuh kekalahan $ 507.92 Miliar pada tahun 2028 pada tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) stabil sebesar 43.8%.

Yang mengatakan, perlu disebutkan bahwa keberhasilan ekosistem DeFi global bergantung pada konsep kecil yang dikenal sebagai 'kolam likuiditas'. Sederhananya, tanpa mereka, aktivitas populer seperti peminjaman terdesentralisasi, peminjaman, atau pertukaran token tidak akan mungkin terjadi. Untuk menguraikan, kumpulan likuiditas adalah inovasi yang eksklusif untuk cryptoverse tanpa ada persamaan langsung dengannya dalam bidang keuangan tradisional.

Kumpulan likuiditas tidak hanya membantu memfasilitasi aktivitas inti yang terkait dengan protokol DeFi apa pun, tetapi juga berfungsi sebagai sarana di mana investor — dengan selera risiko yang tinggi — dapat memperoleh imbalan yang bagus dalam periode waktu sesingkat mungkin.

Apa itu kolam likuiditas (LP)? Apa saja jenis LP yang berbeda?

Kumpulan likuiditas dapat dibayangkan sebagai kumpulan dana yang dikunci dalam kontrak cerdas, yaitu kontrak yang dijalankan sendiri di mana syarat dan ketentuan kesepakatan telah ditentukan sebelumnya dan ditulis ke dalam baris kode. Dana ini dapat digunakan untuk berbagai tujuan termasuk perdagangan terdesentralisasi, pinjaman, pinjaman, pertanian hasil, pengembangan aset sintetis, dll.

Ada sejumlah platform DeFi di pasar saat ini yang memanfaatkan berbagai gaya kumpulan likuiditas untuk efek yang luar biasa. sentrifuse adalah salah satu penawaran tersebut, yang ekosistem Tinlake terkaitnya berfungsi sebagai protokol peminjaman serta pasar untuk kumpulan aset dunia nyata. Setiap investasi yang dilakukan dalam platform memungkinkan klien untuk menuai insentif dalam bentuk 'CFG' — penawaran token asli Centrifuge. 

Untuk menguraikan, Tinlake memungkinkan pencetus dan pemilik aset di dunia nyata — mulai dari faktur, pinjaman real estat perumahan, dll — untuk merancang kumpulan aset mereka dengan mulus dan menawarkannya kepada investor DeFi di seluruh dunia. Aset ini dapat digunakan untuk menghasilkan hasil yang stabil sambil memberikan likuiditas kepada penerbit dan peminjam yang beroperasi dalam ekosistem.

Demikian pula, Pengimbang adalah kumpulan likuiditas berbasis Ethereum lainnya yang dirancang untuk berfungsi sebagai manajer portofolio non-penahanan dan sensor harga. Saat menggunakan protokol, pengguna tidak hanya dapat memanfaatkan kekuatan kumpulan yang dapat disesuaikan tetapi juga mendapatkan biaya perdagangan hanya dengan mengurangi atau menambahkan likuiditas ke ekosistem. Sebagai hasil dari penggunaan protokol penyatuan modular seperti itu, Balancer mampu memberikan dukungan ke beberapa opsi penyatuan, termasuk kolam pribadi, pintar, atau bersama. Selain itu, pemilik kumpulan likuiditas di Balancer memiliki hak untuk menawarkan modal serta mengubah parameter kumpulan pribadi sesuai keinginan mereka.  

Mengapa likuiditas menjadi kunci di DeFi? Bagaimana likuiditas menjaga DeFi tetap berjalan?

Langsung saja, harus dicatat bahwa setiap kali likuiditas protokol tergelincir di bawah tingkat tertentu, masalah 'selip tinggi' muncul, yang merupakan kesenjangan antara harga yang diharapkan dari token dan tingkat di mana ia benar-benar diperdagangkan. Selain masalah slippage ini, likuiditas yang rendah juga dapat mengakibatkan investor terjebak dengan token yang tidak dapat mereka jual (yang juga terjadi dalam kasus 'tarik karpet'). 

Mengenai bagaimana kumpulan likuiditas menjaga ekosistem DeFi yang berkembang berkembang, mereka berfungsi sebagai sarana bagi investor dan penyedia likuiditas untuk mendapatkan imbalan berbasis token. Faktanya, struktur berbasis penghargaan seperti itu telah memunculkan berbagai strategi investasi yang menguntungkan. Pertanian Hasil, misalnya, adalah salah satu opsi di mana investor dapat memindahkan aset melintasi protokol yang berbeda untuk menuai hasil tinggi sebelum akhirnya mengering.

Juga, perlu disebutkan bahwa sebagian besar kumpulan likuiditas menyediakan token LP kepada penggunanya — yaitu semacam tanda terima untuk partisipasi jaringan — yang nantinya dapat ditukar dengan hadiah, baik langsung dari kumpulan itu sendiri atau dipertaruhkan pada protokol lain untuk menghasilkan hasil tambahan. .

Melihat ke depan

Karena dunia terus tertarik pada penggunaan opsi keuangan yang berakar pada etos desentralisasi, akan menarik untuk melihat bagaimana semakin banyak orang terus bergerak menuju platform berbasis likuiditas, terutama karena mereka berdiri untuk memberikan hasil yang berada pada tingkat yang sama sekali berbeda jika dibandingkan dengan opsi tradisional seperti deposito tetap, rekening bank tabungan, dll.

Penafian: Artikel ini disediakan untuk tujuan informasional saja. Ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya