Inilah Cara Anda Dapat Mengambil Keuntungan

DeFi lebih memperhatikan munculnya derivatif mempertaruhkan cair, dengan protokol seperti Keuangan Lido (naik 114%), Kolam Roket (naik 89%) dan Secara bertahap (naik 128%) meledak nilainya dalam beberapa minggu terakhir. 

Meningkatnya nilai LSD hanya bisa berarti satu hal: mereka menarik sejumlah besar uang tunai karena investor DeFi mengejar hadiah menggiurkan yang ditawarkan. Tapi apa sebenarnya LSD itu, dan bagaimana cara memanfaatkannya?

Singkatnya, LSD menyediakan cara bagi investor untuk menghasilkan pengembalian yang lebih baik atas aset Ethereum mereka yang dipertaruhkan dengan mempertahankan likuiditas yang dapat digunakan sebagai jaminan dalam berbagai protokol DeFi. Dibandingkan dengan staking Ethereum asli, mereka jauh lebih unggul. Staking adalah sesuatu yang dapat dilakukan oleh pemegang token ETH untuk berpartisipasi dalam validasi jaringan dan mendapatkan hadiah karena melakukannya. Secara tradisional, pengguna harus mempertaruhkan minimal 32 ETH (sekitar $49,000) dan mengunci deposit itu selama beberapa minggu, artinya token tersebut tidak dapat digunakan di tempat lain. Oleh karena itu, LSD sangat menarik, karena memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan ETH dalam jumlah berapa pun, menurunkan penghalang masuk untuk dipertaruhkan.

Namun, bukan itu keunggulan utamanya. Apa yang unik tentang LSD adalah mereka memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas mereka dengan memberi mereka apa yang disebut "token LSD". Jadi, seseorang yang menyetor 1 ETH ke Lido akan menerima 1 stETH, sementara pengguna yang memasukkan 3 ETH ke RocketPool akan menerima 3 reTH sebagai gantinya. Token LSD ini kemudian dapat digunakan sebagai jaminan dalam berbagai protokol pertanian hasil DeFi. 

Jadi apa sebenarnya yang bisa kita lakukan dengan token LSD kita? Berikut adalah beberapa strategi LSD yang berbeda untuk beberapa protokol LSD yang paling populer.

Strategi LSD

Salah satu strategi teraman untuk Lido Finance adalah mempertaruhkan sejumlah ETH dan kemudian menukar token stETH yang Anda terima di Keuangan Kurva dan setorkan ke kumpulan DAI x USDC – USDT, yang membayar pada tingkat tetap 2% APR. Ini adalah salah satu strategi teraman, dengan DAI x USDC – USDT Curve saat ini memegang $565 juta total nilai terkunci. Lebih banyak investor petualang dapat menggunakan steTH mereka Halo dan setorkan ke kumpulan steTH – ETH, yang membayar 7.3% APR dan saat ini memiliki $37K di TVL. Alternatifnya, strategi risiko tertinggi adalah membawa steTH tersebut ke Beethoven X, tukarkan dan setor di kumpulan wstETH – LIDO, yang menawarkan APR 32% setinggi langit, dengan TVL $32K. 

Penting untuk dicatat bahwa TVL yang lebih tinggi menunjukkan bahwa kumpulan likuiditas sehat dan permintaan tinggi. Pertumbuhan TVL memberi sinyal bahwa banyak investor telah mengunci aset dalam protokol, yang pada gilirannya menandakan prospek pasar yang positif. Di sisi lain, TVL yang lebih rendah jelas menunjukkan kekurangan modal, yang berarti risiko yang lebih tinggi bagi deposan.

Selanjutnya, investor LSD berpotensi mendapatkan imbalan yang lebih besar melalui RocketPool. Untuk pengembalian teraman, investor dapat mengambil reTH mereka dari RocketPool dan menyimpannya Aave Kumpulan stablecoin USDT, yang menghasilkan APR 2.4% dan memiliki $351 juta yang meyakinkan di TVL. Strategi risiko menengah melibatkan menempatkan reTH ke dalam reTH - kumpulan kekayaan Beethoven X, yang saat ini memiliki $4.8 juta di TVL dan membayar APR 15.5% yang bagus. Namun, untuk hadiah megabucks, tidak ada tempat yang lebih baik untuk mengambil risiko Aura Finance rETH - kolam BADGER. Di sana, investor dapat menghasilkan April 39% yang mengesankan dari kumpulan yang saat ini membanggakan sekitar $10.5 juta di TVL. 

Ingatlah bahwa banyak dari strategi ini dapat menjadi semakin bermanfaat dalam waktu beberapa bulan, ketika Ethereum mengimplementasikan peningkatan besar dikenal sebagai "Shanghai". 

Shanghai adalah pembaruan penting untuk jaringan karena pada akhirnya akan memungkinkan pengguna yang mempertaruhkan ETH untuk dapat mengakses hadiah mereka. Akibatnya, staking native di Ethereum diharapkan akan menjadi jauh lebih menguntungkan. LSD mungkin mengalami kesulitan mempertahankan likuiditas sebagai akibatnya – dan jika itu terjadi, satu-satunya cara bagi mereka untuk tetap kompetitif adalah dengan menyuap protokol seperti Curve dan Aura Finance untuk meningkatkan insentif mereka lebih jauh. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana hal ini dapat terjadi, lihat tesis Ice v3 di Twitter, dan ingatlah untuk tetap memperhatikan pool tersebut untuk memaksimalkan hadiah staking Anda.