A terkenal jahat manipulator pasar, bertanggung jawab atas bulan lalu menyerang di Mango Markets, kemarin mencoba untuk menjatuhkan harga token CRV DeFi exchange Curve.
Pengguna DeFi melacak pergerakannya secara on-chain. Mereka berkumpul di sekitar token, memompa harga lebih dari 40% dan menyebabkan posisi pendek Eisenberg dilikuidasi. Namun, protokol peminjaman DeFi Aave memiliki 2.64 juta CRV (senilai sekitar $1.6 juta) dalam utang buruk setelah melikuidasi agunan.
Strateginya melibatkan membangun posisi pendek yang kuat di Aave, meminjam total 92 juta CRV dengan jaminan 57 juta USDC selama beberapa hari terakhir. Kemudian 20 juta CRV ditransfer ke pertukaran OKEx dan mungkin dibuang - tak lama kemudian, harganya mulai turun dengan cepat.
Ternyata Eisenberg menargetkan likuidasi posisi long besar pendiri Curve Michael Egorov, juga di Aave. Pada harga CRV $0.26, posisi ini akan secara otomatis dilikuidasi oleh Aave, menjual agunan CRV, mendorong harga turun lebih jauh dan semakin meningkatkan profitabilitas short.
Strategi seperti ini bekerja ketika likuiditas on-chain rendah. Protokol pinjaman seperti Aave dan Compound cenderung membatasi aset yang diterima sebagai jaminan untuk mengurangi potensi jenis manipulasi harga ekstrem yang memungkinkan Eisenberg menguras Pasar Mangga.
Baca lebih lanjut: Begini cara tiga protokol DeFi kehilangan $115 juta dalam satu hari
Namun, penggunaan utama CRV adalah untuk dikunci sebagai ganti hak tata kelola di Curve, dan sebagian besar pasokan dikunci untuk waktu yang lama sebagai veCRV. Ini, dikombinasikan dengan krisis likuiditas baru-baru ini yang disebabkan oleh jatuhnya FTX, menyebabkan penurunan likuiditas, membuat perdagangan secara teoritis mungkin.
Kurva adalah protokol penting dalam DeFi, bagaimanapun, dan banyak paus berkantong tebal tertarik untuk mempertahankan harga CRV yang sehat. Menanggapi serangan tersebut, CRV mulai diborong dan harga mulai pulih dengan cepat.
Rilis whitepaper untuk stablecoin Curve yang akan datang, crvUSD, mungkin telah terjadi semakin mendorong harga, yang mencapai $0.72, jauh di atas $0.64 di mana posisi pendek Eisenberg mulai dilikuidasi.
Ketika menjadi jelas bahwa taruhan itu tidak akan berjalan seperti yang diharapkannya, Eisenberg melakukannya Twitter untuk mengatakan dia akan "Mengambil cuti untuk menghabiskan waktu bersama keluarga." Salah satu likuidatornya kemudian meninggalkan pesan melalui Etherscan . masukkan data yang berbunyi, "Kami akan selalu melangkah lebih jauh ... Mango mengirimkannya (sic) salam."
Eisenberg, juga dikenal dengan alamat Ethereum-nya ponzishorter.eth, memperingatkan bulan lalu potensi untuk memanipulasi harga aset agunan Aave dengan likuiditas on-chain yang rendah. Dalam contoh, dia menguraikan strategi serupa menggunakan token REN:
Sedangkan kerusakan Aave relatif kecil (Hutang buruk Aave v2 kurang dari 0.1% dari TVL menurut RiskDAO's dasbor), ada beberapa diskusi mengenai apakah protokol dapat menyesuaikan parameter peminjaman untuk menghindari hasil ini.
Melikuidasi posisi besar dalam aset yang relatif tidak likuid dapat menyebabkan selip yang berat saat menukar aset agunan untuk membayar pemberi pinjaman. SEBUAH diskusi apakah akan membekukan atau menyesuaikan parameter LTV untuk aset agunan tertentu yang saat ini tidak stabil sedang berlangsung.
Untuk berita lebih lanjut, ikuti kami di Twitter dan berita Google atau dengarkan podcast investigasi kami Inovasi: Kota Blockchain.
Sumber: https://protos.com/market-manipulator-liquidated-trying-to-short-squeeze-curve/