Maple Finance Meluncurkan Kumpulan Pinjaman $40 juta saat Ketakutan Penularan Mereda

Maple Finance menggembar-gemborkan kumpulan pinjaman institusional baru senilai $40 juta sebagai tanda positif bagi industri setelah krisis likuiditas baru-baru ini.

Kumpulan — dipimpin oleh perusahaan investasi crypto Maven 11 – membanggakan peminjam awal termasuk Wintermute, Flow Traders dan Auros, perusahaan mengungkapkan Rabu.

Ini adalah pertama kalinya Pedagang Aliran, yang utama Pembuat pasar dan perusahaan perdagangan Belanda, telah melompat ke DeFi, CEO Maple Finance Sid Powell mengatakan kepada Blockworks. 

Maple Finance adalah pasar untuk modal kripto. Ini menawarkan infrastruktur pinjaman tanpa jaminan untuk pemberi pinjaman institusi dan peminjam korporat. 

Didirikan pada Mei 2021, Maple mendapatkan pinjaman $1 miliar dalam 10 bulan pertama. Perusahaan sekarang telah mengeluarkan lebih dari $ 1.5 miliar pinjaman, menurut situs webnya. Total deposit sekarang sekitar $600 juta. 

Maple agregat modal atas nama peminjam besar. Daripada peminjam menegosiasikan kesepakatan dan mempertahankan kontak dengan selusin calon pemberi pinjaman, satu entitas (dalam hal ini Maven 11) menilai risiko peminjam dan mengelola kumpulan aset yang dijaminkan.

Pemberi pinjaman risk-on lagi?

Pemberi pinjaman di sekitar industri mengambil risiko dalam beberapa bulan terakhir sebagai tanggapan terhadap penurunan pasar.

Pemberi pinjaman terpusat Celsius, misalnya, memulai proses kebangkrutan bulan lalu setelah menangguhkan penarikan dan transfer pada bulan Juni. Sejumlah lainnya dikutuk oleh eksposurnya ke dana lindung nilai crypto Three Arrows Capital, yang mengajukan Bab 15 kebangkrutan setelah menjadi diperintahkan ke dalam likuidasi oleh pengadilan Kepulauan Virgin Britania Raya.

Namun, Powell melihat minat yang berkelanjutan dari peminjam selama periode tersebut. “Selama beberapa bulan terakhir kami berada dalam semacam pola bertahan,” kata Powell. “Dan sekarang setelah kami melihat kekhawatiran seputar penularan mereda, kami dapat mengambil kesempatan untuk mulai meminjamkan lagi.”

Startup hak asuh yang berkantor pusat di London qredo akan membantu memfasilitasi kumpulan pinjaman dengan Maven 11 — perusahaan investasi aset digital yang didirikan di Amsterdam. Qredo akan menawarkan solusi multisig untuk mengelola alamat blockchain untuk keamanan dan efisiensi operasional yang lebih baik.

Kumpulan yang diizinkan memastikan proses peraturan yang sehat di mana pemberi pinjaman institusional harus menyelesaikan pengenalan pelanggan Anda dan anti pencucian uang. Ini akan menjadi kumpulan pinjaman ketiga Maven 11 di Maple, karena memiliki dua lainnya berukuran sekitar $500 juta digabungkan. Mereka menjadi delegasi pool kedua pada platform DeFi (keuangan terdesentralisasi) pada Juli 2021.

“Maven tidak melihat default di salah satu kumpulan mereka, sehingga mereka mengungguli secara signifikan di semua pemberi pinjaman lain di ruang tersebut,” kata Powell. “Itulah mengapa mereka adalah taksi pertama dari peringkat yang menyiapkan kumpulan baru ini dan melanjutkan pinjaman lagi.”

Pada awal Juni, hanya satu default pinjaman sebesar $ 10 juta telah terjadi dari $ 900 juta dalam deposito yang beredar Maple, menurut Powell.

Celsius menjadi lembaga keuangan terpusat pertama yang menerapkan layanannya di Maple pada bulan Februari, mulai dengan pinjaman tanpa jaminan dari kumpulan eter terbungkus (WETH) senilai $30 juta.

Pada akhir Juni, pada krisis likuiditas terburuk ekosistem crypto baru-baru ini, Maple mencatat di situs webnya bahwa “mungkin ada contoh di mana ada tidak cukup uang tunai di kolam renang, dan pemberi pinjaman harus menunggu pembayaran peminjam.”

Powell mengatakan pinjaman Celsius “berkinerja baik” dan bahwa perusahaan akan terus menerima pembayaran kembali pinjaman yang dipinjamkan kepada peminjam selama beberapa bulan ke depan.

Maple adalah keuangan perusahaan, on-chain

Blockchains menawarkan efisiensi operasional ke pasar modal aset digital seperti Maple, yang diharapkan perusahaan untuk digabungkan dengan pengalaman pengguna yang dapat membantunya tumbuh melampaui crypto natives.

Maple berfokus untuk mereplikasi pasar keuangan perusahaan senilai $3 triliun, secara on-chain. Keberhasilan akan melihat delegasi kumpulan institusionalnya memberikan pinjaman kepada fintech, perusahaan perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) dan bisnis di sektor lain, semuanya didukung oleh kontrak pintar. 

Platform ini hanya beroperasi di Ethereum hingga April tahun ini, ketika itu diperluas untuk menyaingi jaringan Solana. 

Sebagian besar jaminan Maple ada di Ethereum, dengan hanya 2% dari total nilai yang dikunci di Solana, per DeFi Lama.

“Anda biasanya mengatakan dalam crypto setelah Anda menggunakan USDC, Anda tidak pernah benar-benar ingin kembali menggunakan rekening bank,” kata Powell. “Nah yang ingin kami tunjukkan adalah begitu Anda meminjamkan ke salah satu kolam ini atau meminjam dari salah satu kolam ini, Anda tidak akan pernah benar-benar ingin kembali dan menggunakan bank.”

Dapatkan berita dan wawasan crypto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.